ស្វែងរកប្រាក់សន្សំដ៏ល្អបំផុតដោយលុបបំបាត់ការខូចខាតដ៏អាក្រក់បំផុត

តើអ្វីជាមូលនិធិជំនួញដែលល្អបំផុតទាំង 10 នៅគ្រប់ពេលវេលា? បញ្ជីបែបនេះអាចជាបញ្ហាប្រឈមមួយដែលត្រូវបញ្ចប់ព្រោះមានមូលនិធិជាង 30,000 ដែលអាចរកបានសម្រាប់អ្នកវិនិយោគប្រសិនបើអ្នកបញ្ចូលថ្នាក់ចែករំលែកទាំងអស់និងប្តូរប្រាក់ជួញដូរ (ETFs) ។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកដឹងពី អ្វីដែលត្រូវរកមើលក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកការ មកដល់ល្អបំផុតអាចមានភាពងាយស្រួល។ អ្នកក៏អាចអនុវត្តតាមដំណើរការស្រដៀងគ្នានេះដែរនៅពេលដែលស្វែងរកមូលនិធិដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់ផលបត្រផ្ទាល់របស់អ្នក។

រកមូលនិធិល្អបំផុតដោយលុបបំបាត់ការខូចខាត: នេះគឺជាអ្វីដែលត្រូវ ជៀសវាង !

ក្នុងនាមជាអ្នកនិពន្ធដ៏ល្អនៃបញ្ជីដូចនេះនឹងធ្វើ មុនពេលដែលខ្ញុំផ្តល់នូវបញ្ជីជាក់ស្តែង ខ្ញុំនឹងចាប់ផ្តើមអត្ថបទជាមួយនឹងលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យជាមូលដ្ឋានរបស់ខ្ញុំសម្រាប់ការជ្រើសរើសកំពូល 10 ។ ដូចគ្នានេះដែរដូចគ្នានឹងវិនិយោគិនដ៏ឈ្លាសវៃណាមួយនឹងធ្វើដើម្បីស្វែងរកមូលនិធិដ៏ល្អបំផុត សម្រាប់ផលប័ត្រផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេពួកគេលុបបំបាត់មូលនិធិដែល អាក្រក់បំផុត ។

ចំណាំ: ខ្ញុំមិនផ្តល់អនុសាសន៍រំលងផ្នែកនេះទេប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកមិនមានពេលប៉ុន្មាននាទីបន្ថែមអ្នកអាចអនុវត្តតាមតំណភ្ជាប់នេះទៅបញ្ជីនៃមូលនិធិចំរុះល្អបំផុតទាំង 10 របស់ខ្ញុំ។

នេះជាប្រភេទនិងគុណភាពនៃមូលនិធិដែលខ្ញុំបាន លុបចេញ ភ្លាមៗពីបញ្ជី:

• កុំប្រើការផ្ទុកសាច់ប្រាក់: បន្ទុក មូលនិធិមូលនិធិ ស្មើគ្នា គឺជាកម្រៃជើងសារឬថ្លៃឈ្នួលដែលត្រូវបានបង់ជូនឈ្មួញកណ្តាលសម្រាប់ការទិញ (ការលក់នៅផ្នែកខាងមុខ) ឬការលក់ភាគហ៊ុន (back-end load) នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ ហេតុផលតែមួយគត់ (ហើយវាមិនមែនជាហេតុផលល្អទេ) ដើម្បីទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកដោយមានបន្ទុកមួយគឺថាអ្នកចង់ប្រើទីប្រឹក្សាឬឈ្មួញកណ្តាលដែលត្រូវបានបង់ដោយគណៈកម្មការដើម្បីផ្តល់ដំបូន្មានដល់អ្នក។ ប៉ុន្តែមានប្រាក់កម្ចីគ្មានប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីជ្រើសរើសពីសកលវិនិយោគហើយ អ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាវិនិយោគ ល្អបំផុតមិនត្រូវបានទទួលប្រាក់កម្រៃដោយគណៈកម្មការទេ។ ពួកគេទទួលបានតែអ្នកប៉ុណ្ណោះ។ ពួកគេប្រើតែ មូលនិធិគ្មានការផ្ទុកដ៏ល្អបំផុតនិងមូលនិធិ ដែលត្រូវបានលើកលែង ។ ដូច្នេះមូលនិធិដែលគិតថ្លៃផ្ទុកនឹងមិនធ្វើឱ្យបញ្ជីកំពូលរបស់ខ្ញុំ 10 ទេ។

