ស្វែងយល់អំពីហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណនៅក្នុងពាណិជ្ជកម្មអន្តរជាតិ

ហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណគឺជាហានិភ័យដែលកើតមានឡើងពីការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃរូបិយប័ណ្ណដែលទាក់ទង។ ការផ្លាស់ប្តូរទាំងនេះអាចបង្កើតការចំណេញនិងការបាត់បង់ដែលមិនអាចទាយទុកជាមុនបាននៅពេលដែលប្រាក់ចំណេញឬភាគលាភពីការវិនិយោគមួយត្រូវបានបម្លែងពីរូបិយប័ណ្ណបរទេសជាប្រាក់ដុល្លារ។ វិនិយោគិនអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណដោយប្រើ ប្រហោងការពារ និងបច្ចេកទេសផ្សេងទៀតដែលត្រូវបានគេបង្កើតឡើងដើម្បីទូទាត់នូវការចំណេញឬការខាតបង់ទាក់ទងនឹងរូបិយប័ណ្ណ។

ឧទាហរណ៏, ថាអ្នកវិនិយោគនៅសហរដ្ឋអាមេរិមួយដែលមានមូលដ្ឋានទិញភាគហ៊ុនអាឡឺម៉ង់សម្រាប់ 100 អឺរ៉ូ។

ខណៈពេលដែលកាន់ភាគហ៊ុននេះ អត្រាប្តូរ ប្រាក់អឺរ៉ូធ្លាក់ចុះពី 1.5 ទៅ 1.3 អឺរ៉ូក្នុងមួយដុល្លារអាមេរិក។ ប្រសិនបើវិនិយោគិនលក់ភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃ 100 អឺរ៉ូគាត់នឹងទទួលបានការខាតបង់ 13% នៅពេលការប្តូរប្រាក់ពីប្រាក់អឺរ៉ូទៅជាប្រាក់ដុល្លារ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយប្រសិនបើវិនិយោគិនរូបនេះបានកាន់កាប់តំណែងរបស់ខ្លួនដោយ ការលក់ប្រាក់អឺរ៉ូ ក្នុងពេលដំណាលគ្នានោះប្រាក់ចំណេញពីការធ្លាក់ចុះរបស់ប្រាក់អឺរ៉ូនឹងប៉ះប៉ូវការខាតបង់ 13% នៅពេលការផ្លាស់ប្តូរ។ នៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងនឹងពិនិត្យមើលថាតើវិនិយោគិនអាចគ្រប់គ្រងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណដើម្បីការពារផលប័ត្ររបស់ពួកគេនិងបង្កើនប្រាក់ចំណេញដែលមានហានិភ័យរបស់ពួកគេ។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីគ្រប់គ្រងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ

វិនិយោគិនអន្តរជាតិមានជំរើសជាច្រើនក្នុងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណរួមទាំងការប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ដូចជា អនាគតរូបិយប័ណ្ណអនាគត និងជម្រើសឬមូលនិធិរូបិយប័ណ្ណ។ ប៉ុន្តែឧបករណ៍ទាំងនេះជារឿយៗមានតំលៃថ្លៃហើយមានភាពស្មុគស្មាញក្នុងការប្រើប្រាស់សម្រាប់វិនិយោគិន។ វិធីសាស្រ្តសាមញ្ញមួយដែលអាចបត់បែនបាននិងរាវដើម្បីបណ្តាក់ប្រឆាំងនឹងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណគឺជា មូលនិធិដោះដូរ រូបិយប័ណ្ណ (ETFs) ។

មានគ្រឹះស្ថានហិរញ្ញវត្ថុធំ ៗ ជាច្រើនដែលផ្តល់ជូននូវប្រភេទផ្សេងៗនៃ ETFs ដែលផ្តោតលើរូបិយប័ណ្ណ។ អ្នកផ្តល់សេវាកម្មដែលមានប្រជាប្រិយភាពជាងគេគឺរូបិយប័ណ្ណនិងរូបិយប័ណ្ណដែលមានផ្តល់ជូននូវរូបិយប័ណ្ណអេធីអឹមជាច្រើនប្រភេទដែលគ្របដណ្ដប់លើរូបិយប័ណ្ណផ្សេងៗគ្នានៅជុំវិញពិភពលោក។ រូបិយប័ណ្ណទាំងនេះរួមបញ្ចូលនូវទិសដៅវិនិយោគទុនអន្តរជាតិដែលមានចាប់ពីប្រទេសកាណាដារហូតដល់ ទីផ្សារកំពុងរីកចម្រើន ដូចជាប្រទេសចិននិងប្រេស៊ីល។

