សន្ទស្សន៍បច្ចុប្បន្នរួមបញ្ចូលទាំង ប័ណ្ណរតនាគារអាមេរិក បញ្ហាទាក់ទងនឹងរដ្ឋាភិបាល មូលប័ត្រសាជីវកម្មមូលធន ហរិញ្ញវត្ថុដែលគាំទ្រដោយ ទ្រព្យសម្បត្តិមូលប័ត្រដែលគាំទ្រដោយទ្រព្យសម្បត្តិ និង ប័ណ្ណមូលប័ត្រដែលគាំទ្រដោយទ្រព្យសម្បត្តិ ។ សន្ទស្សន៍ S & P 500 វាស់វែងលទ្ធផលនៃក្រុមហ៊ុនធំ ៗ 500 នៅក្នុង ផ្សារហ៊ុនអាមេរិក។
ស្វែងយល់បន្ថែមអំពីរបៀបដែលភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលបានកើនឡើងក្នុងរយៈពេលវែង។
តារាងខាងក្រោមបង្ហាញពីការត្រឡប់មកវិញនៃសន្ទស្សន៍ទាំងពីរនៅលើមូលដ្ឋានមួយឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 34 ឆ្នាំនៃឆ្នាំប្រតិទិននៅចន្លោះឆ្នាំ 1980-2013 បន្ទាប់មកដោយស្ថិតិខ្លះៗ។
| ឆ្នាំ | Barclays Agg ។ | របស់ S & P 500 | ភាពខុសគ្នា |
| ឆ្នាំ 1980 | 2.71% | 32,50% | -29,79% |
| ឆ្នាំ 1981 | 6,26% | -4,92% | + 11,18% |
| ឆ្នាំ 1982 | 32,65% | 21.55% | + 11.10% |
| 1983 | 8,19% | 22,56% | -14,37% |
| ឆ្នាំ 1984 | 15.15% | 6,27% | + 8,88% |
| ឆ្នាំ 1985 | 22,13% | 31,73% | -9,60% |
| 1986 | 15.30% | 18,67% | -3,37% |
| ឆ្នាំ 1987 | 2.75% | 5.25% | -2,50% |
| ឆ្នាំ 1988 | 7,89% | 16.61% | -8,72% |
| ឆ្នាំ 1989 | 14.53% | 31,69% | -17,16% |
| ឆ្នាំ 1990 | 8.96% | -3.11% | + 12.07% |
| ឆ្នាំ 1991 | 16.00% | 30,47% | -14,47% |
| 1992 | 7.40% | 7.62% | -0.22% |
| ឆ្នាំ 1993 | 9.75% | 10,08% | -0.33% |
| ឆ្នាំ 1994 | -2,92% | 1.32% | -4,34% |
| ឆ្នាំ 1995 | 18,46% | 37.58% | -19,12% |
| ឆ្នាំ 1996 | 3.64% | 22,96% | -19,32% |
| 1997 | 9.64% | 33.36% | -23,72% |
| 1998 | 8.70% | 28.58% | -19,88% |
| ឆ្នាំ 1999 | -0,82% | 21.04% | -21,86% |
| ឆ្នាំ 2000 | 11,63% | -9.11% | + 20,74% |
| ឆ្នាំ 2001 | 8,43% | -11,89% | + 20,32% |
| ឆ្នាំ 2002 | 10,26% | -22,10% | + 32,36% |
| ឆ្នាំ 2003 | 4.10% | 28,68% | -24,58% |
| 2004 | 4.34% | 10.88% | -6,54% |
| 2005 | 2,43% | 4.91% | -2,48% |
| 2006 | 4.33% | 15,79% | -11,46% |
| 2007 | 6,97% | 5.49% | + 1,48% |
| ឆ្នាំ 2008 | 5.24% | -37,00% | + 42,24% |
| ឆ្នាំ 2009 | 5.93% | 26,46% | -20,53% |
| 2010 | 6.54% | 15.06% | -8,52% |
| ឆ្នាំ 2011 | 7,84% | 2.11% | + 5,73% |
| 2012 | 4.22% | 16.00% | -11,78% |
| 2013 | -2,02% | 32,39% | -34,31% |
Barclays សរុបស្ថិតិ
ឆ្នាំមានលក្ខណៈវិជ្ជមាន: 31 នៃ 34
ការវិលត្រឡប់ខ្ពស់បំផុត: 32,65%, 1982
ថយចុះទាបបំផុតគឺ -2,92% ឆ្នាំ 1994
ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម (1980-2013): 8,42%
( ចំណាំ: នេះគ្រាន់តែជាការកើនឡើងជាមធ្យមមិនមែនជាចំណូលសរុបប្រចាំឆ្នាំមធ្យម ទេ) ។
S & P 500 ស្ថិតិ
ឆ្នាំមានលក្ខណៈវិជ្ជមាន: 28 នៃ 34
ការវិលត្រឡប់ខ្ពស់បំផុត: 37,58%, ឆ្នាំ 1995
ថយចុះទាបបំផុត: -37.00%, ឆ្នាំ 2008
ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 13,92%
ស្ថិតិប្រៀបធៀប:
មូលបត្របំណុលរយៈពេលច្រើនឆ្នាំមានលទ្ធផល: 10 នៃ 34
ប្រាក់ភ្នាល់ខ្ពស់ជាងគេនៃប្រាក់សន្សំ: 42,24%, ឆ្នាំ 2008
ប្រាក់ចំណេញដែលទាបបំផុតរបស់មូលបត្របំណុល: -34.31%, 2013
តើនឹងមានការបែងចែក 50-50 រវាងសន្ទស្សន៍ពីរបានធ្លាក់ចុះ?
ឆ្នាំមានលក្ខណៈវិជ្ជមាន: 30 នៃ 34
ត្រឡប់មកវិញខ្ពស់បំផុត: 28.02%, ឆ្នាំ 1995
ការថយចុះទាបបំផុត: -15.88%, ឆ្នាំ 2008 (ឆ្នាំ 2002 គឺ -5.92%), ឆ្នាំ 2001 (-1.73) និងឆ្នាំ 1994 (-0.80%) ។
ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម: 11.17%
នេះបង្ហាញថាវិនិយោគិននឹងបោះបង់ចោលការត្រឡប់មកវិញរបស់ភាគហ៊ុន 20% ដោយការបំបែក 50-50 ប៉ុន្តែផលប័ត្ររួមនឹងមានហានិភ័យទាប។
ត្រឡប់ទិន្នន័យ, 1928-2013
នៅពេលដែលគំរូត្រូវបានពង្រីកនោះគម្លាតការអនុវត្តកើនឡើង។ ធនាគារកណ្តាលរបស់ St. Louis បានវាស់វែងពីការត្រឡប់មកវិញនៃប័ណ្ណភាគហ៊ុនប័ណ្ណរតនាគារនិងប័ណ្ណរតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1928 ។ សូមកត់សម្គាល់ថាវាតំណាងឱ្យការវិនិយោគខុសគ្នាច្រើនជាងអ្វីដែលបានបង្ហាញខាងលើមិនថា S & P 500 ឬ Barclays Aggregate មានកាលបរិច្ឆេទមកដល់ឆ្ងាយទេ។ ។ ការចាប់យកសំខាន់ៗចំនួនបីគឺ:
- ភាគហ៊ុនជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំ 11,50% ក្នុងរយៈពេលពីឆ្នាំ 1928-2013 ខណៈពេលដែល T-bills និង T-bonds មានអត្រាជាមធ្យម 3,57% និង 5,2% ។
- $ 100 ដែលបានបណ្តាក់ទុនក្នុងឆ្នាំ 1928 នឹងកើនឡើងរហូតដល់ 255,553.31 ដុល្លារនៅដំណាច់ឆ្នាំ 2013 ខណៈពេលដែល 100 ដុល្លារក្នុង T-bills និង T-bonds បានកើនឡើងដល់ 1.972,72 ដុល្លារនិង 6,925,7940 ដុល្លារ។
- ប័ណ្ណបំណុល T បានផ្តល់ផលចំណេញជាវិជ្ជមានក្នុងរយៈពេល 85 ឆ្នាំប្រតិបត្ដិការទាំងអស់ខណៈពេល T-bonds ទទួលបាន 69 ឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 85 ឆ្នាំ (81%) ហើយប័ណ្ណភាគហ៊ុនបានកើនឡើង 61% (72%) ។