ទ្រព្យសកម្មដែលទាក់ទងនិងមិនជាប់ទាក់ទង

ស្វែងយល់អំពីមូលហេតុដែលទាក់ទងនឹងទ្រព្យសម្បត្តិ

ការផ្សារភ្ជាប់ទ្រព្យសកម្មគឺជារង្វាស់នៃរបៀបដែលការវិនិយោគផ្លាស់ទីទាក់ទងគ្នាទៅវិញទៅមកនិងនៅពេលណា។ នៅពេលដែលទ្រព្យសកម្មផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅដូចគ្នាក្នុងពេលតែមួយពួកគេត្រូវបានគេចាត់ទុកថាមានជាប់ទាក់ទងយ៉ាងខ្លាំង។ នៅពេលដែលទ្រព្យសម្បត្តិមួយមាននិន្នាការផ្លាស់ទីឡើងនៅពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀតធ្លាក់ចុះនោះទ្រព្យសម្បត្តិទាំងពីរត្រូវបានគេចាត់ទុកថាមានទំនាក់ទំនងអវិជ្ជមាន។

យោងទៅតាមមគ្គុទ្ទេសក៍នៃការធ្វើពិពិធកម្មពីការវិនិយោគដោយស្មោះត្រង់: "ការជាប់ទាក់ទងគឺជាចំនួនពី -100% ទៅ 100% ដែលត្រូវបានគណនាដោយប្រើចំណូលជាប្រវត្តិសាស្ត្រ។

ឧទាហរណ៍ការផ្សារភ្ជាប់គ្នារវាង 50% រវាងភាគហ៊ុនពីរមានន័យថាកាលពីមុននៅពេលការត្រឡប់មកវិញនៅលើភាគហ៊ុនមួយកំពុងកើនឡើងប្រហែល 50% នៃពេលវេលាដែលភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតត្រូវបានកើនឡើងដែរ។ ការជាប់ទាក់ទងនៃ -70% ប្រាប់អ្នកថា 70% នៃពេលវេលាដែលពួកគេបានផ្លាស់ប្តូរទិសផ្ទុយគ្នា - ភាគហ៊ុនមួយកំពុងកើនឡើងហើយមួយទៀតកំពុងធ្លាក់ចុះ។ "ការជាប់ទាក់ទងគ្នា 0 មានន័យថាការត្រឡប់មកវិញនៃទ្រព្យសកម្មគឺមិនមានទំនាក់ទំនងគ្នាទាំងស្រុង។ ទ្រព្យសម្បត្តិពីរត្រូវបានគេចាត់ទុកថាមិនមានជាប់ទាក់ទងគ្នាការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃនៃទ្រព្យសម្បត្តិមួយមិនមានឥទ្ធិពលលើចលនាតម្លៃនៃទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀត។

ក្រោមអ្វីដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថា ទ្រឹស្តីផលប័ត្របច្ចុប្បន្ន អ្នកអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យរួមក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគនិងបង្កើនប្រាក់ចំណូលជារួមរបស់អ្នកដោយការវិនិយោគទៅលើការរួមផ្សំទ្រព្យសម្បត្តិដែលមិនទាក់ទងគ្នា។ មានន័យថាពួកគេមិនមាននិន្នាការផ្លាស់ទីក្នុងវិធីដូចគ្នាក្នុងពេលតែមួយ។ ប្រសិនបើមានការជាប់ទាក់ទងសូន្យឬអវិជ្ជមានឬមិនជាប់ទាក់ទងទ្រព្យសម្បត្តិមួយនឹងកើនឡើងនៅពេលដែលមួយទៀតចុះក្រោមហើយផ្ទុយទៅវិញ។

ទិញមានប៊ីតទាំងពីរអ្នកធ្វើបានយ៉ាងល្អនៅគ្រប់ទីផ្សារដោយគ្មានការឡើងហួសនិងការធ្លាក់ចុះយ៉ាងជ្រាលជ្រៅនៃប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិតែមួយ។ អំបោះរបស់អ្នកមិនខ្ពស់ជាងអ្នកជិតខាងរបស់អ្នកទេប៉ុន្ដែប្រាក់របស់អ្នកក៏មិនទាបដែរ។

ការជាប់ទាក់ទងអាចផ្លាស់ប្តូរ

ទ្រឹស្តីបទជាប់ទាក់ទងនិងទ្រឹស្ដីមិនទាក់ទងគ្នាមានគំនិតល្អប៉ុន្តែវាងាយស្រួលក្នុងការបង្ហាញថាពេលណាការវិនិយោគជាទូទៅមានទំនាក់ទំនងគ្នាវិជ្ជមានតិចតួច។

សព្វថ្ងៃនេះទីផ្សារមិនមានការព្យាករណ៍ទុកជាមុនទេមិនមានស្ថេរភាពនិងកំពុងផ្លាស់ប្តូររបៀបដែលពួកគេធ្វើចលនា។ តាមពិតអ្នកជំនាញហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើនយល់ស្របថាការជាប់ទាក់ទងហាក់ដូចជាបានផ្លាស់ប្តូរពិតប្រាកដនៃវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុក្រោយឆ្នាំ 2008 ។ ការជាប់ទាក់ទងទៅនឹងការស្តុកទុកអ្វីៗទាំងអស់ប៉ុន្តែប័ណ្ណរតនាគារអាមេរិកបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងក្នុងឆ្នាំ 2008-2009 យោងតាម ​​Fidelity ហើយរតនាគារមានភាពទាក់ទងគ្នាជាវិជ្ជមាននៅពេលដែលពួកគេ គឺអវិជ្ជមាន។ ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិនិងមូលបត្របំណុលត្រូវបានប្រើដើម្បីផ្លាស់ទីទៅទិសដៅផ្ទុយពីស្តុកនិងមូលប័ត្ររបស់សហរដ្ឋអាមេរិចប៉ុន្តែសព្វថ្ងៃនេះទីផ្សារសកលលោកមួយអាចប៉ះពាល់ដល់អ្នកដទៃយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនមានលក្ខណៈសកលហើយមិនដាច់ឆ្ងាយពីប្រទេសឬតំបន់ជាក់លាក់ណាមួយឡើយ។ ការផ្សារភ្ជាប់ទៅនឹងភាគហ៊ុនអន្ដរជាតិបានកើនឡើងដល់ 90% ។ ចំពោះសញ្ញាប័ណ្ណជលផលក៏បានផ្លាស់ប្តូរទៅជាប់ទាក់ទងគ្នា 90% ចាប់តាំងពីពេលនោះមក។ ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចដែលទើបតែចាប់ផ្តើមនិងភាគហ៊ុនទីផ្សារដែលលេចធ្លោមិនមានជាប់ទាក់ទងជាមួយក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ឬភាគហ៊ុនទីផ្សារដែលបានបង្កើតឡើង។ ប៉ុន្តែវាហាក់ដូចជាពឹងផ្អែកលើទីផ្សារ។ ប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេង ៗ ដូចជាមូលនិធិការពារហានិភ័យនិងទ្រព្យសម្បត្តិឯកជនជាទូទៅមិនមានទំនាក់ទំនងគ្នាទេប៉ុន្តែអាចរកបានសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះបំផុត។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីទទួលបានទ្រព្យសម្បត្តិដែលមិនទាក់ទង

ការធ្វើពិពិធកម្ម គឺជាវិធីមួយដើម្បីសម្រេចបាននូវភាពមិនជាប់ពាក់ព័ន្ធ។

ការមិនទាក់ទងគ្នាពិតប្រាកដគឺកម្រណាស់នៅសព្វថ្ងៃនេះហើយមានអ្នកជំនាញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដែលធ្វើការពេញម៉ោងក្នុងគោលបំណងដើម្បីស្វែងរកផលប័ត្រដែលមិនមានទំនាក់ទំនងល្អបំផុតដែលអាចធ្វើទៅបាន។ សម្រាប់ភាគច្រើននៃពួកយើងការកាន់ភាគហ៊ុននៃប័ណ្ណភាគហ៊ុនមូលបត្រហើយប្រហែលជាសាច់ប្រាក់និងអចលនទ្រព្យក្នុងរយៈពេលវែងនឹងធ្វើល្បិច។ ទ្រព្យសម្បត្តិទាំងនេះមាននិន្នាការក្នុងការអនុវត្តក្នុងវិធីតិចជាង - ជាប់ទាក់ទងហើយនៅក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នាអាចជួយកាត់បន្ថយការប្រែប្រួលជារួមនៃផលប័ត្រមួយ។ មាសក៏ត្រូវបានគេដឹងថាមិនមានទំនាក់ទំនងជាមួយស្តុក។ (វាសមហេតុផលនៅពេលអ្នកគិតពីមនុស្សដែលរត់ទៅរកសុវត្ថិភាពមាសនៅពេលមានការប្រែប្រួលនៅផ្សារហ៊ុន។ )

តើការធ្វើពិពិធកម្មធ្វើឱ្យមានអារម្មណ៍ទេ?

ទោះបីជាការវិនិយោគមានទំនាក់ទំនងកាន់តែខ្លាំងក៏ដោយក៏ការធ្វើពិពិធកម្មដ៏ឆ្លាតវៃនៅតែអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យនិងបង្កើនផលចំណេញរបស់អ្នក។ ទ្រព្យសកម្មនៅមាននិន្នាការអនុវត្តខុសគ្នាហើយផលចំណេញនៃមួយនៅតែបន្ថយការខាតបង់ទៅលើទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀត។

ដូច្នេះចូរស្វែងរកការលាយបញ្ចូលគ្នានៃការវិនិយោគដែលសមស្របនឹង ហានិភ័យនៃការ វិនិយោគនិងគោលដៅវិនិយោគរយៈពេលវែងរបស់អ្នក។ អ្នកនឹងក្លាយជាម្ចាស់កម្មសិទ្ធិដ៏សំខាន់បំផុត។

កន្លែងដែលត្រូវស្រាវជ្រាវសមគំនិតទ្រព្យសម្បត្តិ

មានឧបករណ៍និងធនធានផ្សេងៗគ្នាជាច្រើនដែលអាចជួយអ្នកក្នុងការស្រាវជ្រាវទាក់ទងនឹងចំណាត់ថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មដោយប្រើមូលនិធិ ETFs ដែលមានប្រជាប្រិយភាពនិងចំណាត់ថ្នាក់ទ្រព្យធន។ ធនធាននេះពី Portfolio Visualizer បង្ហាញម៉ាទ្រីសជាប់ទាក់ទងសម្រាប់ចំណាត់ថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិនិងថ្នាក់រង។ និយាយជាទូទៅថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មជាក់លាក់ដែលមានទំនាក់ទំនងអវិជ្ជមានទាបជាងឬច្រើនជាងនេះគឺគ្នាទៅវិញទៅមកអត្ថប្រយោជន៍ចម្រុះកាន់តែច្រើននៃការមានថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មទាំងនោះនៅក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគ។

មាតិកានៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងព័ត៌មាននិងការពិភាក្សាតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមិនមានបំណងធ្វើជាដំបូន្មានផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដែលមានជំនាញនិងមិនគួរជាមូលដ្ឋានតែមួយគត់សម្រាប់ការសម្រេចចិត្តលើការធ្វើផែនការវិនិយោគឬពន្ធរបស់អ្នកឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។

ធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពដោយ Scott Spann