• ឃ្លាំមើលថ្លៃសេវាលាក់ខ្លួន: ប្រសិនបើអ្នកយកចិត្តទុកដាក់យ៉ាងជិតស្និទ្ធអ្នកអាចខកខាន (និងបង់ថ្លៃ) មិនចាំបាច់ចំណាយ។ ថ្លៃសេវាលាក់កំបាំងដែលល្បីបំផុតគឺថ្លៃ 12B-1 ដែលមានបំណងដើម្បីគ្របដណ្តប់លើការចំណាយគ្រប់គ្រងមូលនិធិដូចជាការចំណាយទីផ្សារនិងសេវាកម្ម។ ថ្លៃឈ្នួលអាចខ្ពស់ដល់ 1.00% ដែលវាគ្រប់គ្រាន់ក្នុងការចំណាយអស់រាប់ពាន់ដុល្លារក្នុងរយៈពេល! មិនមានបញ្ជីបញ្ជីមូលនិធិសមូហភាពទី 10 ដែលសក្ដិសមសំរាប់ការបោះពុម្ភផ្សាយនឹងរាប់បញ្ចូលទាំងថវិកាជាមួយនឹងថ្លៃសេវាកម្ម 12B-1 ។

• ជៀសវាងការចំណាយប្រាក់ខ្ពស់: ជឿឬមិនមានមូលនិធិដែលមានបន្ទុកខ្លះមានការចំណាយតិចហើយថវិកាខ្លះគ្មានការចំណាយមានការចំណាយខ្ពស់។ ដោយមិនគិតពីប្រភេទមូលនិធិឬវត្តមាននៃបន្ទុកមួយអ្នកគួរតែលុបបំបាត់មូលនិធិដែលមាន អនុបាតចំណាយជាមធ្យម ដែលជាការចំណាយសំខាន់នៃការគ្រប់គ្រងមូលនិធិ។ នៅទីនេះមធ្យមភាគមួយចំនួន:

Large-Cap Capital Stocks: 1,25%
មូលនិធិភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាល: 1.35%
មូលនិធិភាគហ៊ុនខ្នាតតូច: 1,40%
មូលនិធិភាគហ៊ុនបរទេស: 1,50%
S & P 500 សន្ទស្សន៍មូលនិធិ: 0,15%
មូលបត្របំណុល: 0,90%

• មិនអើពើប្រវត្តិសាស្រ្តអនុវត្តខ្លី: នេះគួរតែជាការគ្មានគំនិត។ ការអនុវត្ដរយៈពេលខ្លី អ្វីដែលខ្ញុំនឹងកំនត់ថាតិចជាង 3 ឆ្នាំមិនផ្តល់នូវចង្អុលបង្ហាញអំពីគុណភាពនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកនោះទេ។ យើងទាំងអស់គ្នាដឹងថាការអនុវត្តកន្លងមកមិនមានការធានាចំពោះលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេប៉ុន្តែប្រសិនបើកាលបរិច្ឆេទចាប់ផ្តើមរបស់មូលនិធិមួយឬពីរឆ្នាំមុនអ្នកនឹងមិនមានប្រវត្តិសាស្រ្តគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តអំពីការទិញមូលនិធិនោះទេ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមូលនិធិនេះមានប្រវតិ្តសាស្រ្តរយៈពេល 2 ឆ្នាំហើយកាលពីពីរឆ្នាំកន្លងទៅនេះវាជា ទីផ្សារគោ វាមិនមានការចង្អុលបង្ហាញថាតើមូលនិធិនេះអាចនឹងធ្វើនៅក្នុង ទីផ្សារធ្លាក់ចុះនោះ ទេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយបទដ្ឋានសម្រាប់បញ្ជីកំពូល 10 របស់ខ្ញុំគឺខ្ពស់ជាងនេះ: ខ្ញុំបានលុបបំបាត់មូលនិធិទាំងអស់ដែលមានប្រវត្តិតិចជាងរយៈពេល 10 ឆ្នាំ។ ហេតុផលនៅទីនេះគឺថាវដ្តទីផ្សារពេញមធ្យម (រយៈពេលដែលរួមបញ្ចូលទាំងទីផ្សារគោនិងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ) គឺ 5 ទៅ 7 ឆ្នាំ។ វាមានភាពប្រសើរជាងមុនក្នុងការមានមូលនិធិដែលមានការអនុវត្តល្អបំផុតរយៈពេល 10 ឆ្នាំជាងមូលនិធិដែលមានការអនុវត្តរយៈពេល 5 ឆ្នាំដ៏ល្អបំផុត។

• កុំទិញមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មដោយអ្នកគ្រប់គ្រង រយៈពេលខ្លី : ហេតុផលស្តីពីគុណសម្បត្តិអវិជ្ជមាននេះគឺស្រដៀងគ្នានឹងប្រវត្តិការអនុវត្តខ្លី។ ប្រសិនបើអ្នករកឃើញមូលនិធិដែលមើលទៅល្អគ្រប់វិធីប៉ុន្តែអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិបានត្រឹមតែរយៈពេល 6 ខែអ្នកមិនមានការចង្អុលបង្ហាញថាអ្នកគ្រប់គ្រងនឹងបន្តដូចគ្នានឹងអ្នកគ្រប់គ្រងមុនដែរ។ ដូច្នេះមូលនិធិដ៏ល្អបំផុតជាពិសេស មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មនឹងមានការគ្រប់គ្រង រយៈពេលយូរប្រកបដោយឧត្ដមភាពជាង 5 ឆ្នាំ។
• ប្រភេទមូលនិធិកម្រនិងអសកម្មមិនសមស្របឬចាំបាច់សម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើន: បញ្ជីរបស់ខ្ញុំនឹងមិនរាប់បញ្ចូលថវិកាដែលមិនសមស្របសម្រាប់សាធារណជនទូទៅទេ។ ឧទាហរណ៍បញ្ជីកំពូល 10 មិនរាប់បញ្ចូល មូលនិធិទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ឬ មូលនិធិការពារហានិភ័យ ទេ។
• មិនត្រូវដោះស្រាយសម្រាប់ភាពចម្រុះនៃជីវភាពក្រីក្រ: នៅក្នុងលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យលុបបំបាត់នេះខ្ញុំកំពុងនិយាយអំពីបញ្ជី (ឬផលប័ត្រសម្រាប់គោលបំណងរបស់អ្នក) មិនមែនមូលនិធិខ្លួនឯងទេ។ បញ្ជីកំពូល 10 នៃមូលនិធិដ៏ល្អរបស់ខ្ញុំដូចជាផលប័ត្រដែលបានកសាងឡើងយ៉ាងល្អរួមបញ្ចូលទាំងភាពខុសគ្នានៃមូលនិធិចម្រុះពី ប្រភេទមូលនិធិ ជាច្រើនមិនមែនគ្រាន់តែជាប្រភេទមូលនិធិមួយចំនួន។

