គន្លឹះក្នុងការវិនិយោគជោគជ័យនិងគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ

គោលការណ៍ជាមូលដ្ឋានដែលអាចជួយអ្នកក្នុងការដោះសោទ្វារទៅជាឯករាជ្យភាពហិរញ្ញវត្ថុ

នៅស្នូលរបស់ខ្លួនការវិនិយោគគឺជាសកម្មភាពសាមញ្ញមួយ។ នោះមិនមានន័យថាវាងាយស្រួលនោះទេគ្រាន់តែថាអាកប្បកិរិយាដែលចាំបាច់សម្រាប់ភាពជោគជ័យគឺមានភាពស្មុគស្មាញ។ ដោយរំលឹកខ្លួនអ្នកអំពីអ្វីដែលពួកគេមានហើយរក្សាវាទុកនៅខាងក្រោយគំនិតអ្នកអាចបង្កើននូវ ភាពឯករាជ្យ នៃលទ្ធភាព ទទួលបានឯករាជ្យភាពរបស់ អ្នកនៅពេលដែលអ្នកប្រមូលទ្រព្យសម្បត្តិដែលកាត់បន្ថយ ប្រាក់ចំណូលអកម្ម ។

អត្ថបទនេះត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយដំបូងក្នុងឆ្នាំ 2005 ប៉ុន្តែជាងដប់ឆ្នាំក្រោយមកខ្ញុំកំពុងធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពពង្រីកនិងធ្វើកំណែទម្រង់ឡើងវិញដើម្បីឱ្យអ្នកនឹងទទួលបានភាពច្បាស់លាស់អំពីប្រភេទនៃផ្នត់គំនិតដែលអ្នកអាចធ្វើដើម្បីការពារថែរក្សានិងប្រមូលទ្រព្យសម្បត្តិ។ ។

វិនិយោគគន្លឹះលេខ 1 ។ ចូរទទូចឱ្យមានសុវត្ថិភាព

លោកបេនចាមីនហ្គ្រាហាំ ដែលជាឪពុកនៃ ការវិភាគសន្តិសុខ សម័យទំនើបបានបង្រៀនថាការបង្កើតប្រាក់ចំណេញសុវត្ថិភាពទៅក្នុងការវិនិយោគរបស់អ្នកគឺជារឿងសំខាន់បំផុតដែលអ្នកអាចធ្វើដើម្បីការពារ ផលប័ត្រ របស់អ្នក។ មានពីរវិធីដែលអ្នកអាចបញ្ចូលគោលការណ៍នេះទៅក្នុងដំណើរការជ្រើសរើសវិនិយោគរបស់អ្នក។

ទីមួយ: ចូររក្សាការសន្មតនៅក្នុងការសន្មតនៃតម្លៃរបស់អ្នក
ក្នុងនាមជាថ្នាក់មួយវិនិយោគិនមានទម្លាប់បារម្ភពីការពិភាក្សាពីព្រឹត្តិការណ៍ថ្មីៗទៅអនាគត។ នៅពេលដែលល្អវាកាន់តែមានសុទិដ្ឋិនិយមខ្លាំងអំពីអនាគតនៃសហគ្រាសរបស់ពួកគេ។ ដូចលោកហ្គ្រាហាមបានចង្អុលបង្ហាញអំពីការវិនិយោគទុនដ៏សំខាន់របស់គាត់វិនិយោគិនឆ្លាតវៃហានិភ័យហានិភ័យមិនមែនជាប្រាក់កម្រៃខ្ពស់សម្រាប់អាជីវកម្មល្អ ៗ នោះទេប៉ុន្តែជាការចំណាយច្រើនពេកសំរាប់អាជីវកម្មដែលមានផលប្រយោជន៍ច្រើនអំឡុងពេលវិបុលភាពជាទូទៅ។

ដើម្បីជៀសវាងស្ថានភាពសោកសៅនេះវាជាការសំខាន់ដែលអ្នកត្រូវធ្វើខុសក្នុងការប្រុងប្រយ័ត្នជាពិសេសក្នុងការប៉ាន់ប្រមាណអត្រាកំណើននាពេលអនាគតនៅពេលអ្នកវាយតម្លៃអាជីវកម្មដើម្បីកំណត់ការ ត្រឡប់មកវិញ មានសក្តានុពល។

ចំពោះវិនិយោគិនដែលមានអត្រាការប្រាក់ 15 ភាគរយទាមទារឱ្យមានការ រកប្រាក់ចំណេញដែល មាន ប្រាក់ចំណូល 1 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនមានតម្លៃ 14,29 ដុល្លារប្រសិនបើអាជីវកម្មត្រូវបានរំពឹងថានឹងកើនឡើង 8 ភាគរយ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយជាមួយនឹងអត្រាកំណើន 14% រំពឹងទុកតម្លៃប៉ាន់ស្មានក្នុងមួយហ៊ុនត្រូវបានប៉ាន់ប្រមាណថា 100 ដុល្លារឬច្រើនជាងប្រាំពីរដង!