វិនិយោគិនអាចទិញបាននូវជម្រើសនានាប្រឆាំងនឹង ETFs ទាំងនេះដើម្បីទទួលបានប្រយោជន៍ពីការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃរូបិយប័ណ្ណដែលអាចទូទាត់ការខាតបង់ណាមួយនៅពេលការផ្លាស់ប្តូរ។ ជម្រើសមួយទៀតគឺការទិញរូបិយប័ណ្ណ ETFs រូបិយប័ណ្ណ - ដែលបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងការការពារប្រឆាំងនឹងការឡើងចុះរូបិយប័ណ្ណទាក់ទងទៅនឹងប្រាក់ដុល្លារអាមេរិក។ ទាំងនេះដែលគេហៅថា មូលនិធិឆ្លាតវៃប៉េណា ផ្តល់ជម្រើសងាយស្រួលបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនសន្មតថាជម្រើសរូបិយប័ណ្ណដែលអាចរកបានសម្រាប់លិបិក្រមដែលពួកគេចង់វិនិយោគ។

កំណត់ថាតើការការពារជាការចាំបាច់

ការបង្កើតរបាំងការពារប្រឆាំងនឹងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណអាចមានតម្លៃថ្លៃខ្លាំង។ តាមនិយមន័យវិនិយោគិនចាំបាច់ត្រូវទូទាត់រាល់ឯកតារូបិយប័ណ្ណបរទេសជាមួយប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកដើម្បីឱ្យមានការទប់ស្កាត់យ៉ាងពេញលេញ។ ការចំណាយមួយចំនួនអាចត្រូវបានកាត់បន្ថយដោយប្រើជម្រើស ភាគហ៊ុន ជំនួសឱ្យសមធម៌ប៉ុន្តែការចំណាយអាចនៅតែជាការហាមឃាត់សម្រាប់ វិនិយោគិនម្នាក់ៗ ដោយមានការវិនិយោគតូចតាច។ ជាលទ្ធផលវិនិយោគិនគួរតែមើលឃើញថាតើការការពាររបងគឺជាអ្វីដែលចាំបាច់។ ខាងក្រោមនេះគឺជាសំណួរទូទៅមួយចំនួនដែលត្រូវសួរមុនពេលដែលការការពារ:

• តើតម្លៃនៃការការពារនេះតំណាងឱ្យចំនួនទឹកប្រាក់នៃសមតុល្យនៃការវិនិយោគសរុបឬទេ? នៅក្នុងពាក្យផ្សេងទៀតតើការចំណាយមានលើសពីហានិភ័យនៃការធ្លាក់ចុះនៃរូបិយប័ណ្ណដែរឬទេ?
• តើអ្នកកាន់កាប់សន្តិសុខបរទេសរយៈពេលប៉ុន្មាន? ក្នុងរយៈពេលខ្លីរូបិយប័ណ្ណមាននិន្នាការប្រែប្រួលតិចតួចដែលមានន័យថាការចំណាយនៃការការពារមិនអាចមានអត្ថប្រយោជន៍ marginal ។

• តើអ្នកគិតថាមានហានិភ័យខ្ពស់នៃការធ្លាក់ចុះរូបិយប័ណ្ណដែរឬទេ? ក្នុងកំឡុងពេលសេដ្ឋកិច្ចមានស្ថិរភាពរូបិយប័ណ្ណមានទំនោរទៅរកការជួញដូរដោយមិនប្រែប្រួលទាបដែលធ្វើឱ្យរបងការពារមិនចាំបាច់។

បង្កើតការការពារប្រឆាំងនឹងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ

ប្រសិនបើការការពារមួយហាក់ដូចជាសមហេតុផលជំហានបន្ទាប់គឺការស្វែងរក ETF ដែលសមរម្យដើម្បីប្រើ។ បញ្ជីពេញលេញនៃ ETFs រូបិយប័ណ្ណ អាចរកបាននៅលើគេហទំព័ររូបិយប័ណ្ណនិង / ឬវេបសាយ WisdomTree ។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ មូលនិធិ ETF ផ្សេងទៀតជាច្រើនអាចផ្តល់នូវផលិតផលឯកទេសដែលអាចឬមិនសមរម្យអាស្រ័យលើស្ថានភាពរបស់វិនិយោគិន។ នេះគឺជារូបិយប័ណ្ណអេធីអឹមមួយចំនួន:

