សម្លឹងមើលលើសពី VGK និង IEV សម្រាប់ការប៉ះពាល់ទៅទ្វីបអឺរ៉ុប
នៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងនឹងមើលទៅខាងក្រៅប្រអប់នៅយុទ្ធសាស្រ្តជំនួសប្រាំដែលវិនិយោគិនអន្តរជាតិអាចជួលនៅពេលវិនិយោគនៅទ្វីបអឺរ៉ុប។
ហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគក្នុងជម្មើសជំនួស?
ETFs អឺរ៉ុបដ៏ធំបំផុតផ្តល់ជូនវិនិយោគិនទូលំទូលាយទៅនឹង plethora នៃវិស័យផ្សេងគ្នានៅទូទាំងប្រទេសជាច្រើន។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងសម្លឹងរកមើលបន្ថែមភ្លាមៗនូវ 'អឺរ៉ុប' ទៅកាន់ផលប័ត្រនោះមូលនិធិទាំងនេះអាចជាវិធីងាយស្រួលបំផុតដើម្បីសម្រេចបានគោលដៅទាំងនោះជាមួយពាណិជ្ជកម្មតែមួយ។
បញ្ហាដែលមានមូលនិធិធំ ៗ ទាំងនេះគឺថាពួកគេត្រូវបាន ដាក់ទម្ងន់ដោយមូលធនទីផ្សារ ។ ម្យ៉ាងវិញទៀតអ្នកកំពុងតែទិញក្រុមហ៊ុនធំ ៗ និងក្រុមហ៊ុនតិចជាងក្រុមហ៊ុនតូចបំផុត។ នេះអាចហាក់ដូចជាវិធីសាស្រ្តឡូជីខលរហូតដល់ក្រុមហ៊ុនចាប់ផ្តើមក្លាយជាតម្លៃខ្ពស់។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងធ្វើការវិនិយោគដោយផ្អែកលើទំហំតែប៉ុណ្ណោះអ្នកនឹងទទួលបានភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើននៅក្នុងក្រុមហ៊ុននៅពេលដែលពួកគេមានតម្លៃខ្ពស់ហួសពីការចង់បានរបស់អ្នក។
នៅពេលនិយាយអំពីមូលនិធិអឺរ៉ុប - អឺរ៉ុបវិនិយោគិនទទួលបានការប៉ះពាល់លើសប្រទេសដែលធំជាងការប៉ះពាល់ដល់ ប្រទេស ទាំងអស់។
ឧទាហរណ៍ Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) មានភាគហ៊ុន 25 ភាគរយនៅចក្រភពអង់គ្លេសបើប្រៀបធៀបទៅនឹង 5 ភាគរយនៅអេស្ប៉ាញនិង 4 ភាគរយនៅអ៊ីតាលី។ វិបត្តិដែលជះឥទ្ធិពលដល់ចក្រភពអង់គ្លេសជាពិសេសដូចជា Brexit អាចមានផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដល់ផលប័ត្រទោះបីជាប្រទេសអង់គ្លេសគឺជាផ្នែកតូចមួយនៃតំបន់អឺរ៉ុបក៏ដោយ។
ភាគច្រើននៃមូលនិធិអ៊ឺរ៉ុបក៏ជៀសវាងការទប់ស្កាត់ហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ។ នៅទ្វីបអឺរ៉ុបដែលប្រាក់ដុល្លារ ប្រាក់អឺរ៉ូ និងប្រាក់ហ្វ្រង់សុទ្ធតែប្រែប្រួលទៅតាមប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកឥទ្ធិពលនៃរូបិយប័ណ្ណអាចមានភាពខ្លាំង។ ហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ ទាំងនេះអាចក្លាយជាការឈឺក្បាលសម្រាប់វិនិយោគិនប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនអឺរ៉ុបប្រកាសប្រាក់ចំណេញដ៏រឹងមាំប៉ុន្តែប្រាក់អឺរ៉ូឬរូបិយប័ណ្ណផ្សេងទៀតធ្លាក់ចុះធៀបនឹងប្រាក់ដុល្លារអាមេរិកដែលមានន័យថាការសងត្រឡប់ពេញលេញអាចនឹងត្រូវបានកាត់បន្ថយ។
ETFs ផ្សេងទៀតសម្រាប់ការវិនិយោគនៅអឺរ៉ុប
ដំណឹងល្អគឺថាមាន ETFs អឺរ៉ុបខុសគ្នាជាច្រើនដែលប្រើយុទ្ធសាស្រ្តផ្សេងក្រៅពីទម្ងន់មូលធនទីផ្សារ។ ជាទូទៅមូលនិធិទាំងនេះត្រូវបានគេសំដៅថាជាមូលនិធិឆ្លាតវៃ (beta) ពីព្រោះពួកគេរួមបញ្ចូលយុទ្ធសាស្ត្រគ្រប់គ្រងសកម្មជាមួយនឹងការវិនិយោគសន្ទស្សន៍អកម្ម។ វិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ពិចារណាពីមូលនិធិនិងយុទ្ធសាស្រ្តខុសៗគ្នាទាំងនេះជាជម្រើសនៃមូលនិធិមូលធននិយមដែលមានតុល្យភាពដែលទាក់ទាញការយកចិត្តទុកដាក់បំផុត។
1. ការពារប្រឆាំងនឹងហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណ
ហានិភ័យរូបិយប័ណ្ណអាចមានផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងទៅលើចំណូលនៃការវិនិយោគអន្តរជាតិ។ ឧទាហរណ៍ភាគហ៊ុនអឺរ៉ុបអាចទទួលបានអត្រាកំណើនសុខភាព 10 ភាគរយក្នុងត្រីមាសទី 3 ប៉ុន្តែការធ្លាក់ចុះ 5 ភាគរយនៅក្នុងប្រាក់អឺរ៉ូធៀបនឹងប្រាក់ដុល្លារក្នុងរយៈពេលកំណត់មានន័យថាវិនិយោគិនអាមេរិកនឹងទទួលបានតែ 5 ភាគរយនៃការកើនឡើង 10 ភាគរយបន្ទាប់ពីការប្រែចិត្តជឿត្រឡប់មកវិញ។ ដុល្លារ។
ETFs ថ្មីជាច្រើនបានស្វះស្វែងដើម្បីការពារហានិភ័យទាំងនេះដើម្បីផ្តល់ជូនវិនិយោគិននូវការលេងល្បែងសុទ្ធសាធចំពោះការអនុវត្តរបស់ក្រុមហ៊ុន។
ប្រាក់ចំណេញអឺរ៉ូអេហ្វអេ (Equity Equity ETF) គឺជាគំរូដ៏ល្អមួយនៃរូបិយប័ណ្ណអេក្វានអឺរ៉ុបដែលផ្តល់ឱ្យអ្នកវិនិយោគនូវជម្រើសដ៏ល្អ។ ការប្រើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលជាមូលនិធិធ្វើឱ្យមានភាពខុសប្លែកគ្នាក្នុងការអនុវត្តរូបិយប័ណ្ណបរទេសដើម្បីទូទាត់ផលប៉ះពាល់នៃការប្រែចិត្តជឿ។ ការធ្លាក់ចុះនេះគឺថាវិនិយោគិនអាចខកខានមិនទទួលបានអត្រាការប្រែប្រួលអំណោយផលនិងមានការបង្វែរទិសដៅជាទូទៅតិចជាងមុនដោយសារតែការខ្វះខាតរូបិយប័ណ្ណបរទេស។
2. ពិចារណាអំពីមូលនិធិ Smart-Beta
មូលនិធិបែតាឆ្លាតវៃ បានក្លាយជាវិធីដ៏ពេញនិយមមួយដើម្បីរួមបញ្ចូលយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគសកម្មជាមួយនឹងវិធីសាស្រ្តលិបិក្រមអកម្ម។ ចាប់តាំងពីលក្ខខណ្ឌនេះមិនច្បាស់លាស់វាមានការពិតរាប់ពាន់នាក់នៃយុទ្ធសាស្រ្តផ្សេងគ្នាដែលបានប្រើដោយមូលនិធិទាំងនេះ។ ប៉ុន្តែគំនិតជាមូលដ្ឋានគឺត្រូវបង្កើតឡើងនូវយុទ្ធសាស្រ្តអកម្មសម្រាប់ការដាក់ទំងន់ស្តុកនៅក្នុងលិបិក្រមមួយក្រៅពីមូលធនប័ត្រទីផ្សារ។
យុទ្ធសាស្រ្តទាំងនេះអាចត្រូវបានជំរុញជាមូលដ្ឋាន, បច្ចេកទេសជំរុញ, ឬការរួមបញ្ចូលគ្នានៃការទាំងពីរនេះ។
ការជឿទុកចិត្តដំបូងរបស់សហភាពអឺរ៉ុប AlphaDEX ETF (FEP) គឺជាមូលនិធិឆ្លាតវៃឆ្លាតវៃដែលផ្តោតលើទ្វីបអឺរ៉ុបដែលប្រើការបង្កើនតម្លៃកំណើនប្រាក់ចំណេញតម្លៃសៀវភៅលំហូរសាច់ប្រាក់ត្រឡប់លើទ្រព្យសម្បត្តិនិងវិធានការជាច្រើនផ្សេងទៀតដើម្បីវាស់ស្ទង់សន្ទស្សន៍អឺរ៉ុប។ មូលនិធិនេះមានគោលបំណងដើម្បីបំពេញតម្រូវការសន្ទស្សន៍ស្តង់ដារស្របពេលដែលមានគោលដៅរបស់វិនិយោគិនកាន់តែជិតស្និទ្ធក្នុងការផ្តោតលើផលប័ត្ររបស់ពួកគេដូចជាការជៀសវាងការស្តុកទុកឬ ការស្តុកទុកតម្លៃខ្ពស់ ។
3. បន្ថែមការប៉ះខ្នាតតូច
អ្នកវិនិយោគភាគច្រើនមានការ ប៉ះពាល់តិចតួច នៅក្នុងផលប័ត្រក្នុងស្រុករបស់ពួកគេប៉ុន្តែការវិនិយោគទុន តូចតាច អន្តរជាតិមិនសូវជាមានទេ។ ប៉ុន្តែជាការគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល, មួកខាអន្ដរជាតិចែករំលែកអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើនដូចគ្នានឹងសមភាគីក្នុងស្រុករបស់ពួកគេដូចជាប្រាក់ចំណូលនិងប្រាក់ចំណូលរីកចម្រើនឆាប់រហ័ស។ ស្តុកអ៊ឺរ៉ុបតូចក៏ផ្តល់នូវការប៉ះពាល់ដល់អ្នកប្រើប្រាស់អឺរ៉ុបច្រើនជាង ក្រុមហ៊ុនចម្រុះជាតិសាសន៍ជាច្រើន ដែលទើបតែត្រូវបានស្នាក់នៅក្នុងទ្វីបអឺរ៉ុប។
iShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) គឺជាឧទាហរណ៏ដ៏អស្ចារ្យមួយនៃមូលធនប័ត្រខ្នាតតូចនៅទ្វីបអឺរ៉ុបដែលវិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ពិចារណាដើម្បីបន្ថែមការប៉ះពាល់ដល់ប្រភេទទ្រព្យ។ ខណៈពេលដែលមូលនិធិនេះនៅតែមានទម្ងន់ដោយមូលធនទីផ្សារ (ជាមួយពិដាន) វាផ្តល់នូវការប៉ះពាល់ដល់ក្រុមហ៊ុនតូចជាងមូលធននិយមដែលមានទម្ងន់ដោយគ្មានពិដាន។ មូលនិធិនេះក៏អាចជួយធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវការធ្វើពិពិធកម្មផងដែរព្រោះវាមានទំនាក់ទំនងតិចជាមួយទីផ្សារសកល។
ពិចារណាលើការផ្តោតការយកចិត្តទុកដាក់មូលនិធិ
វិនិយោគិនចូលនិវត្តន៍ឬអ្នកវិនិយោគដែលស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានគុណភាពខ្ពស់អាចនឹងត្រូវបានទាញយកទៅ ភាគហ៊ុនបង់ភាគលាភ ។ ខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនអាមេរិកជាច្រើនបានបង់ភាគលាភដូចគ្នារៀងរាល់ត្រីមាសក្រុមហ៊ុនអឺរ៉ុបតែងតែបង់ប្រាក់ចំណេញភាគរយពីរដងក្នុងមួយឆ្នាំ។ នេះមានន័យថាវិនិយោគិនអាចមើលឃើញថាភាគលាភរបស់ពួកគេនឹងកើនឡើងដោយសារប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនកើនឡើងទោះបីជាពួកគេអាចនឹងធ្លាក់ចុះប្រសិនបើប្រាក់ចំណេញធ្លាក់ចុះក៏ដោយ។
ការទុកចិត្តដំបូង STOXX អឺរ៉ុបជ្រើសរើសភាគលាភ ETF (FDD) ផ្តល់នូវការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគហ៊ុនអឺរ៉ុបជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់។ ខណៈពេលដែលមូលនិធិនេះអាចកាន់កាប់ក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ជាទូទៅដូចជាករណីមូលធននិយមទីផ្សារមូលបំណុលការកាន់កាប់ត្រូវបានគេគិតគូរដោយការទូទាត់ភាគលាភជាជាងទំហំ។ គិតត្រឹមខែមេសាឆ្នាំ 2017 មូលនិធិនេះបានផ្តល់នូវភាគលាភ 4% ដ៏គួរអោយទាក់ទាញបើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រឹមតែ 3% ប៉ុណ្ណោះសម្រាប់ Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) ។
5. កាត់បន្ថយការបំរែបំរួលជាមួយនឹងប្រាក់កម្រៃទាប
អឺរ៉ុបបានក្លាយទៅជាតំបន់ដែលមានគ្រោះថ្នាក់បំផុតនៃពិភពលោកនៅពេលនិយាយដល់ការវិនិយោគអន្តរជាតិជាមួយ " Brexit " និងការកើនឡើងនៃការប្រឆាំងនឹងប្រាក់អឺរ៉ូ។ ជាលទ្ធផលវិនិយោគិនជាច្រើនប្រហែលជាចង់កាត់បន្ថយការប៉ះពាល់ទៅនឹងភាគហ៊ុនដែលមានទំនោរធ្លាក់ចុះ។ ជាសំណាងល្អមូលនិធិប្រែប្រួលតិចតួច - ឬ មូលនិធិការវិវឌ្ឍន៍ទាប ត្រូវបានផ្តោតលើភាគហ៊ុនដែលបង្ហាញពីការប្រែប្រួលតិចតួច។ ការធ្វើវិនិយោគលើមូលនិធិទាំងនេះអាចជួយកាត់បន្ថយផលចំណេញនិងធ្វើឱ្យមានភាពតានតឹងតិចតួច។
ការស្តុកទុកទម្ងន់អវិជ្ជមាន ETF (EUMV) អវិជ្ជមានអវិជ្ជមាន iShares MSCI អឺរ៉ុបដោយផ្អែកលើការប្រែប្រួលរបស់ពួកគេខណៈពេលដែលការផ្តល់ភាគហ៊ុនប្រែប្រួលតិចតួចភាគរយនៃផលប័ត្រ។ គិតត្រឹមខែមេសាឆ្នាំ 2017 Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) មានមេគុណបេតា 1,21% ដែលបង្ហាញថាវាមានភាពប្រែប្រួល 21% ជាងសន្ទស្សន៍ S & P 500 ។ EUMV វិនិយោគក្នុងវិស័យមិនសូវប្រែប្រួលដូចជាផលិតផលការពារអតិថិជននិងឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ដើម្បីផ្តល់ការប្រែប្រួលតិចតួច ជាង VGK ។
បន្ទាត់ខាងក្រោមបង្អស់
វិនិយោគិនភាគច្រើនសម្លឹងមើលឆ្ពោះទៅរកមូលនិធិជួញដូរនិងប្តូរប្រាក់ដ៏ច្រើនបំផុត (ETFs) នៅពេលធ្វើការវិនិយោគអន្តរជាតិ។ ប៉ុន្តែការធ្វើដូច្នេះអាចធ្វើឱ្យពួកវាទិញបានតែក្រុមហ៊ុនពហុជាតិធំ ៗ ដោយមិនមានការពិតទៅអឺរ៉ុប។ យុទ្ធសាស្រ្តទាំងប្រាំដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះអាចជួយអ្នកពង្រីកការយល់ដឹងរបស់អ្នកនិងវិនិយោគនៅក្នុងរឿងល្ខោនដ៏បរិសុទ្ធដែលផ្តល់នូវការប៉ះពាល់កាន់តែច្រើនពិពិធកម្មល្អប្រសើរជាងមុននិងប្រហែលជាផលចំណេញដែលប្រសើរជាងមុន។