ទីពីរ: មានតែការទិញទ្រព្យសម្បត្តិជួញដូរនៅជិត (ក្នុងករណីដែលអាជីវកម្មដែលល្អឥតខ្ចោះ) ឬសំខាន់ខាងក្រោម (ក្នុងករណីនៃអាជីវកម្មផ្សេងទៀត) ការប៉ាន់ប្រមាណអភិរក្សនៃតម្លៃខាងក្នុងរបស់អ្នក

នៅពេលដែលអ្នកបានប៉ាន់ប្រមាណថាតម្លៃភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនឬអាជីវកម្មឯកជនដូចជាការលាងរថយន្តដែលត្រូវបានរក្សាទុកតាមរយៈ ក្រុមហ៊ុនមានកម្រិតមានកំណត់ អ្នកគួរតែប្រាកដថាអ្នកកំពុងទទួលបាននូវដំណោះស្រាយដោយយុត្តិធម៌។ តើអ្នកមានបំណងបង់ប្រាក់ប៉ុន្មានអាស្រ័យលើកត្តាជាច្រើនប៉ុន្តែ តម្លៃនោះនឹងកំណត់អត្រាត្រឡប់មកវិញរបស់អ្នក ។

ក្នុងករណីដែលសហគ្រាសពិសេស - ប្រភេទនៃក្រុមហ៊ុនដែលមានគុណសម្បត្តិនៃការប្រកួតប្រជែងធំ ៗ សេដ្ឋកិច្ចនៃទំហំការការពារម៉ាកយីហោប្រាក់ចំណេញលើដើមទុននិងតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំរបាយការណ៍លទ្ធផលនិងរបាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ - បង់ប្រាក់ពេញ តម្លៃនិងការទិញភាគហ៊ុនជាទៀងទាត់តាមរយៈការទិញថ្មីនិងការវិនិយោគឡើងវិញនូវភាគលាភរបស់អ្នកអាចជាហេតុផល។ ថ្មីៗនេះខ្ញុំបានសរសេរសង្ខេបអំពីគោលគំនិតនេះលើកំណត់ហេតុបណ្ដាញផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ខ្ញុំដោយប្រើក្រុមហ៊ុនហឺសឺយ៍ជាការសិក្សារឿងប្រៀបធៀប។ ខ្ញុំបានចង្អុលបង្ហាញថាសូម្បីតែនៅពេលហួសកំណត់តម្លៃ Hershey មានលទ្ធភាពបង្កើតប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ក៏ដោយវិនិយោគិនមានការការពារខ្លះៗចំពោះការធ្លាក់ចុះដោយប្រើតម្លៃឡើងថ្លៃនៃពពុះ dot-com ឆ្នាំ 1990 ជាចំណុចចាប់ផ្តើមដែលប្រៀបធៀបអ្នកផលិតសូកូឡាទៅនឹង Vanguard S & P 500 មូលនិធិសន្ទស្សន៍។ ថ្វីបើតម្លៃថោករបស់វាក៏ដោយក៏ Hershey បានកំទេចសន្ទទស្សន៍ដូចដែលវាបានធ្វើអស់ជាច្រើនជំនាន់មកហើយ។

(ចំណាំ: ឆ្នាំនីមួយៗសូម្បីតែរយៈពេល 3-5 ឆ្នាំក៏ជារឿងខុសគ្នាដែរ។ នៅចុងបញ្ចប់ក្រុមហ៊ុន Hershey ល្អជាងមធ្យមប៉ុន្តែមិនមានប្រាប់ពីអ្វីដែលវានឹងធ្វើនៅ 60 ខែខាងមុខនេះទេ។ វាសំខាន់ណាស់ដែលអ្នកសម្រេចចិត្តតាំងតែពីដើមដំបូងមកថាតើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងពិតប្រាកដឬកំពុងលេងល្បែងផ្សេងគ្នាទាំងស្រុង។ )

ប្រភេទអាជីវកម្មទាំងនោះគឺកម្រណាស់។ ភាគច្រើនធ្លាក់ចូលទៅក្នុងគុណភាពទឹកដីឬអនុវិទ្យាល័យឬទីបី។ នៅពេលដោះស្រាយជាមួយក្រុមហ៊ុនប្រភេទទាំងនេះវាជាការឆ្លាតវៃដើម្បីទាមទារប្រាក់បន្ថែមទៀតដោយ ការកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណូលតាមរយៈការលៃតម្រូវតាមរង្វិលជុំ និង / ឬគ្រាន់តែបង់តម្លៃដែលមិនត្រូវលើសពី 2/3 រឬតម្លៃដែលបានប៉ាន់ប្រមាណដែលអ្នក នឹង ទទួលបានពី ពីពេលមួយទៅពេលមួយ។ វាជាលក្ខណៈនៃផ្សារហ៊ុន។ តាមពិតជាប្រវត្ដិសាស្ដ្រការធ្លាក់ចុះក្នុងតម្លៃទីផ្សារដែលបានដកស្រង់ពី 33% ឬច្រើនជាងនេះមិនមែនជារឿងធម្មតាទេរៀងរាល់ពីរបីឆ្នាំម្តង។

ការបង្កើតពីគំរូមុនរបស់ក្រុមហ៊ុនរបស់យើងជាមួយតម្លៃប៉ាន់ស្មានតម្លៃ 14,29 ដុល្លារមានន័យថាអ្នកមិនចង់ទិញភាគហ៊ុននោះទេប្រសិនបើវាត្រូវបានជួញដូរនៅតម្លៃ 12,86 ដុល្លារព្រោះថាវាមានសុវត្ថិភាពត្រឹមតែ 10% ប៉ុណ្ណោះ។ ផ្ទុយទៅវិញអ្នកចង់រង់ចាំវាធ្លាក់ចុះប្រហែល 9,57 ដុល្លារ។ វានឹងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកមានការការពារបន្ថែមទៀតនៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍នៃជំងឺធ្លាក់ទឹកចិត្តដ៏អស្ចារ្យមួយឬ 1973-1974 ការដួលរលំ។

វិនិយោគគន្លឹះលេខ 2 ។ មានតែការវិនិយោគនៅក្នុងអាជីវកម្មឬទ្រព្យសកម្មដែលអ្នកយល់។ វាជាការសំខាន់ដែលអ្នកទទួលស្គាល់ការកំណត់របស់អ្នក

