ការវិនិយោគទៅលើក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់អាចជាការសម្រេចចិត្តដ៏ល្អ
បានវាស់វែងក្នុងរយៈពេលវែងឈីបឈីបពណ៌ខៀវបានធ្វើឱ្យប្រាក់កម្ចីមានភាពប្រុងប្រយ័ត្នគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីពឹងផ្អែកលើពួកគេដោយភាពស្វិតស្វាញតាមរយៈក្រាស់និងស្តើងល្អនិងពេលវេលាអាក្រក់សង្គ្រាមនិងសន្តិភាព អតិផរណា និងបរិត្តផរណា។ ហើយវាមិនមែនជាការមិនដឹងទេ។ ពួកវាមានគ្រប់ទីកន្លែង។ មើលស្រាល។ ការស្តុកទុកឈីបពណ៌ខៀវជាញឹកញាប់តំណាងឱ្យក្រុមហ៊ុនដែលរស់នៅក្នុងស្នូលនៃអាជីវកម្មអាមេរិកនិងសកលលោក។ ក្រុមហ៊ុនអួតខ្លួនអតីតកាលជារៀងរាល់ចម្រូងចម្រាសដូចប្រលោមលោកណាមួយហើយជាប់ទាក់ទងនឹងនយោបាយនិងប្រវត្តិសាស្រ្ត។ ផលិតផលនិងសេវាកម្មរបស់ពួកវាពាសពេញគ្រប់ទិដ្ឋភាពនៃជីវិតរបស់យើង។
ដូច្នេះតើវាអាចទៅរួចយ៉ាងដូចម្ដេចដែលភាគហ៊ុនឈីបឈីបពណ៌ខៀវបានសោយរាជ្យជាយូរមកហើយនៅក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគរបស់អ្នកចូលនិវត្តន៍មូលនិធិមិនរកប្រាក់ចំណេញក៏ដូចជាសមាជិកនៃកំពូល 1% និង ថ្នាក់មូលធននិយម ខណៈពេលដែលត្រូវបានគេមិនអើពើស្ទើរតែទាំងស្រុងដោយក្រុមតូចជាងនិងក្រីក្រ វិនិយោគិន? សន្ធិសញ្ញានេះផ្តល់ឱ្យយើងមើលឃើញពីបញ្ហានៃការគ្រប់គ្រង់ការវិនិយោគហើយវាក៏តម្រូវឱ្យមានការពិភាក្សាអំពីសេដ្ឋកិច្ចអាកប្បកិរិយាដែរ។
ការស្តុកទុកឈីបពណ៌ខៀវមិនមែនជាកម្មសិទិ្ឋរបស់ក្រុមមេម៉ាយនិងក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងទេហើយនេះគឺជាមូលហេតុ។
តើអ្វីជាបន្ទះសៀគ្វីខៀវ?
ទោះបីជាមិនចាំបាច់ពិនិត្យមើលឡើងវិញនូវដីដែលយើងបានគ្របដណ្ដប់រួចហើយនោះទេដែលខ្ញុំបានសរសេរជាទិដ្ឋភាពស៊ីជម្រៅនៅក្នុងអត្ថបទដែលមានចំណងជើងថាសមរម្យគ្រប់គ្រាន់ តើអ្វីទៅជាបន្ទះសៀគ្វីខៀវ? នៅស្នូលរបស់វាបន្ទះឈីបបន្ទះឈីបពណ៌ខៀវគឺជាឈ្មោះហៅក្រៅមួយដែលត្រូវបានគេផ្តល់ទៅឱ្យភាគហ៊ុនធម្មតារបស់ក្រុមហ៊ុនដែលមានលក្ខណៈបរិមាណនិងគុណភាពជាច្រើន។
ពាក្យ "ភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវ" គឺមកពីល្បែងបៀបៀ ដែលជាបន្ទះឈីបដែលមានពណ៌ខៀវ។
មិនមានកិច្ចព្រមព្រៀងជាសកលលើអ្វីដែលច្បាស់លាស់ធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវហើយមានការលើកលែងបុគ្គលជារៀងរាល់ចំពោះច្បាប់មួយឬច្រើនប៉ុន្តែនិយាយជាទូទៅភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវក្រុមហ៊ុន /
