ពីរយ៉ាងដើម្បីស្វែងរកទិន្នផល
ជាមួយនឹងការនេះបាននិយាយថាមានវិធីពីរយ៉ាងដើម្បីទទួលបានទិន្នផលខ្ពស់នៅក្នុងទីផ្សារមូលបត្របំណុល។
ទីមួយ សញ្ញាប័ណ្ណរយៈពេលវែង មាននិន្នាការផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជាងសមភាគី រយៈពេលខ្លី របស់ពួកគេ។ ហេតុផលសម្រាប់រឿងនេះគឺសាមញ្ញ: ចាប់តាំងពីកាន់តែច្រើនអាចទៅខុសជាមួយអ្នកចេញមូលបត្របំណុលក្នុងរយៈពេលពី 10 ទៅ 30 ឆ្នាំជាងនៅក្នុងរយៈពេលខ្លីអ្នកវិនិយោគទាមទារសំណងសម្រាប់ហានិភ័យបន្ថែម។ រក្សាទុកក្នុងចិត្តប័ណ្ណបំណុលរយៈពេលវែងមាននិន្នាការមានការប្រែប្រួលច្រើនជាងបញ្ហាខ្លីជាងដូច្នេះវាមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនទាំងអស់ទេ។
ដូចគ្នានេះផងដែរមានពេលខ្លះនៅពេលបញ្ហារយៈពេលវែងមិនផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ច្រើនក្នុងរយៈពេលខ្លីដែលជាលក្ខខណ្ឌដែលគេស្គាល់ថា ខ្សែកោងទិន្នផលផ្ទះមួយ ។ នៅពេលនេះជាករណីអ្នកវិនិយោគមិនអាចទទួលបានសំណងសមស្របសម្រាប់ហានិភ័យបន្ថែមនៃមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង។
វិនិយោគិនក៏អាចរកបានទិន្នផលខ្ពស់នៅក្នុងផ្នែកនៃទីផ្សារមូលបត្រដែលមាន ហានិភ័យឥណទានខ្ពស់ ជាងមធ្យម។ ប្រាំចំណុចនៃទីផ្សារមូលបត្រដែលឈរសម្រាប់សមត្ថភាពរបស់ពួកគេដើម្បីផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជាងមធ្យម:
ថ្នាក់មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម
មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម គឺជាមធ្រយាបាយទាបដ្រលអាចធ្វើឱ្រយវិនិយោគិនទទួលបានទិន្នផលបន្ថ្រមជាពិសេសប្រសិនបើពួកគ្រផ្តោតលើបញ្ហា គុណភាពខ្ពស់ និង / ឬខ្លី។ ចាប់ពីឆ្នាំ 1997 ដល់ឆ្នាំ 2012 មូលបត្របំណុលធានារ៉ាប់រងកម្រិតមធ្យមជាផលធៀបទិន្នផលខ្ពស់ជាង 1,67 ភាគរយនៃប័ណ្ណរតនាគារអាមេរិក។
អត្រាប្តូរប្រាក់សម្រាប់ទិន្នផលខ្ពស់នេះគឺជាហានិភ័យខ្ពស់ជាងវិនិយោគិនដែលនឹងទទួលបាននៅក្នុងប័ណ្ណរតនាគារចាប់តាំងពីសាជីវកម្មត្រូវបានជះឥទ្ធិពលដោយអត្រាការប្រាក់ (ផលប៉ះពាល់នៃការប្រែប្រួលតម្លៃលើតម្លៃ) និងហានិភ័យឥណទាន (ឧទាហរណ៍ការផ្លាស់ប្តូរសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់បុគ្គល អ្នកចេញផ្សាយ) ។
ក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែសីហាឆ្នាំ 2013 សន្ទស្សន៍ថ្នាក់វិនិយោគទុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Barclays បានរកចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 5,57% ដែលខ្ពស់ជាងការវិលត្រឡប់ 4.77% នៃទីផ្សារមូលបត្របំណុលធំទូលាយ។ ដូចដែលបានវាស់ដោយសន្ទស្សន៍ហ៊ុន Barclays US Aggregate Bond ។ មូលបត្របំណុលសាធារណៈរយៈពេលវែងបានប្រព្រឹត្តទៅបានល្អប្រសើរជាងមុនដែលបង្កើតបានចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 6,82% ។ ប៉ុន្តែសូមចងចាំថាអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកប្រាប់យើងថាត្រឹមត្រូវគឺថាការអនុវត្តកន្លងមកពិតជាមិនមានការធានាពីលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេ។