តើអ្នកអាចប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណេញនាពេលអនាគតក្នុងភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយបានយ៉ាងដូចម្តេច? ក្នុងករណីកូកាកូឡាឬហឺសូអ្នកអាចមើលការប្រើប្រាស់ផលិតផលក្នុងមនុស្សម្នាក់ៗតាមប្រទេសផ្សេងៗលើពិភពលោកតំលៃនៃការចំណាយដូចជាតម្លៃស្ករ, ប្រវត្តិសាស្រ្តរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងសម្រាប់ការបែងចែកមូលធននិងបញ្ជីទាំងមូល។ អ្នកចង់បង្កើតសៀវភៅបញ្ជីរត់សេណារីយ៉ូហើយបង្កើតឱ្យមានការព្យាករជាច្រើនទៀតនាពេលអនាគតដោយផ្អែកលើកម្រិតទំនុកចិត្តផ្សេងគ្នា។ ទាំងអស់នេះតម្រូវឱ្យមានការយល់ដឹងពីរបៀបដែលអាជីវកម្មធ្វើឱ្យប្រាក់របស់ពួកគេ។ របៀបដែលសាច់ប្រាក់ហូរចូលទៅក្នុងរតនាគារ។

គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលអ្នកវិនិយោគជាច្រើនមិនអើពើនឹង អារម្មណ៍សាមញ្ញ នេះហើយវិនិយោគលើក្រុមហ៊ុនដែលធ្វើប្រតិបត្តិការក្រៅមូលដ្ឋានចំណេះដឹងរបស់ពួកគេ។ លុះត្រាតែអ្នកពិតជាយល់ដឹងអំពីសេដ្ឋកិច្ចនៃឧស្សាហកម្មនិងអាចព្យាករណ៍ថាតើអាជីវកម្មមួយនឹងមានរយៈពេល 5 ទៅ 10 ឆ្នាំដោយមានភាពសមហេតុផលយ៉ាងម៉េចកុំទិញហ៊ុន។ ក្នុងករណីភាគច្រើនសកម្មភាពរបស់អ្នកត្រូវបានជំរុញដោយការភ័យខ្លាចក្នុងការចាកចេញពី«អ្វីដែលប្រាកដ»ឬបោះបង់ចោលសក្តានុពលនៃការទូទាត់ដ៏ធំសម្បើមមួយ។ ប្រសិនបើនោះពណ៌នាអំពីអ្នកអ្នកនឹងទទួលបានការលួងលោមដើម្បីដឹងថាបន្ទាប់ពីការបង្កើតរថយន្តឡានទូរទស្សន៍កុំព្យូទ័រនិងអ៊ិនធឺណិតមានក្រុមហ៊ុនរាប់ពាន់ដែលបានបង្កើតឡើងហើយមានតែការធ្លាក់ចុះប៉ុណ្ណោះ។ តាមទស្សនៈរបស់សង្គមភាពជឿនលឿនផ្នែកបច្ចេកវិជ្ជាទាំងនេះគឺជាស្នាដៃសំខាន់ៗ។ ក្នុងនាមជាការវិនិយោគភាគច្រើនភាគច្រើន fizzled ។ គន្លឹះគឺដើម្បីជៀសវាងការល្បួងដោយការរំភើប។ លុយចំណាយដូចគ្នានឹងមិនថាអ្នកលក់ឆ្កែក្តៅឬមីក្រូ។ បំភ្លេចរឿងនេះហើយអ្នកអាចបាត់បង់អ្វីៗទាំងអស់។ ភាគទុនិកខ្លះរបស់ក្រុមហ៊ុន GT Advanced Technologies ដែលមិនមានបទពិសោធឬចំណេះដឹងអំពីឧស្សាហកម្មឬការបង្ហាញគណនេយ្យពាក់ព័ន្ធត្រូវប្រឈមនឹងការបំផ្លិចបំផ្លាញទាំងស្រុងព្រោះពួកគេមិនសប្បាយចិត្តក្នុងការរកលុយពី មូលនិធិសន្ទស្សន៍តម្លៃទាប ឬ ភាគហ៊ុន សែលកាត។ វាជាសោកនាដកម្មដែលមិនចាំបាច់។

ដើម្បីក្លាយជាវិនិយោគិនដ៏ជោគជ័យអ្នកមិនចាំបាច់យល់អំពីការផ្លាស់ប្តូរអាជីវកម្មយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរតម្លៃការស្តុកទុកភាគហ៊ុនឬគណនេយ្យកម្រិតខ្ពស់ទេ។ រឿងទាំងនេះគ្រាន់តែពង្រីកតំបន់សក្តានុពលនៃការវិនិយោគដែលអាចរកបានសម្រាប់អ្នក។ មានតម្លៃ, នៅឡើយទេមិនសំខាន់ដើម្បីសម្រេចបាននូវក្តីសុបិន្តហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក។ វិនិយោគិនជាច្រើនដោយសារតែហេតុផលដែលត្រូវបានគេដឹងថាមានតែតារាប៉ុណ្ណោះដែលមិនចង់ដាក់ឱកាសខ្លះនៅក្រោមគំនរ "ពិបាកពេក" នោះទេហើយមិនចង់សារភាពថាពួកគេមិនមានភារកិច្ចតាមរយៈមោទនៈភាពឬសុទិដ្ឋិនិយមឡើយ។ វាជាវិធីល្ងីល្ងើមួយដើម្បីធ្វើឥរិយាបថ។ សូម្បីតែមហាសេដ្ឋីវរិនប៊ូហ្វេតដែលល្បីខាងចំណេះដឹងទូលំទូលាយរបស់គាត់អំពីអាជីវកម្មហិរញ្ញវត្ថុគណនេយ្យនីតិកម្មពន្ធនិងការគ្រប់គ្រងក៏ទទួលស្គាល់នូវកំហុសរបស់គាត់ដែរ។ នៅឯកិច្ចប្រជុំម្ចាស់ភាគហ៊ុន Berkshire Hathaway ឆ្នាំ 2003 លោកប៊ូហ្វេតបានឆ្លើយតបទៅនឹងសំណួរអំពីឧស្សាហកម្មទូរគមនាគមន៍ថា "ខ្ញុំដឹងថាប្រជាជននឹងផឹកកូកាកូឡាប្រើកាំបិត Gillette និងញ៉ាំ Snickers ក្នុងរយៈពេល 10 ទៅ 20 ឆ្នាំហើយមានគំនិតរដុប ប្រាក់ចំណេញច្រើនដែលពួកគេនឹងត្រូវបានធ្វើ។ ប៉ុន្តែខ្ញុំមិនដឹងអ្វីទាំងអស់អំពីទូរគមនាគមន៍។ វាមិនរំខានខ្ញុំទេ។ នរណាម្នាក់នឹងរកលុយតាមសណ្តែកកកប៉ុន្តែមិនមែនខ្ញុំទេ។ ខ្ញុំមិនព្រួយបារម្ភអំពីអ្វីដែលខ្ញុំមិនដឹងទេខ្ញុំបារម្ភអំពីការប្រាកដអំពីអ្វីដែលខ្ញុំដឹង»។ លទ្ធភាពនេះដើម្បីពិនិត្យមើលភាពខ្លាំងនិងភាពទន់ខ្សោយរបស់គាត់ដោយពិតប្រាកដគឺជាវិធីមួយដែលប៊ូហ្វិតបានចៀសវាងពីកំហុសឆ្គងធំ ៗ លើអាជីពវិនិយោគដ៏ច្រើនរបស់គាត់។ ។

វិនិយោគគន្លឹះលេខ 3 ។ វាស់ស្ទង់ភាពជោគជ័យរបស់អ្នកដោយអនុវត្ដប្រតិបត្តិការខាងក្រោមនៃពាណិជ្ជកម្មមិនមែនទៅលើតម្លៃហ៊ុនទេ

មួយក្នុងចំនោមការខកចិត្តដ៏ធំធេងនៃអាជីពរបស់ខ្ញុំគឺការមើលឃើញពីមនុស្សដែលមានគំនិតល្អនិយាយដូចជាពួកគេជាអ្នកជំនាញខាងស្តុកមូលប័ត្រមូលធនបំណុលនិងទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតដែលពួកគេមិនយល់ច្បាស់។ ជាអកុសលបុរសនិងស្ត្រីជាច្រើនសម្លឹងមើលតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ននៃទ្រព្យសកម្មសម្រាប់សុពលភាពនិងការវាស់វែងនៅពេលដែលរយៈពេលវែងវាគ្រាន់តែជាការអនុវត្តន៍មូលដ្ឋាននៃសាច់ប្រាក់ដែលបានបង្កើតឡើងដោយទ្រព្យសម្បត្តិ។ មេរៀន? ផ្តោតលើការអនុវត្តមូលដ្ឋាន។ វាជាអ្វីដែលរាប់។

ឧទាហរណ៏ប្រវត្តិសាស្រ្តមួយ: ក្នុងអំឡុងពេលនៃឆ្នាំ 1970 គាំងមនុស្សបានលក់ចេញពីការកាន់កាប់រយៈពេលវែងដ៏អស្ចារ្យដែលត្រូវបានគេផ្តួលចុះទៅរកប្រាក់ចំណូល 2x ឬ 3x ទូទាត់លុយរបស់ពួកគេនៅក្នុងសណ្ឋាគារភោជនីយដ្ឋានរោងចក្រផលិតក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងធនាគាអ្នកផលិតស្ករគ្រាប់រោងម៉ាស៊ីនកិនស្រូវ, ឱសថយក្សនិងផ្លូវដែកទាំងអស់ព្រោះពួកគេបានបាត់បង់ 60% ឬ 70% លើក្រដាស។ សហគ្រិនមូលដ្ឋានមានលក្ខណៈល្អប្រសើរក្នុងករណីជាច្រើនដែលបូមចេញលុយបានច្រើនដូចមុន។ អ្នកដែលមានវិន័យនិងការគិតទុកជាមុនដើម្បីអង្គុយនៅផ្ទះនិង ប្រមូលភាគលាភរបស់ពួកគេ បានបូកបញ្ចូលប្រាក់របស់ពួកគេក្នុងអត្រាការធ្លាក់ចុះថ្គាមក្នុងរយៈពេល 40 ឆ្នាំជាបន្តបន្ទាប់ទោះបីជា អតិផរណា និងបរិត្តផរណាសង្គ្រាមនិងសន្តិភាពការផ្លាស់ប្តូរបច្ចេកវិទ្យាមិនគួរឱ្យជឿនិងពពុះផ្សារហ៊ុនជាច្រើនក៏ដោយ ។

ចំណុចសំខាន់ៗទាំងនោះជាបញ្ហាដែលមិនអាចទៅរួចសម្រាប់មនុស្សមួយចំនួនតូចដែលត្រូវយល់ជាពិសេសអ្នកដែលមានល្បែងស៊ីសង។ ត្រលប់មកវិញក្នុងកំឡុងពេលមានពពុះខ្ញុំបានទទួលអ៊ីម៉ែលដែលខឹងពីអ្នកអានម្នាក់ដែលអះអាងថាលទ្ធផលនៃការវះកាត់និងតម្លៃភាគហ៊ុនត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់គ្នាយ៉ាងតឹងរ៉ឹងក្នុងរយៈពេលយូរ។ គាត់គិតថានេះត្រូវបានរារាំង។ លោកបានទាមទារឱ្យដឹងថា "តើអ្នកមិនដឹងទេថាតម្លៃភាគហ៊ុនមិនមានអ្វីពាក់ព័ន្ធនឹងអាជីវកម្មមូលដ្ឋាននោះទេ?" ។

គាត់ធ្ងន់ធ្ងរ។

ចំពោះមនុស្សដូចនោះការស្តុកទុកគឺមិនមានអ្វីច្រើនជាងសំបុត្រឆ្នោតមន្តអាគមនោះទេ។ ប្រភេទនៃប្រមើលមើលទាំងនេះបានមកនិងទៅ, ទទួលបានលុបចោលបន្ទាប់ពីស្ទើរតែរាល់ការដួលរលំជាបន្តបន្ទាប់។ វិនិយោគិនដែលមានវិន័យពិតប្រាកដអាចជៀសវាងនូវភាពមិនសមហេតុសមផលទាំងអស់ដោយទទួលបាននូវអ្វីដែលបង្កើតនូវសាច់ប្រាក់ដែលមិនធ្លាប់មានពីមុនមកធ្វើអោយពួកគេមានលទ្ធភាពបង់ពន្ធច្រើនតាមដែលពួកគេអាចរកបានហើយទុកពេលឱ្យសំរាក។ មិនថាអ្នកមានចំនួន 30% ឬ 50% ទេក្នុងឆ្នាំណាមួយមិនមានបញ្ហាអ្វីច្រើនទេដរាបណាផលចំណេញនិងភាគលាភនៅតែបន្តរីកចម្រើនទៅមុខក្នុងអត្រាខ្ពស់លើសអតិផរណាហើយនេះបង្ហាញពីការ វិលត្រឡប់មកវិញនូវសមធម៌ ។

វាគឺជារង្វាស់ដែលយើងវាស់នៅក្នុងគ្រួសាររបស់ខ្ញុំផ្ទាល់។ ស្វាមីខ្ញុំនិងខ្ញុំមានសៀវភៅបញ្ជីអចលនវត្ថុដែលបំបែកការកាន់កាប់របស់យើងទាំងអស់នៅគ្រប់អាជីវកម្មរបស់យើងជម្រកពន្ធអង្គភាពនីតិបុគ្គលទំនុកចិត្តនិងគណនី។ សៀវភៅបញ្ជីនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីទាញយកការលក់, ប្រាក់ចំណេញនិងទិន្នន័យភាគលាភពីប្រព័ន្ធទិន្នន័យទាន់សម័យដោយធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពនៅពេលព័ត៌មានថ្មីត្រូវបានចេញផ្សាយ។ បន្ទាប់មកវាបង្កើតរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយដែលបង្ហាញយើងពីអ្វីដែលភាគហ៊ុនរបស់យើងនឹងមើលទៅដូចជាប្រសិនបើពួកគេជាក្រុមហ៊ុនឯកជនមួយដែលយើងមានដូចជាក្រុមហ៊ុនអាវលិខិត។ ជារៀងរាល់ឆ្នាំយើងអង្គុយចុះហើយពិនិត្យឡើងវិញថាតើប្រាក់ចំណេញរបស់យើងបានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សធៀបនឹងដើមទុនដែលយើងដាក់ឱ្យធ្វើការ។ ប្រាក់ចំណូលភាគលាភរបស់យើងមានចំនួនប៉ុន្មានបើប្រៀបធៀបទៅនឹងរយៈពេលមុន។ ដែលក្រុមហ៊ុនបានកើនឡើងឬថយចុះការលក់។ តម្លៃទីផ្សារគឺមានពណ៌ប្រផេះស្ទើរតែគ្មានន័យពីព្រោះយើងមិនមានគម្រោងធ្វើអ្វីជាមួយវាទេលុះត្រាតែវាផ្តល់ឱ្យយើងនូវឱកាសដើម្បីទិញបន្ថែមទៀតនៃអាជីវកម្មដែលយើងគិតថាសមជាមួយគោលដៅរយៈពេលវែងរបស់យើង។

ការវិនិយោគគន្លឹះ # 4 ។ មានការរៀបចំសមស្របសម្រាប់តម្លៃ

មានក្បួនគណិតវិទ្យាមួយដែលមិនអាចជៀសវាងបាន: តម្លៃខ្ពស់ដែលអ្នកត្រូវបង់សម្រាប់ទ្រព្យសកម្មដែលទាក់ទងទៅនឹងប្រាក់ចំណូលរបស់វាទាបជាងការសន្មតរបស់អ្នកដោយសន្មតថា មានតម្លៃ ថេរ។ វាសាមញ្ញណាស់។ ភាគហ៊ុនដូចគ្នាដែលជាការវិនិយោគដ៏គួរឱ្យភ័យខ្លាចក្នុងតម្លៃ 40 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនអាចជាការវិនិយោគដ៏អស្ចារ្យក្នុងតម្លៃ 20 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ នៅក្នុងភាពមួម៉ៅរបស់ទីក្រុង Wall Street មនុស្សជាច្រើនភ្លេចចំនុចមូលដ្ឋាននេះហើយគួរឱ្យស្តាយណាស់ដែលត្រូវចំណាយលុយទៅលើសៀវភៅហោប៉ៅរបស់ពួកគេ។

ស្រមៃថាអ្នកបានទិញផ្ទះថ្មីមួយដែលមានតម្លៃ 500.000 ដុល្លារនៅក្នុងសង្កាត់ដ៏ល្អ។ មួយសប្ដាហ៍ក្រោយមាននរណាម្នាក់គោះទ្វារហើយផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវទឹកប្រាក់ 300.000 ដុល្លារសម្រាប់ផ្ទះ។ អ្នកនឹងសើចនៅក្នុងមុខរបស់ពួកគេ។ នៅផ្សារហ៊ុនអ្នកអាចនឹងមានការភ័យស្លន់ស្លោនិងលក់ការចាប់អារម្មណ៍តាមសមាមាត្ររបស់អ្នកនៅក្នុងអាជីវកម្មដោយហេតុថាអ្នកដទៃគិតថាវាមានតំលៃតិចជាងអ្នកបានបង់។