- មានកំណត់ត្រានៃការ រកប្រាក់ចំណូលមានស្ថិរភាព ក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្សរ៍។
- សូមអួតពីការកត់ត្រារយៈពេលយូរស្មើគ្នានៃការ ទូទាត់ភាគលាភ មិនមានការរំខានដល់អ្នកកាន់ភាគហ៊ុនធម្មតា។
- ប្រគល់ភាគលាភដោយបង្កើនភាគលាភក្នុងអត្រាស្មើឬលើសពីអត្រាអតិផរណាដូច្នេះ ប្រាក់ចំណូលរបស់កម្មសិទ្ធិករកំពុងកើនឡើង យ៉ាងហោចណាស់ដប់ពីរខែម្តងទោះបីជាគាត់មិនទិញភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតក៏ដោយ។
- សូមរីករាយជាមួយ ប្រាក់ចំណេញខ្ពស់លើដើមទុន ជាពិសេសការវាស់ស្ទង់ដោយ ប្រាក់ចំណេញ ។
- បង្ហាញពី តារាងតុល្យការ រឹងមាំនិង របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល ជាពិសេសនៅពេលត្រូវបានវាស់វែងដោយអ្វីដែលមានដូចជា អត្រា ការ ប្រាក់ និងភាពចម្រុះនៃភូមិសាស្រ្តនិងផលិតផលនៃលំហូរសាច់ប្រាក់។
- ទិញភាគហ៊ុន ជាប្រចាំនៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនមានភាពទាក់ទាញចំពោះប្រាក់ចំណូលរបស់ម្ចាស់។
- មានទំហំធំខ្លាំងជាងសាជីវកម្មធម្មតាដែលជារឿយៗស្ថិតក្នុងចំណោមសហគ្រាសធំបំផុតនៅលើពិភពលោកដែលត្រូវបានវាស់ដោយ មូលធនទីផ្សារមូលបត្រ និង តម្លៃសហគ្រាស ។
- មានគុណសម្បត្តិប្រកួតប្រជែងធំ ៗ មួយចំនួនដែលធ្វើឱ្យវាពិបាកក្នុងការដាក់ចំណែកទីផ្សារពីពួកវា (ដែលអាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ដែលទទួលបានតាមរយៈសេដ្ឋកិច្ចនៃ ទំហំខ្នាតតម្លៃពិសេស នៅក្នុងគំនិតរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ឬភាពជាម្ចាស់នៃយុទ្ធសាស្រ្តដ៏សំខាន់ ទ្រព្យសម្បត្តិដូចជាវាលប្រេងជម្រើស);
- ចេញចំណងដែលត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាចំណាត់ថ្នាក់វិនិយោគជាមួយនឹងល្អបំផុតនៃការល្អបំផុតដែលត្រូវបានផ្តល់ ចំណាត់ថ្នាក់បីដង ; និង
- ត្រូវបានរួមបញ្ចូល, យ៉ាងហោចណាស់ក្នុងស្រុក, នៅក្នុងបញ្ជីសមាសភាគនៃ S & P 500 សន្ទស្សន៍។ ភាគច្រើនបំផុតនៃបន្ទះសៀគ្វីពណ៌ខៀវពណ៌ខៀវត្រូវបានរួមបញ្ចូលនៅក្នុងការជ្រើសរើសបន្ថែមទៀត Dow Jones ឧស្សាហកម្មមធ្យម ។
ហេតុអ្វីក្រុមហ៊ុន Blue Chip Stocks ទទួលបានការពេញនិយមពីសំណាក់វិនិយោគិនដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិនិងមានបទពិសោធ?
មូលហេតុមួយដែលវិនិយោគិនមានទ្រព្យសម្បត្តិស្តុកស្តម្ភយល់ថាភាគហ៊ុនឈីបឈីបពណ៌ខៀវច្រើនណាស់គឺដោយសារតែពួកគេមានលទ្ធភាពប្រមូលផ្ដុំទៅតាម អត្រាទទួលបានត្រឡប់មកវិញដែល ជាទូទៅមានចន្លោះពី 8% ទៅ 12% ជាប្រវត្តិសាស្ត្រជាមួយនឹង ភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ - ទសវត្សរ៍ក្រោយទសវត្សរ៍។
ការធ្វើដំណើរមិនរលូនដោយមធ្យោបាយណាមួយទេជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះ 50% ឬច្រើនឆ្នាំយូរអង្វែងនៅតាមផ្លូវប៉ុន្តែយូរ ៗ ទៅម៉ាស៊ីនសេដ្ឋកិច្ចដែលផលិតប្រាក់ចំណេញមានអំណាចវិសាមញ្ញ។ វាបង្ហាញនៅក្នុងការត្រឡប់មកវិញសរុបនៃភាគទុនិកដោយសន្មតថាភាគទុនិករបស់គាត់បានបង់ថ្លៃសមល្មម។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយប្រវត្តិសាស្រ្តនេះបានបង្ហាញថាបើទោះជាអ្នកចំណាយប្រាក់យ៉ាងខ្ពស់សម្រាប់អ្វីដែលគេហៅថាមិជ្ .. ទី 50 ក្រុមហ៊ុនដ៏អស្ចារ្យមួយដែលត្រូវបានដេញថ្លៃរហូតដល់មេឃ 25 ឆ្នាំក្រោយមកអ្នក ពិតជាបានផ្តួលសន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុនបើទោះបីជាក្រុមហ៊ុនមួយចំនួននៅក្នុងបញ្ជីនេះនឹងក្ស័យធន។ )
ដោយការកាន់ស្តុកដោយផ្ទាល់និងអនុញ្ញាតឱ្យ បំណុលពន្ធពន្យារពេល ដើម្បីស្ថាបនាអ្នកមានអាចស្លាប់ជាមួយភាគហ៊ុនផ្ទាល់ខ្លួននៅលើអចលនទ្រព្យរបស់ពួកគេហើយបញ្ជូនពួកគេទៅឱ្យកូន ៗ របស់ពួកគេដោយប្រើអ្វីដែលគេស្គាល់ថាជា ចន្លោះប្រហោង ។ មានប្រសិទ្ធិភាពដរាបណាអ្នកនៅតែស្ថិតនៅក្រោម ដែនកំណត់ពន្ធអចលនទ្រព្យ នៅពេលវាកើតឡើងអ្វី ទាំងអស់ នៃដើមទុនដែលពន្យាការកើនឡើងពន្ធដែលនឹងត្រូវជំពាក់ត្រូវបានអត់ទោស។ វាជាអត្ថប្រយោជន៍មួយដែលមិនគួរឱ្យជឿយូរអង្វែងយូរអង្វែងដែលអាចផ្តល់ជូនអ្នកវិនិយោគ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអ្នកនិងស្វាមីរបស់អ្នករកលុយឈីបឈីបតម្លៃ 500.000 ដុល្លារហើយរក្សាទុកនៅលើពួកគេដោយងាប់បន្ទាប់ពីពួកគេបានកើនឡើងដល់ 10.000.000 ដុល្លារអ្នកអាចរៀបចំអចលនទ្រព្យរបស់អ្នកតាមមធ្យោបាយដែលការកើនឡើងដើមទុនដែលនឹងត្រូវជំពាក់ $ 9,500,000 ការកើនឡើងមិនទាន់បានទទួល ($ 10,000,000 បច្ចុប្បន្ន - តម្លៃ 500,000 ដុល្លារ) នឹងត្រូវបានលើកលែងទោសភ្លាមៗ។ អ្នកនឹងមិនដែលបានបង់ពួកគេ។ កូនរបស់អ្នកនឹងមិនចាំបាច់បង់ប្រាក់ពួកគេទេ។ វាជាកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ធំមួយដែលអ្នកតែងតែល្អប្រសើរជាងមុនក្នុងអត្រាទាបជាងជាមួយការកាន់កាប់ដែលអ្នកអាចរក្សាទុកអស់ជាច្រើនទសវត្សរ៍ជាងការព្យាយាមចូលនិងចេញពីទីតាំងទៅទីតាំងដែលតែងតែដេញតាមចំណុចភាគរយបន្ថែមមួយចំនួន។
មូលហេតុមួយទៀតដែលភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវមានប្រជាប្រិយភាពគឺថាពួកគេផ្តល់នូវកំពង់ផែដែលមានសុវត្ថិភាពមួយក្នុងអំឡុងពេលមហន្តរាយសេដ្ឋកិច្ច (ជាពិសេសបើសិនជាបណ្តាក់ទុនជាមួយមូលប័ត្របំណែកវែងឆ្ងាយនិងប្រាក់បំរុងទុក) ។ វិនិយោគិនដែលគ្មានបទពិសោធនិងក្រីក្រមិនគិតពីរឿងនេះច្រើនពេកទេព្រោះពួកគេស្ទើរតែតែងតែព្យាយាមធ្វើឱ្យអ្នកមានឆាប់រហ័សរហ័សរហួនបាញ់សម្រាប់ព្រះច័ន្ទរកមើលរឿងមួយដែលនឹងធ្វើឱ្យពួកគេក្លាយជាអ្នកមានយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ វាស្ទើរតែមិនធ្លាប់បញ្ចប់ទេ (សូមមើលឧទាហរណ៍នៅទីនេះនិងនៅទីនេះ) ។ ទីផ្សារនឹងដួលរលំ។ អ្នកនឹងឃើញការកាន់កាប់របស់អ្នកធ្លាក់ចុះដោយបរិមាណច្រើនមិនថាអ្នកជាម្ចាស់អ្វីនោះទេ។ ប្រសិនបើនរណាម្នាក់ប្រាប់អ្នកបើមិនដូច្នេះទេពួកគេគឺជាមនុស្សល្ងីល្ងើឬព្យាយាមបញ្ឆោតអ្នក។ មូលហេតុមួយក្នុងចំណោមហេតុផលដែលថាបន្ទះសៀគ្វីខៀវមានសុវត្ថិភាពគឺថាភាគលាភភាគលាភដែលមានការចំណាយហាក់ដូចជាធ្លាក់ចុះតិចតួចនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះដោយសារតែអ្វីដែលគេស្គាល់ថាជា ការគាំទ្រទិន្នផល ។ លើសពីនេះទៅទៀតបន្ទះឈីបពណ៌ខៀវដែលអាចរកកម្រៃបានផ្តល់ផលប្រយោជន៍យូរអង្វែងពីបញ្ហាសេដ្ឋកិច្ចដោយសារពួកគេអាចទិញឬបង្វែរអ្នកចុះខ្សោយឬក្ស័យធនក្នុងតម្លៃដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ។ ដូចដែលខ្ញុំបានពន្យល់នៅក្នុងអត្ថបទដ៏វែងមួយស្តីអំពីធម្មជាតិនៃការវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនប្រេងដ៏ធំមួយក្រុមហ៊ុនដូចជាក្រុមហ៊ុន Exxon Mobil បានបង្កើតដំណាក់កាលសម្រាប់លទ្ធផលល្អប្រសើរជាងមុនជាច្រើនទសវត្សមកហើយនៅពេលដែលមានការដួលរលំនៃប្រេង។
ចុងបញ្ចប់វិនិយោគិនដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិនិងទទួលបានជោគជ័យទំនងជាស្រឡាញ់ភាគហ៊ុនឈីបឈីបព្រោះស្ថេរភាពនិងភាពរឹងមាំនៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមានន័យថា ប្រាក់ចំណូលអកម្ម មានស្ទើរតែមិនមានគ្រោះថ្នាក់ជាពិសេសបើមានការធ្វើពិពិធកម្មយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងផលប័ត្រ។ ប្រសិនបើយើងទទួលបានចំណុចសំខាន់ដែលថាបន្ទះសៀគ្វីខៀវរបស់អាមេរិកត្រូវបានកាត់បន្ថយភាគលាភនៅទូទាំងក្រុមអ្នកវិនិយោគប្រហែលជាមានរឿងធំ ៗ ជាច្រើនដែលត្រូវព្រួយបារម្ភជាងផ្សារហ៊ុន។ តាមការពិតយើងទំនងជាកំពុងសម្លឹងមើលកត្តរភាពវប្បធម៌ដែលបញ្ចប់ដោយយើងដឹង។
តើអ្វីខ្លះជាឈ្មោះរបស់ភាគហ៊ុនខៀវខៀវ?