• រូបិយប័ណ្ណអេក្វាទ័រកាណាដាប្រាក់ដុល្លារទុកចិត្ត (NYSE: FXC)
• រូបិយប័ណ្ណប្រាក់ដុល្លារអូស្ត្រាលីទុកចិត្ត (NYSE: FXA)
• WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB)
• WisdomTree Dreyfus ប្រេស៊ីល Real Fund (NYSE: BZF)

ខាងក្រោមនេះគឺជាជំហានដើម្បីការពារហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណជាមួយ ETF មួយ:

1. កំណត់ប្រាក់ ETF ។ ចាប់ផ្តើមដោយស្វែងរករូបិយប័ណ្ណរូបិយប័ណ្ណ, WisdomTree និងអ្នកផ្តល់ ETF ផ្សេងទៀតសម្រាប់ ETF រូបិយប័ណ្ណដែលទាក់ទងទៅនឹងការវិនិយោគបរទេស។ ប្រសិនបើមានច្រើនអ្នកវិនិយោគគួរតែស្វែងរក ETFs ជាមួយនឹងការចំណាយនិងថ្លៃដើមទាបបំផុត។
2. កំណត់ទិស ។ ការពារហានិភ័យតែងតែយកទិសដៅផ្ទុយពីការវិនិយោគបរទេស។ ដូច្នេះប្រសិនបើវិនិយោគិនមាន ប័ណ្ណភាគហ៊ុននៅកាណាដា យូរអង្វែងពួកគេគួរតែខ្លីជាប្រាក់ដុល្លារអេហ្វហ្វា។ នៅលើផ្នែកខាងក្រោយប្រសិនបើវិនិយោគិនខ្លីមួយភាគហ៊ុនរបស់ប្រទេសចិនពួកគេគួរតែមានរយៈពេលវែងមួយ ETF ប្រាក់យន់ចិន។
3. គណនាចំនួន ។ វិនិយោគិនអាចបណ្តុះបណ្តាលវិនិយោគទុនបរទេសរបស់ពួកគេជាបន្តបន្ទាប់ឬទាំងស្រុងលើហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ។ ដើម្បីទប់ស្កាត់ទាំងស្រុងវិនិយោគិនគួរតែទិញចំនួនប្រាក់ដុល្លារដូចគ្នានៅក្នុង ETF រូបិយប័ណ្ណ។ ឬពួកគេអាចទិញជម្រើសដែលមានសិទ្ធិក្នុងចំនួនទឹកប្រាក់ដូចគ្នា។
4. គ្រប់គ្រងពាណិជ្ជកម្ម ។ នៅពេលដែលការដោះដូរពាណិជ្ជកម្មត្រូវបានធ្វើឡើងវិនិយោគិនគួរតែតាមដានស្ថានភាពនេះឱ្យបានដិតដល់ក្នុងរយៈពេលនៃពាណិជ្ជកម្ម។ ប្រសិនបើរូបិយប័ណ្ណកាន់តែមានស្ថេរភាពវាអាចជាការល្អក្នុងការលក់ផ្នែកមួយនៃរបងការពារខណៈដែលស្ថានភាពអស្ថិរភាពអាចទាមទារការការពារបន្ថែម។

ចំណុចទាញយកប្រយោជន៍

• ហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណគឺជាទំរង់នៃហានិភ័យដែលមានប្រភពចេញពីការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃរូបិយប័ណ្ណដែលទាក់ទងទៅនឹងប្រាក់ចំណេញជារួមលើការវិនិយោគ។
• វិធីងាយស្រួលបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគឯកជនអាចការពារហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណគឺតាមរយៈការប្រើរូបិយប័ណ្ណ ETFs ដែលផ្តោតលើរូបិយប័ណ្ណដែលអាចទូទាត់ការប្រែប្រួលរូបិយប័ណ្ណដែលទាក់ទងនឹងប្រាក់ដុល្លារអាមេរិក។