មើលទៅផ្នែករងនៃការវិភាគជាមូលដ្ឋានចំនួនពីរ
តើអ្វីទៅជាការវិនិយោគពីក្រោមចុះក្រោម?
វិនិយោគិនដែលប្រើវិធីសាស្ត្រវិនិយោគទុនពីក្រោមចាប់ផ្តើមវិភាគរបស់ពួកគេដោយពិនិត្យលើកត្តាម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចមុនពេលធ្វើការចុះចតតាមភាគហ៊ុននីមួយៗ។
ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនពីលើកំពូលអាចចាប់ផ្តើមវិភាគរបស់ពួកគេដោយសម្លឹងមើលអ្វីដែលប្រទេសមានសេដ្ឋកិច្ចលូតលាស់លឿនបំផុត។ បន្ទាប់មកពួកគេអាចពិនិត្យមើលវិស័យបុគ្គលនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចទាំងនេះដើម្បីស្វែងរកឱកាសល្អបំផុត។ នៅទីបំផុតពួកគេនឹងសម្លឹងមើលក្រុមហ៊ុននីមួយៗនៅក្នុងវិស័យជាក់លាក់ទាំងនេះមុនពេលសំរេចចិត្តលើការវិនិយោគ។ វិនិយោគិនក៏អាចសម្លឹងមើលកត្តាម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចផ្សេងៗផងដែរដូចជាវដ្តសេដ្ឋកិច្ចឬធុរកិច្ច។
វិនិយោគិនកំពូល ៗ ភាគច្រើនគឺវិនិយោគិនម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដែលផ្តោតលើការរកលុយលើនិន្នាការធំដោយប្រើ មូលនិធិជួញដូរ (ETFs) ជាជាងភាគហ៊ុនបុគ្គល។ ពួកគេមាននិន្នាការមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាងវិនិយោគិនពីបាតុករចាប់តាំងពីពួកគេផ្តោតលើវដ្តនៃទីផ្សារច្រើនជាងភាគហ៊ុនឯកជន។
នេះមានន័យថាយុទ្ធសាស្ត្ររបស់ពួកគេគឺច្រើនជាងសន្ទុះនិងការកើនឡើងរយៈពេលខ្លីជាងប្រភេទណាដែលមានតម្លៃផ្អែកលើតម្លៃដើម្បីរកក្រុមហ៊ុនដែលមានតម្លៃថោក។
អ្នកវិនិយោគទុនដែលមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ទទួលបានផលប្រយោជន៍ពីការទទួលបាននូវផលប័ត្រទ្រព្យសម្បត្តិជាច្រើននៅក្នុង ប្រទេស មួយតំបន់ឬវិស័យដែលបានផ្តល់ឱ្យចាប់តាំងពីពួកគេបានប្រើប្រាស់មូលនិធិសម្រាប់ការប៉ះពាល់។
ផលវិបាកចម្បងគឺថាពួកគេមានការគ្រប់គ្រងតិចតួចលើការបង្កើតផលបោះពុម្ពចុងក្រោយរបស់ពួកគេលុះត្រាតែពួកគេវិនិយោគលើភាគហ៊ុនឬមូលបត្រ។ ផលប័ត្ររបស់ពួកគេក៏អាចមានហានិភ័យក្នុងការប្រមូលផ្តុំប្រសិនបើពួកគេផ្តោតលើប្រទេសជាក់លាក់ឬវិស័យនានាជាជាងការ ធ្វើពិពិធកម្ម ។
តើអ្វីទៅជាការវិនិយោគខាងក្រោម?
វិនិយោគិនដែលប្រើវិធីសាស្ត្រពីក្រោមឡើងចាប់ផ្តើមវិភាគរបស់ពួកគេដោយមើលក្រុមហ៊ុននីមួយៗហើយបន្ទាប់មកបង្កើតផលប័ត្រដោយផ្អែកលើគុណលក្ខណៈជាក់លាក់របស់ពួកគេ។
ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនពីបាតឡើងអាចពិនិត្យមើលការជួញដូរភាគហ៊ុនជាមួយនឹងសមាមាត្រ តម្លៃប្រាក់ចំណូល (P / E) ទាបហើយបន្ទាប់មកពិនិត្យក្រុមហ៊ុនដែលឆ្លើយតបនឹងលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យជាក់លាក់ទាំងនោះ។ បន្ទាប់មកពួកគេនឹងយកចិត្តទុកដាក់ទៅលើក្រុមហ៊ុននីមួយ ៗ ដែលដាក់បង្ហាញនៅលើឧបករណ៍ពិនិត្យនិងវាយតម្លៃដោយផ្អែកលើលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យជាមូលដ្ឋានដទៃទៀត។ វិនិយោគិនក៏អាចពឹងផ្អែកលើកត្តាខាងក្រៅដូចជាការអានរបាយការណ៍ស្រាវជ្រាវអ្នកវិភាគនិងមតិសម្រាប់ការយល់ដឹងបន្ថែម។
អ្នកវិនិយោគក្រោមបាតុកម្មភាគច្រើនគឺអ្នកវិនិយោគខ្នាតតូចដែលផ្តោតលើគុណលក្ខណៈជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុននៅពេលបង្កើតអាណត្តិរបស់ពួកគេ។ ពួកគេមាននិន្នាការជាអ្នកវិនិយោគទិញនិងចាប់តាំងពីពួកគេបានវិនិយោគជាច្រើនម៉ោងស្រាវជ្រាវអំពីការស្តុកទុកបុគ្គលជាជាងបរិស្ថានជុំវិញស្តុកទាំងនេះ។ នេះមានន័យថាការវិនិយោគរបស់ពួកគេអាចចំណាយពេលយូរដើម្បីលេងប៉ុន្តែអាចមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់ជាងមុនក្នុងការគ្រប់គ្រង ហានិភ័យ និងទីបំផុតបង្កើន ការប្រែប្រួលហានិភ័យ ។
អ្នកវិនិយោគខាងក្រោមទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីផលប័ត្រដែលជាញឹកញាប់មានភាពចម្រុះយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃឧស្សាហកម្មនិងភូមិសាស្រ្តហើយពួកគេដឹងថារាល់សមាសភាគនៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេបានបំពេញគោលដៅវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ ការធ្លាក់ចុះគឺថាគុណលក្ខណៈគ្រឹះដែលពួកគេកំពុងធ្វើការវាយតម្លៃត្រូវតែបង្កើតត្រឡប់មកវិញលើទីផ្សារដើម្បីឱ្យពួកគេទទួលជោគជ័យ។ ឧទាហរណ៍វាមានលទ្ធភាពថាអនុបាត P / E ទាបតែប៉ុណ្ណោះនឹងមិនប្រសើរជាងសន្ទស្សន៍គោល S & P 500 ក្នុងរយៈពេលវែងនោះទេ។
តើអ្វីទៅជាវិធីសាស្ត្រល្អបំផុត?
មិនមានវិធីសាស្ដ្រតែមួយគត់ដែលត្រឹមត្រូវសម្រាប់វិនិយោគិនទាំងអស់នោះទេហើយការសម្រេចចិត្តរវាងការវិនិយោគពីក្រោមចុះក្រោមឬពីក្រោមឡើងគឺភាគច្រើនជាចំណង់ចំណូលចិត្តផ្ទាល់ខ្លួន។ ប៉ុន្តែវាគួរអោយកត់សំគាល់ថារចនាប័ទ្មវិនិយោគទាំងពីរនេះមិនផ្តាច់មុខគ្នាទេ។
វិនិយោគិនជាច្រើនបានបញ្ចូលគ្នានូវការវិនិយោគលើកំពូលនិងចុះក្រោមនៅពេលបង្កើតនូវផលប័ត្រចម្រុះ។
ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនអាចចាប់ផ្តើមជាមួយវិធីសាស្រ្តចុះក្រោមពីលើនិងស្វែងរកប្រទេសមួយដែលទំនងជាឃើញកំណើនឆាប់រហ័សក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំឬពីរឆ្នាំខាងមុខនេះ។ បន្ទាប់មកពួកគេអាចយកវិធីសាស្រ្តពីក្រោមមកនៅក្នុងប្រទេសនោះដោយការស្វែងរកការវិនិយោគជាក់លាក់ដូចជាក្រុមហ៊ុនដែលមានសមាមាត្រតម្លៃទាបឬ ទិន្នផល ខ្ពស់។
គន្លឹះក្នុងការប្រើបច្ចេកទេសទាំងនេះដោយជោគជ័យគឺការកំណត់លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យត្រឹមត្រូវនិងការវិភាគពួកវាក្នុងបរិបទទូលំទូលាយ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើសមាមាត្រតម្លៃប្រាក់ចំណូលត្រូវបានធ្លាក់ចុះនៅក្នុងប្រទេសជាក់លាក់វាអាចបណ្តាលមកពីកត្តាហានិភ័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចធំជាងដូចជាការបោះឆ្នោតនាពេលខាងមុខឬជម្លោះ។ វិនិយោគិនត្រូវពិចារណាឱ្យបានម៉ត់ចត់អំពីកត្តាទាំងអស់នេះនៅពេលធ្វើការសំរេចចិត្តក្នុងការវិនិយោគដើម្បីជៀសវាងនូវកំហុសឆ្គងដ៏ថ្លៃថ្លាណាមួយ។