ប្រសិនបើអ្នកបានធ្វើលំហាត់របស់អ្នកផ្តល់នូវសុវត្ថិភាពគ្រប់គ្រាន់ហើយត្រូវបានលើកទឹកចិត្តអំពីសេដ្ឋកិច្ចរយៈពេលវែងនៃអាជីវកម្មអ្នកគួរតែមើល ការធ្លាក់ចុះតម្លៃ ជាឱកាសដ៏អស្ចារ្យមួយដើម្បីទទួលបាននូវអ្វីដែលល្អ។ ប្រសិនបើសេចក្តីថ្លែងការណ៍ទាំងនេះមិនពិត, បន្ទាប់មកអ្នកមិនគួរទិញភាគហ៊ុននៅកន្លែងដំបូងឡើយ។ ផ្ទុយទៅវិញមនុស្សមានការចាប់អារម្មណ៍ចំពោះភាគហ៊ុនដែលមានតំលៃខ្ពស់។ ទីតាំងមិនស្មុគស្មាញទាំងស្រុងសម្រាប់អ្នកដែលសង្ឃឹមថានឹងសាងសង់ទីតាំងធំនៅក្នុងអាជីវកម្ម។ តើអ្នកមានបំណងចង់ទិញរថយន្តបន្ថែមទៀតទេប្រសិនបើក្រុមហ៊ុន Ford និងក្រុមហ៊ុន General Motors បង្កើនតម្លៃ 20%? តើអ្នកចង់ទិញឧស្ម័នបន្ថែមទៀតប្រសិនបើតម្លៃក្នុងមួយ gallon ទ្វេដង? មិនមែនទេ! ដូច្នេះហេតុអ្វីបានជាអ្នកគួរមានទស្សនៈសមធម៌ចំពោះក្រុមហ៊ុនមួយខុសពីគ្នា? ប្រសិនបើអ្នកធ្វើវាគឺដោយសារតែអ្នកពិតជាលេងល្បែងមិនមែនការវិនិយោគទេ។ កុំបញ្ឆោតខ្លួនឯង។

វិនិយោគគន្លឹះលេខ 5 ។ បង្រួមអប្បបរមាចំណាយ, ចំណាយ, និងថ្លៃឈ្នួល

នៅក្នុងអត្ថបទ ការចំណាយផ្សំ: ពន្ធលើការវិនិយោគដែលលាក់ខ្លួន អ្នកបានដឹងពីរបៀបដែលការជួញដូរញឹកញាប់អាចកាត់បន្ថយលទ្ធផលរយៈពេលយូររបស់អ្នកដោយសារតែកម្រៃជើងសាកម្រៃជើងសារនិងថ្លៃ ពន្ធ ។ ដោយរួមបញ្ចូលជាមួយចំណេះដឹងដែលបានមកពីការយល់ដឹងអំពី តម្លៃពេលវេលានៃប្រាក់ អ្នកដឹងថាលទ្ធផលអាចមានភាពភ្ញាក់ផ្អើលនៅពេលអ្នកចាប់ផ្តើមនិយាយអំពីរយៈពេល 10, 15, 25 និង 50 ឆ្នាំ។

ស្រមៃមើលថានៅក្នុងឆ្នាំ 1960 ហើយអ្នកមានអាយុ 21 ឆ្នាំ។ អ្នកមានគំរោងចូលនិវត្តន៍នៅថ្ងៃខួបកំណើតទី 65 របស់អ្នកដោយផ្តល់ឱ្យអ្នក 44 ឆ្នាំមានផលិតភាពផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។ ជារៀងរាល់ឆ្នាំអ្នកវិនិយោគ 10,000 ដូល្លាសំរាប់អនាគតរបស់អ្នកក្នុងការធ្វើទុនភាគហ៊ុនតូច។ នៅពេលនោះអ្នកនឹងទទួលបានអត្រាការវិលត្រឡប់ 12% ។ ប្រសិនបើអ្នកចំណាយ 2% លើការចំណាយ, អ្នកនឹងបញ្ចប់ដោយ $ 6,526,408 ។ វាពិតជាមិនផ្លាស់ប្តូរការផ្លាស់ប្តូរដោយស្តង់ដាររបស់នរណាម្នាក់។ បានគ្រប់គ្រងការចំណាយក្នុងការកាត់បន្ថយការរក្សាទុកភាគច្រើននៃ 2% នៅក្នុងផលប័ត្រផលប័ត្ររបស់អ្នកសម្រាប់គ្រួសាររបស់អ្នកអ្នកនឹងត្រូវបានបញ្ចប់ដោយ $ 12,118,125 ដោយការចូលនិវត្តន៍។ នោះហើយជាដើមទុនធំជាងទ្វេដង!

ទោះបីជាវាហាក់ដូចជាខុសឆ្គងក៏ដោយសកម្មភាពជាញឹកញាប់គឺជាសត្រូវនៃលទ្ធផលល្អប្រសើរយូរអង្វែង។ ក្នុងនាមជាអ្នកវិភាគដ៏អស្ចារ្យម្នាក់នៅក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិឯកជនដែលមានកំណត់ត្រាយូរអង្វែងដ៏អស្ចារ្យមួយបានប្រាប់ខ្ញុំថា "ជួនកាលអតិថិជនកំពុងបង់ប្រាក់ឱ្យយើងប្រាប់ពួកគេកុំឱ្យធ្វើអ្វីទាំងអស់" ។

វិនិយោគគន្លឹះលេខ 6 ។ សូមឱ្យភ្នែករបស់អ្នកបើកចំហសម្រាប់ឱកាសគ្រប់ពេលវេលា

ដូចជា វិនិយោគិនដ៏អស្ចារ្យ ទាំងអស់លោក Peter Lynch អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដ៏ល្បីល្បាញតែងតែស្វែងរកឱកាសបន្ទាប់។ ក្នុងអំឡុងពេលដែលគាត់កាន់កាប់ក្រុមហ៊ុន Fidelity គាត់មិនបានលាក់បាំងការស៊ើបអង្កេតដែលគាត់ធ្វើនោះទេ។ គាត់កំពុងធ្វើដំណើរទៅប្រទេសត្រួតពិនិត្យក្រុមហ៊ុនពិនិត្យផលិតផលសាកល្បងគ្រប់គ្រងនិងសួរចម្លើយក្រុមគ្រួសារអំពីការធ្វើដំណើររបស់ពួកគេ។ វាបាននាំគាត់ឱ្យរកឃើញនូវរឿងរ៉ាវរីកចម្រើនដ៏អស្ចារ្យបំផុតនៅថ្ងៃរបស់គាត់ជាយូរមកហើយមុនពេលដែល Wall Street បានដឹងថាពួកគេមាន។

ដូចគ្នានេះដែរជាការពិតសម្រាប់ផលបត្ររបស់អ្នក។ ដោយគ្រាន់តែរក្សាភ្នែករបស់អ្នកឱ្យបើកអ្នកអាចជៀងវាង សហគ្រាសដែល រកប្រាក់ចំណូលបានយ៉ាងងាយស្រួលជាងអ្នកអាចធ្វើបានដោយការស្កេនទំព័ររបស់ Barrons ឬសំណាង។ ប្រសិនបើអ្នកត្រូវការជំនួយក្នុងការចាប់ផ្តើមសូមពិនិត្យមើល ការស្វែងរកគំនិតវិនិយោគ: កន្លែងអនុវត្តជាក់ស្តែងដើម្បីរកឃើញឱកាសរកប្រាក់ចំណេញ ។

វិនិយោគគន្លឹះលេខ 7 ។ កំណត់រាជធានីដោយតម្លៃឱកាស

តើអ្នកគួរតែ សងបំណុលឬវិនិយោគ ? ទិញមូលបត្របំណុលរបស់រដ្ឋាភិបាលឬភាគហ៊ុនធម្មតា? ទៅជាមួយអត្រាការប្រាក់ថេរឬអត្រាការប្រាក់ត្រឹមតែ? ចម្លើយទៅនឹងសំណួរហិរញ្ញវត្ថុដូចជាទាំងនេះគួរតែងតែត្រូវបានធ្វើឡើងដោយផ្អែកលើការ ចំណាយ លើការរំពឹងទុករបស់អ្នក។

នៅក្នុងទំរង់ដ៏សាមញ្ញបំផុតការចំណាយលើការវិនិយោគមានន័យថាសំដៅទៅលើរាល់ការប្រើប្រាស់សាច់ប្រាក់ដែលមានសក្តានុពលហើយប្រៀបធៀបវាទៅនឹងអ្វីមួយដែលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវការប្រែប្រួលដែលមានហានិភ័យខ្ពស់បំផុត។ វាគឺអំពីការវាយតម្លៃជម្មើសជំនួស។ នេះជាឧទាហរណ៍មួយ: សូមស្រមៃគិតថាគ្រួសាររបស់អ្នកមានហាងលក់សិប្បកម្មដែលជោគជ័យ។ អ្នកកំពុងបង្កើនការលក់និងប្រាក់ចំណេញ 30% នៅពេលអ្នកពង្រីកនៅទូទាំងប្រទេស។ វានឹងមិនមានន័យច្រើនក្នុងការទិញទ្រព្យសម្បត្តិអចលនទ្រព្យដែលមានអត្រាការប្រាក់ 4% នៅសាន់ហ្វ្រាន់ស៊ីស្កូសម្រាប់ជាប្រយោជន៍ក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មប្រាក់ចំណូលអកម្មរបស់អ្នក។ អ្នកនឹងបញ្ចប់ទៅក្រីក្រជាងអ្នកបើមិនដូច្នោះទេ។ ផ្ទុយទៅវិញអ្នកគួរតែពិចារណាបើកទីតាំងមួយផ្សេងទៀតដោយបន្ថែមលំហូរសាច់ប្រាក់បន្ថែមទៅរតនាគារគ្រួសាររបស់អ្នកពីការធ្វើអ្វីដែលអ្នកដឹងពីរបៀបធ្វើបានល្អបំផុត។

អ្នកសម្គាល់ឃើញថាខ្ញុំប្រើការវិលត្រឡប់ដែលមានលក្ខណៈ ប្រែប្រួលហានិភ័យ ។ នៅក្នុងបរិបទនៃការចំណាយលើការវិនិយោគនេះវាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់។ អ្នកមិនអាចគ្រាន់តែសម្លឹងមើលអត្រា sticker និងឈានដល់ការសន្និដ្ឋានមួយ; អ្នកត្រូវរកមើលការធ្លាក់ចុះសក្តានុពលនិងកត្តាពាក់ព័ន្ធផ្សេងទៀត។ ឧទាហរណ៍មួយអាចជួយ។ ចូរគិតថាអ្នកជាគ្រូពេទ្យដែលទទួលបានជោគជ័យ។ អ្នកនិងភរិយារបស់អ្នកមានប្រាក់បំណាច់ $ 150,000 ក្នុងបំណុលកម្ចីរបស់សិស្ស 5% ។ ក្នុងករណីនេះវាមិនមានបញ្ហាទេប្រសិនបើអ្នកអាចរកប្រាក់បាន 10% ដោយការវិនិយោគលុយនោះវាប្រហែលជាល្អជាងដើម្បីសងបំណុល។ ហេតុអ្វី? ក្រមព្រហ្មទណ្ឌនៅសហរដ្ឋអាមេរិចចាត់ទុកបំណុលខ្ចីជាបំណុលជាបំណុលពុលជាពិសេស។ វាមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការឆក់។ ប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលវិក័យប័ត្ររបស់អ្នកថ្លៃឈ្នួលយឺតនិងអត្រាការប្រាក់ប្រហែលជាមិនអាចគ្រប់គ្រងបានទេដោយអាស្រ័យលើប្រភេទកម្ចីរបស់សិស្ស។ អ្នកអាចមានការត្រួតពិនិត្យសន្ដិសុខសង្គមរបស់អ្នកដែលបានរៀបចំក្នុងកំឡុងពេលចូលនិវត្តន៍។ វាមានភាពកាចសាហាវជាងនេះទៅទៀតក្នុងករណីជាច្រើនជាជាងវត្ថុបញ្ចាំឬប័ណ្ណបំណុល។ ទោះបីជាវាហាក់ដូចជាឆោតល្ងង់ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានគ្រឹះដំបូងក៏ដោយក៏វាជាសកម្មភាពដ៏ឆ្លាតវៃក្នុងការលុបបំបាត់មីនក្នុងពេលមានវិបុលភាព។

ទោះបីជាអ្នកធ្វើតាមគំនិតវិជ្ជាជីវៈរបស់ខ្ញុំប្រកបដោយប្រាជ្ញាការអនុវត្តការទិញមូលធននិយមជាទៀងទាត់តាមរយៈ ប្រាក់ចំណូលជាមធ្យមគិតគូរ អំពីតម្លៃនៃការចំណាយសម្រាប់អ្នក។ លុះត្រាតែអ្នកមានភាពរីកចម្រើនជាងគ្រួសារមធ្យមអ្នកប្រហែលជាមិនមានប្រាក់ចំណូលគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបង្កើន ការកំណត់ចូលនិវត្តន៍ របស់អ្នក។ វាមានន័យថាអ្នកត្រូវតែរកមើលជម្រើសដែលអាចរកបានរបស់អ្នកហើយកំណត់អាទិភាពថាលុយរបស់អ្នកត្រូវធ្វើជាមុនដើម្បីប្រាកដថាអ្នកទទួលបានប្រាក់ខែខ្ពស់បំផុត។

ចូរនិយាយថាអ្នកធ្វើការឱ្យក្រុមហ៊ុនមួយដែលមាន 100% នៃការផ្គូផ្គងលើ 3% នៃប្រាក់ចំណូលលើកដំបូងតាមរយៈផែនការ 401 (k) ។ ប្រាក់ខែរបស់អ្នកគឺ $ 50,000 ក្នុងមួយឆ្នាំ។ ក្នុងករណីនេះអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើននឹងប្រាប់អ្នកពីអ្វីដែលឆ្លាតបំផុតដើម្បីធ្វើ (សន្មតថាអ្នកគ្មានបំណុល) គឺ:

1. ផ្តល់មូលនិធិ 401 (K) រហូតដល់កំរិត 3% ដែលត្រូវគ្នាដើម្បីទទួលបានប្រាក់ឥតគិតថ្លៃច្រើនបំផុតដែលអ្នកអាចធ្វើបាន។ ក្នុងករណីនេះវានឹងមានចំនួន $ 1,500 ។ អ្នកនឹងទទួលបានប្រាក់ចំនួន 1.500 ដុល្លារក្នុងមូលនិធិដែលបានផ្គូរផ្គងដោយផ្តល់ប្រាក់ទ្វេដងដល់អ្នកមិនមានគ្រោះថ្នាក់។
2. មូលនិធិ Roth IRA រហូតដល់ចំនួនកំណត់នៃការចូលរួមចំណែកអតិបរមាទាំងអ្នកនិងប្តីឬប្រពន្ធរបស់អ្នក។ ពួកគេល្អប្រសើរជាង IRAs ប្រពៃណីនៅក្នុងករណីជាច្រើន ។
3. កសាងមូលនិធិគ្រាអាសន្នរយៈពេល 6 ខែនៅក្នុងគណនីសន្សំដែលមានគុណភាពខ្ពស់ដែលអ្នកមិនប្រើបើមិនដូច្នេះទេ។
4. ត្រលប់ទៅវិញហើយដាក់ប្រាក់ 401 (K) របស់អ្នករហូតដល់ដែនកំណត់នៃការចូលរួមចំណែកដែលនៅសល់។ ទោះបីជាអ្នកនឹងមិនទទួលបានប្រាក់កម្រៃបន្ថែមទៀតក៏ដោយអ្នកនឹងអាចកាត់កម្រឹមពន្ធដែលមានទំហំធំហើយប្រាក់នឹងកើនឡើងពន្ធដោយមិនគិតប្រាក់នៅក្នុងគណនីរហូតដល់អ្នកចូលនិវត្តឬដកចេញពីការការពារពន្ធ។ ជំរក។
5. ទិញមូលប័ត្រសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវមូលប័ត្រឬទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតតាមរយៈគណនីឈ្មួញជើងសាដែលជាប់ពន្ធនិង / ឬទទួលបានអចលនទ្រព្យសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលជួលអាស្រ័យលើចំណង់ចំណូលចិត្តជំនាញទម្រង់ហានិភ័យនិងធនធានរបស់អ្នក។

តាមរយៈការប្រកាន់ខ្ជាប់នូវផែនការដូចនេះអ្នកត្រូវប្រាកដថាប្រាក់ត្រូវបានបម្រុងទុកសម្រាប់ការប្រើប្រាស់អត្ថប្រយោជន៍ច្រើនបំផុតជាមុនសិនដោយផ្តល់នូវឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ច្រើនបំផុតសម្រាប់អ្នកនិងក្រុមគ្រួសាររបស់អ្នកប្រសិនបើអ្នកអស់លុយដើម្បីសន្សំមុនពេលឈានដល់បាតតារាង។