ទោះបីជាមិនមានកិច្ចព្រមព្រៀងជាសកលអំពីអ្វីដែលជាភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវជាទូទៅឈ្មោះមួយចំនួនដែលអ្នកនឹងរកឃើញនៅលើបញ្ជីមនុស្សភាគច្រើនក៏ដូចជាបញ្ជីឈ្មោះក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិរបស់កាប៉ាល់រួមទាំងក្រុមហ៊ុនដូចជា:
- 3 ម៉ែត្រ
- American Express
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Boeing
- ឈេហ្វរ៉ុន
- ក្រុមហ៊ុន Clorox
- ក្រុមហ៊ុនកូកាកូឡា
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- អគ្គីសនី
- ក្រុមហ៊ុន Hershey
- Johnson & Johnson
- Kraft Heinz
- សាជីវកម្ម McDonald's
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- United Technologies
- ទិដ្ឋាការ
- Wal-Mart ហាង
- ក្រុមហ៊ុន Walt Disney
- Wells Fargo & Company
ពីពេលមួយទៅពេលមួយអ្នកនឹងរកឃើញស្ថានភាពដែលអតីតបន្ទះឈីបពណ៌ខៀវមួយត្រូវបានក្ស័យធនដូចជាការស្លាប់របស់ Eastman Kodak ។ ទោះជាយ៉ាងណាជាការគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលដូចដែលវាអាចស្តាប់ទៅសូម្បីតែក្នុងករណីដូចនោះម្ចាស់ផ្ទះយូរអង្វែងអាចបញ្ចប់ការរកលុយបានដោយសារតែការរួមបញ្ចូលគ្នានូវភាគលាភការបង្វិលចេញនិងឥណទានពន្ធ។
ការពិតគឺថាប្រសិនបើអ្នកមានភាពចម្រុះសមហេតុផលរង់ចាំរយៈពេលយូរគ្រប់គ្រាន់ហើយទិញក្នុងតម្លៃដូច្នេះទិន្នផលប្រាក់ចំណូលធម្មតានៃភាគហ៊ុនឈីបឈីបពណ៌ខៀវគឺជាសមហេតុផលដែលទាក់ទងនឹងទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិចខ្វះខាតសង្គ្រាមឬមហន្តរាយនៅខាងក្រៅ ព្រឹត្ដិការណ៍បរិបទ, មិនដែលមានពេលវេលានៅក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រអាមេរិចដែលជាកន្លែងដែលអ្នកចង់បានការទិញភាគហ៊ុនឈីបពណ៌ខៀវដូចជាថ្នាក់។ សូមប្រាកដថាអ្នកមានកំឡុងពេលដូចឆ្នាំ 1929-1933 ឆ្នាំ 1973-1974 និងឆ្នាំ 2007-2009 ។ កំឡុងពេលដែលអ្នកមើល 1/3 ឬ 1/2 នៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកបាត់ទៅមុនពេលដែលភ្នែករបស់អ្នកគិតពីតម្លៃទីផ្សារដែលបានដកស្រង់។ នោះគឺជាផ្នែកមួយនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្ម។ គ្រាទាំងនោះនឹងវិលត្រឡប់មកម្ដងហើយម្ដងទៀត។ ប្រសិនបើអ្នកកាន់ភាគហ៊ុនអ្នកនឹងមានអារម្មណ៍ឈឺចាប់។ ប្រឈមមុខជាមួយវា។ ទទួលបានលើវា។ ប្រសិនបើអ្នកគិតថាវាអាចជៀសវាងបានអ្នកមិនគួរមានស្តុកផ្ទាល់ខ្លួនទេ។ ចំពោះអ្នកវិនិយោគទិញនិងលក់ពិតប្រាកដវាមិនមានន័យច្រើនទេ។ ការបន្ទាបលើគំនូសតាងកាន់កាប់ពហុជំនាន់ដែលនៅទីបំផុតនឹងត្រូវគេបំភ្លេចចោល។ យ៉ាងណាមិញអ្នកដែលចងចាំថាក្រុមហ៊ុនកូកាកូឡាខាតបង់ប្រហែល 50% នៃតម្លៃរបស់វាដោយសារវិបត្តិស្ករសក្នុងរយៈពេលខ្លីបន្ទាប់ពី IPO? ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយភាគហ៊ុនតែមួយដែលបានទិញក្នុងតម្លៃ 40 ដុល្លារដែលបានធ្លាក់ចុះដល់ 19 ដុល្លារឥឡូវនេះមានតម្លៃច្រើនជាង 15,000,000 ដុល្លារជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ។