ទទួលបានភាពប្រែប្រួលដោយមានតុល្យភាពល្អបំផុត

របៀបដែលសមតុល្យមូលនិធិអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យទីផ្សារ

ប្រសិនបើអ្នកចង់ទិញមូលនិធិដែលល្អបំផុតសម្រាប់ទីផ្សារងាយនឹងបង្កជាហេតុ មូលនិធិដែលមានតុល្យភាព អាចជាឧបករណ៍ដ៏ឆ្លាតមួយដើម្បីពិចារណា។

ហើយនៅពេលទីផ្សារគោមួយចាប់ផ្តើមទទួលការកែតម្រូវឬ ទីផ្សារ ធ្លាក់ចុះខ្លាំងការប្រែប្រួល (ការកើនឡើងនិងការធ្លាក់ចុះក្នុងតម្លៃសុវត្ថិភាព) ជារឿយៗនឹងក្លាយទៅជាច្បាស់លាស់ហើយមូលនិធិដែលមានតុល្យភាពអាចធ្វើឱ្យរនាំងមានភាពរលូនដើម្បីកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល។

ប៉ុន្តែអ្វីដែលជាមូលនិធិមានតុល្យភាពនិងតើពួកគេជួយវិនិយោគិនកាត់បន្ថយហានិភ័យទីផ្សារនិងរក្សាភាពប្រែប្រួលទៅជាអប្បបរមាយ៉ាងដូចម្តេច?

និយមន័យមូលនិធិមានតុល្យភាព

ត្រូវបានគេហៅផងដែរថា មូលនិធិកូនកាត់ ឬ មូលនិធិ បែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិមូលនិធិមានតុល្យភាពគឺជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានការរួមផ្សំនៃទ្រព្យសកម្មវិនិយោគដូចជាភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់។ ការបែងចែកទ្រព្យសកម្ម ឬ "សមតុល្យ" នៃទ្រព្យសម្បត្តិនៅតែស្ថិតស្ថេរហើយបម្រើគោលបំណងឬរចនាបថវិនិយោគ។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពនៃការអភិរក្សអាចបណ្តាក់ទុនទៅលើទ្រព្យសកម្មដែលមានមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការអភិរក្ស (មានហានិភ័យតិចតួច) ដូចជាស្តុក 40% មូលបត្រ 50% ​​និងទីផ្សារប្រាក់ 10% ។

របៀបដែលតុល្យភាពមូលនិធិកាត់បន្ថយហានិភ័យទីផ្សារ

មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពអនុវត្ដតាមប្រាជ្ញានៃការធ្វើពិពិធកម្ម។ នៅពេលអ្នកធ្វើពិពិធកម្មជាមួយការវិនិយោគអ្នកកំពុងទិញនិងកាន់មូលប័ត្រជាមួយឥរិយាបថដំណើរការខុសៗគ្នានិងទម្រង់ហានិភ័យ។ ការអនុវត្តពិពិធកម្មដ៏ល្អបំផុតជាទូទៅពាក់ព័ន្ធនឹងការកាន់កាប់ការវិនិយោគដែលមិនទាក់ទងគ្នាខ្លាំង។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាដើម្បីធ្វើការងារដ៏ល្អនៃការ កសាងផលប័ត្រចម្រុះនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក អ្នកនឹងត្រូវការការរួមបញ្ចូលគ្នានៃប្រភេទមូលនិធិដូចជាភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលសម្រាប់ឧទាហរណ៍សាមញ្ញដែលមិនធ្វើដូចគ្នាទៅនឹងគ្នាទៅវិញទៅមក។

នេះគឺជាអ្វីដែលមូលនិធិមានតុល្យភាពធ្វើសម្រាប់វិនិយោគិន: ពួកគេអាចឱ្យពួកគេទិញមូលនិធិមួយដែលមានភាពចម្រុះរួចទៅហើយ។ ការងារពិតតែមួយគត់ដែលពាក់ព័ន្ធនឹងវិនិយោគិនគឺជ្រើសរើសមូលនិធិដែលមានតុល្យភាពល្អបំផុតដែលសមស្របនឹងគោលដៅវិនិយោគរបស់ពួកគេនិងការអត់ធ្មត់។

ប្រភេទនៃសមតុល្យប្រាក់

មានបីប្រភេទនៃមូលនិធិមានតុល្យភាព:

1. មូលនិធិសមធម៌អភិរក្ស : មូលនិធិទាំងនេះជាទូទៅនឹងរក្សាតុល្យភាពនៃប័ណ្ណភាគហ៊ុនប័ណ្ណបំណុលនិងសាច់ប្រាក់ដែលសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនអភិរក្សនិយមដែលមិនមានអារម្មណ៍សុខស្រួលជាមួយនឹងតំលៃប្រែប្រួល។ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិនៃមូលនិធិមានតុល្យភាពនៃការអភិរក្សគឺមានប្រហែល 35% ភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណ 60% និងសាច់ប្រាក់ 5% ។
2. មូលនិធិសមតុល្យមធ្យម : មូលនិធិទាំងនេះជាទូទៅមានតុល្យភាពនៃប័ណ្ណភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់ដែលសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមិនយល់ដឹងពីការប្រែប្រួលនៃតម្លៃប៉ុន្តែមិនមានច្រើនដូចជាមូលនិធិដែលមានការបែងចែក 100% ទៅនឹងភាគហ៊ុន។ ការបែងចែកទ្រព្យសកម្មធម្មតាសម្រាប់មូលនិធិមានតុល្យភាពមធ្យមគឺ 65% ស្តុក 30% និងសាច់ប្រាក់ 5% ។
3. មូលនិធិតុល្យភាពឈ្លានពាន : មូលនិធិមានតុល្យភាពទាំងនេះនឹងមានការបែងចែកខ្ពស់បំផុតទៅនឹងភាគហ៊ុនហើយវាសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានផាសុកភាពជាមួយនឹងតំលៃខ្ពស់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយការបែងចែកតូចៗចំពោះចំណងអាចផ្តល់នូវការធ្វើពិពិធកម្មដែលអាចបណ្តាលឱ្យមានការប្រែប្រួលតម្លៃដែលទាបជាងផ្សារហ៊ុនដូចដែលបានវាស់ដោយសន្ទស្សន៍ S & P 500 ។ មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពឈ្លានពាននឹងមានភាគលាភប្រហែល 85% និងមូលបត្របំណុល 15% ។

វិនិយោគិនគួរចងចាំថាការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិសម្រាប់មូលនិធិមានតុល្យភាពនៅតែត្រូវបានជួសជុល។ ដូច្នេះពួកគេមិនគួរច្រឡំជាមួយ មូលនិធិចូលនិវត្តន៍តាមគោលដៅ ដែលមានការបែងចែកដែលផ្លាស់ប្តូរក្នុងរយៈពេល។

មូលនិធិសមតុល្យល្អបំផុតដើម្បីកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល

តាមរយៈការរចនាប្រកបដោយតុល្យភាពរបស់ពួកគេគ្រប់ប្រភេទមូលនិធិមានតុល្យភាពអាចកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួលបានបើប្រៀបធៀបទៅនឹងផលប័ត្រដែលមានការបែងចែក 100% ទៅស្តុក។ ដូច្នេះ "មូលនិធិសមធម៌ល្អបំផុត" សម្រាប់វិនិយោគិនដែលបានផ្តល់ឱ្យនីមួយៗនឹងពឹងផ្អែកលើគោលដៅវិនិយោគរបស់វិនិយោគិននិងការអត់ធ្មត់ចំពោះហានិភ័យ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយជាទូទៅមូលនិធិដែលអាចអនុវត្តបានល្អបំផុតនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះនៅពេលតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះជាង 20% គឺជាមូលនិធិដែលមានតុល្យភាពនៃការអភិរក្ស។

មូលនិធិអភិរក្សមួយក្នុងចំណោមមូលនិធិអភិរក្សដ៏ល្អបំផុតនៅក្នុងសកលមូលនិធិរួមគ្នាគឺ ប្រាក់ចំណូល Vanguard Wellesley (VWINX) ។ នៅឆ្នាំ 2008 នៅពេលសន្ទស្សន៍ S & P 500 បានធ្លាក់ចុះយ៉ាងគំហុក -37% VWINX មានការវិលត្រឡប់មកវិញបាន -9,8% ។ ទោះបីជាការត្រឡប់ទៅរកអវិជ្ជមានមិនមែនជាបទពិសោធស្វាគមន៍សម្រាប់វិនិយោគិនអភិរក្សក៏ដោយក៏ឆ្នាំ 2008 នេះបានឈ្នះ 90% នៃមូលនិធិបែងចែកអភិរក្សផ្សេងទៀត។

សម្រាប់ទស្សនវិស័យទូលំទូលាយការវិលត្រលប់ប្រចាំឆ្នាំ 15 ឆ្នាំរហូតដល់ថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូឆ្នាំ 2015 គឺមានភាពល្អប្រសើរ 6,8% ដែលបានឈ្នះ 97% នៃមូលនិធិបែងចែកអភិរក្ស។

VWINX មានបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិប្រមាណ 38% ភាគហ៊ុន 60% និងសាច់ប្រាក់ 2% ។

ប្រសិនបើអ្នកមិន ប្រុងប្រយ័ត្ននឹងការប្រថុយប្រថានបន្តិចបន្តួច នោះមូលនិធិផ្តល់មូលនិធិល្អបំផុតគឺ Vanguard Wellington (VWELX) ដែលមានភាគហ៊ុនប្រហែល 65% ស្មើនឹង 34% និងសាច់ប្រាក់ 1% ។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។