សញ្ញាប័ណ្ណទិន្នផលខ្ពស់
មូលបត្របំណុលខ្ពស់ គឺជាផ្នែកមួយនៃតំបន់ដែលមានគ្រោះថ្នាក់បំផុតនៃទីផ្សារមូលបត្រហើយការប្រែប្រួលរបស់ពួកគេគឺស្ទើរតែជិតនឹងអ្វីដែលវិនិយោគិនអាចរំពឹងពីភាគហ៊ុន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយសញ្ញាប័ណ្ណទិន្ន័យខ្ពស់នៅតែបន្តជាការវិនិយោគមួយក្នុងចំណោមការចង់បានបំផុតក្នុងចំណោមអ្នកដែលត្រូវការបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេ។ ចាប់ពីឆ្នាំ 1997 ដល់ឆ្នាំ 2012 សញ្ញាប័ណ្ណទិន្នផលខ្ពស់បានទទួលអត្ថប្រយោជន៍ជាមធ្យមនៃផលចំណេញ 6,01 ភាគរយលើប័ណ្ណរតនាគារអាមេរិក។
នៅក្នុងដប់ឆ្នាំដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែសីហាឆ្នាំ 2013 ផលចំណេញសរុបនៃសន្ទស្សន៏ខ្ពស់របស់ Credit Suisse បានផ្តល់ផលត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យមចំនួន 8,78% ។ ការត្រឡប់មកវិញនោះមានចំនួនជាង 3 ភាគរយច្រើនជាងទីផ្សារវិនិយោគទុននិងមុនពេលផ្សារហ៊ុនសូម្បីតែត្រូវបានគេវាយតម្លៃដោយការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 7,11 ភាគរយនៃសន្ទស្សន៍ S & P 500 ។ មូលបត្របំណុលខ្ពស់អាចជាសមាសភាគសំខាន់មួយនៃផលបត្រប្រាក់ចំណូល - ដរាបណាអ្នកមានផាសុកភាពជាមួយហានិភ័យ។
ឥណទានធនាគារជាន់ខ្ពស់
ប្រាក់កម្ចី មាន ប្រាក់កម្ចី ច្រើនគឺជាថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលមិនច្បាស់លាស់ពីមុន ៗ ដែលកំពុងកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៅពេលដែលវិនិយោគិនកំពុងស្វែងរកការរកលុយដែលមានអត្រាខ្ពស់ជាងមុន។ ប្រាក់កម្ចីមានប្រាក់កម្ចីច្រើនដែលត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាប្រាក់កម្ចីមានអានុភាពឬប្រាក់កម្ចីជាធនាគារដែលមានសហករណ៍គឺជាធនាគារកម្ចីដែលធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនសាជីវកម្មបន្ទាប់មកខ្ចប់និងលក់ទៅឱ្យវិនិយោគិន។ ដោយសារតែភាគច្រើននៃប្រាក់កម្ចីធនាគារជាន់ខ្ពស់ទាំងនេះត្រូវបានធ្វើឡើងចំពោះក្រុមហ៊ុនដែលមានកម្រិតក្រោមកម្រិតវិនិយោគមូលបត្រមាននិន្នាការមានទិន្នផលខ្ពស់ជាងប័ណ្ណសន្យារ៉ាប់រងកម្រិតវិនិយោគទុនធម្មតា។
ទន្ទឹមនឹងនេះដែរប្រាក់កម្ចីមានប្រាក់កម្ចីជាធម្មតាផ្តល់ជូននូវទិន្នផលប្រហែល 1-2% តិចជាងមូលធនផលដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ដោយសារតែចំណងខ្លួនឯងមិនមែនងាយរងគ្រោះទេហើយមូលនិធិដែលវិនិយោគលើតំបន់នេះមានទំនោរតិចជាងអ្នកដែលផ្តោតអារម្មណ៍។ នៅលើមូលបត្របំណុលខ្ពស់។ ទិដ្ឋភាពដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញចិត្តបំផុតមួយនៃប្រាក់កម្ចីធនាគារគឺថាពួកគេមាន អត្រាអថេរ ដែលផ្តល់នូវធាតុផ្សំនៃ ការការពារប្រឆាំងនឹងអត្រាកើនឡើង ។ មូលនិធិដែលវិនិយោគលើប្រាក់កម្ចីជាន់ខ្ពស់អាចត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងផ្តល់ទិន្នផលប្រហែល 2 ទៅ 3 ភាគរយនៃប្រាក់កម្ចីរតនាគារអាមេរិក។
ក្រុមហ៊ុនបរទេសនិងសញ្ញាប័ណ្ណខ្ពស់ទិន្នផល
រហូតមកដល់ពេលថ្មីៗនេះមានជម្រើសតិចតួចណាស់ក្នុងការវិនិយោគលើមូលប័ត្រសាជីវកម្មនិងប័ណ្ណបំណុលខ្ពស់ដែលចេញដោយក្រុមហ៊ុននៅក្រៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយសព្វថ្ងៃនេះតម្រូវការវិនិយោគទុនដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់បាននាំទៅដល់ការបង្កើត មូលនិធិមូលនិធិទៅវិញទៅមក ជាច្រើននិង មូលនិធិជួញដូរដែលបានផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់ ទីកន្លែងនេះ។ ទិន្នផលខ្ពស់: ថវិកានេះនឹងផ្តល់ទិន្នផលគ្រប់ទីកន្លែងពី 3 ទៅ 6 ភាគរយពីលើមូលបត្របំណុលរដ្ឋាភិបាលអាមេរិក។ ប៉ុន្តែជាថ្មីម្តងទៀតការប្រុងប្រយ័ត្នគឺចាំបាច់: ហានិភ័យគឺខ្ពស់នៅទីនេះហើយនៅពេលដែលទីផ្សារត្រូវបានរងគ្រោះដោយការព្រួយបារម្ភផ្នែកសេដ្ឋកិច្ចធំ ៗ ឬព្រឹត្តិការណ៍អន្តរជាតិធំ ៗ មូលនិធិទាំងនេះនឹងយកវាទៅលើចង្កា។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកដែលមានពេលវេលាយូរអង្វែងនិងមាន ភាពអត់ធ្មត់ ខ្ពស់ ចំពោះហានិភ័យ អាចទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីទ្រព្យសម្បត្តិថ្មីនិងកំពុងកើនឡើងនេះដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេនិងបង្កើនការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។
មូលបត្របំណុលខឿនខ្ពស់
វិនិយោគិនក្នុងតម្លាភាពពន្ធខ្ពស់មានជំរើសក្នុងការវិនិយោគលើ មូលបត្រក្រុងដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ ដែលជាមូលបត្របំណុលដែលបានចេញដោយអង្គភាពរដ្ឋាភិបាលដែលមានអត្រាឥណទានទាប។ មូលនិធិដែលវិនិយោគលើតំបន់នេះនឹងផ្តល់ទិន្នផលប្រហែល 1,5 - 2,5 ពិន្ទុភាគរយលើមូលនិធិដែលផ្តោតលើការវិនិយោគដែលមានកម្រិតថ្នាក់ទី (នៅលើមូលដ្ឋានមុនបង់ពន្ធ) ។ ខណៈពេលដែលការប្រែប្រួលមានខ្ពស់នៅក្នុងវិស័យនេះទីផ្សារអ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងត្រូវបានបង់សម្រាប់ហានិភ័យ។ ដោយសារតែផ្នែកខ្លះនៃគុណសម្បត្តិនៃទិន្នផលរបស់ពួកគេ, អ្នកដែលមានទិន្នផលខ្ពស់បានធ្វើឱ្យប្រសើរជាងសមភាគីវិនិយោគិនរបស់ពួកគេក្នុងទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ។
ស្វែងរកទិន្នផលនៅខាងក្រៅទីផ្សារសញ្ញាប័ណ្ណ
មានការវិនិយោគជាច្រើន (និងហានិភ័យខ្ពស់) នៅខាងក្រៅទីផ្សារមូលបត្រដែលរួមមាន:
- បម្លែងចំណង
- ភាគហ៊ុនបង់ភាគលាភ
- ភាគហ៊ុនប្រើប្រាស់
- ការទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ
- អនុបណ្ឌិតភាពជាដៃគូមានកម្រិត (MLPs)
- ភាគហ៊ុនអាទិភាព
ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានបកស្រាយថាជាដំបូន្មាននៃការវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។ និយាយជាមួយទីប្រឹក្សាវិនិយោគនិង / ឬអ្នកឯកទេសពន្ធមុនពេលអ្នកវិនិយោគ។