1. សន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនដ៏ធំបំផុត - សន្ទស្សន៍ Vanguard 500 (VFINX): មូលនិធិនេះស្ថិតនៅលំដាប់កំពូលដោយសារគុណសម្បត្តិដ៏មិនចេះចប់របស់វា។ វាមានការចំណាយតិចនិងត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអកម្មដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាជម្រើសដ៏ល្អសម្រាប់ការកាន់កាប់ស្នូលស្ទើរតែគ្រប់សមូហភាពវិនិយោគ។ ប្រសិនបើគ្រប់អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិកំពុងព្យាយាមយកឈ្នះសន្ទទស្សន៍ហេតុអ្វីបានជាមិនគ្រាន់តែមានលិបិក្រម? នេះគឺជាអ្វីដែលស្ថាបនិក Vanguard លោក Jack Bogle បានគិតកាលពី 50 ឆ្នាំមុននៅពេលគាត់បានចាប់ផ្តើមក្រុមហ៊ុនមូលនិធិលិបិក្រមរឿងព្រេងនិទាននេះ។ កំណត់ចំណាំសម្រាប់អ្នកគាំទ្រលិបិក្រម: ភាគច្រើននៃមូលនិធិដែលល្អបំផុតដែលនៅសល់ 10 ត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម។
2. ភាគហ៊ុនធំដែលមានទំហំធំគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម - ក្រុមហ៊ុនរីកចម្រើនស្មោះត្រង់ (FDGRX): មានមូលនិធិតិចតួចនៃមូលនិធិសមធម៌ភាគហ៊ុនអាមេរិកដែលមានដំណើរការល្អជាង FDGRX ប៉ុន្តែគ្មាននរណាម្នាក់ក្នុងចំណោមពួកគេមានកំណត់ត្រាសមស្របរួមជាមួយការចំណាយទាបនិង ជាអ្នកគ្រប់គ្រងយូរអង្វែង។ ក្នុងនាមជាអ្នកនិពន្ធនេះ Steve Wymer បានគ្រប់គ្រង FDGRX អស់រយៈពេលជាង 17 ឆ្នាំមកហើយដែលការសម្តែងក្នុងរយៈពេល 1 ឆ្នាំ 3 ឆ្នាំ 5 ឆ្នាំ 10 ឆ្នាំនិង 15 ឆ្នាំគឺល្អប្រសើរជាង (ទាបជាង) 10 ភាគរយហើយ សមាមាត្រចំណាយគឺត្រឹមតែ 0,83% ប៉ុណ្ណោះ។
3. មូលនិធិភាគហ៊ុនអន្តរជាតិល្អបំផុត - Dodge & Cox International Stock (DODFX) បានចាប់ផ្តើមតាំងពីឆ្នាំ 2001 ហើយក្រុមការងារគ្រប់គ្រងបានរៀបចំអស់រយៈពេលជាង 10 ឆ្នាំមកហើយ។ ក្នុងអំឡុងពេលកាន់កាប់នោះពួកគេមានលទ្ធភាពច្រើនជាង 90% នៃមូលនិធិដែលមាននៅក្នុងប្រភេទ ភាគហ៊ុនបរទេស ធំ ៗ របស់ពួកគេ។
4. មូលនិធិភាគកណ្តាលដ៏ល្អបំផុត - T. Rowe តម្លៃការរីកចម្រើនមធ្យម (RPMGX) ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ Brian Berghuis អស់រយៈពេល 22 ឆ្នាំចាប់តាំងពីការសរសេរនេះនៅឆ្នាំ 2014 ។ ការសម្តែងលើសពី 96% នៃមូលនិធិកំនើនពាក់កណ្តាលសម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំ ត្រលប់មកវិញនិងទទួលបាន 80% សំរាប់ការសង 15 ឆ្នាំ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកប្រហែលជាគ្មានសំណាងទិញភាគហ៊ុនដោយសារតែបច្ចុប្បន្នវាត្រូវបានបិទចំពោះវិនិយោគិនថ្មី។ សង្ឃឹមថាវានឹងបើកចំហដល់អ្នកវិនិយោគថ្មីៗក្នុងពេលឆាប់ៗដូច្នេះត្រូវប្រាកដថាពិនិត្យមើលប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកមូលនិធិកណ្តាលល្អ។
5. មូលនិធិភាគហ៊ុនដ៏ល្អបំផុត - ការរកឃើញខ្នាតតូចសមរម្យ (FSCRX) ក៏ត្រូវបានបិទចំពោះវិនិយោគិនថ្មីដែរប៉ុន្តែនោះជាភស្តុតាងនៃអ្នកគ្រប់គ្រងល្អ។ ការត្រលប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ 10 ឆ្នាំនាំឱ្យវាមានចំនួន 99% នៃមូលនិធិតូចៗនៅក្នុងប្រភេទរបស់វា។ ឆ្នាំ 2014 ត្រូវបានកំណត់ត្រឡប់មកវិញនៅក្នុងការសម្តែងប៉ុន្តែការសម្តែងរយៈពេល 3 ឆ្នាំនិង 5 ឆ្នាំជាប់ចំណាត់ថ្នាក់ FSCRX យ៉ាងហោចណាស់ 90% នៃប្រភេទមិត្តភក្តិ។
6. មូលនិធិសន្ទស្សន៍ល្អបំផុត - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) ទទួលបានកិត្តិយសនៅទីនេះដោយសារតែអនុបាតចំណាយរបស់វាគឺ 0.20% និងភាពទូលំទូលាយនិងភាពទូលំទូលាយរបស់វាទៅនឹង សន្ទស្សន៍មូលធនរួមរបស់ Barclay ដែលតំណាងឱ្យជិត 16000 ចំណង។
7. មូលបត្របំណុលពហុវិស័យល្អបំផុត - Loomis Sayles Bond (LSBRX) ដែលបានគ្រប់គ្រងអស់រយៈពេលជាង 20 ឆ្នាំដោយ អាណត្តិ សញ្ញា Dan Fuss ទទួលបាន 91% នៃមូលនិធិផ្សេងទៀតទាំងអស់នៅក្នុងប្រភេទមូលបត្របំណុលពហុវិស័យសម្រាប់ការវិលត្រឡប់ 15 ឆ្នាំដែលជា 8,46% នៃការសរសេរនេះនៅឆ្នាំ 2014 ។ គ្រាន់តែត្រូវបានប្រុងប្រយ័ត្នថាការត្រឡប់មកវិញដូចជាស្តុកមានហានិភ័យច្រើនជាងមូលធនប័ណ្ណមូលធនមធ្យមព្រោះវាអាចកាន់មូលបត្របំណុលនិងសញ្ញាប័ណ្ណបរទេស។
8. មូលនិធិចំណាត់ថ្នាក់ទ្រព្យធន / អចលនទ្រព្យល្អបំផុត - Tocqueville Gold (TGLDX) នាំប្រភេទលោហធាតុដ៏មានតម្លៃសម្រាប់ការវិលត្រលប់រយៈពេល 15 ឆ្នាំដោយបានយកឈ្នះ 99% នៃប្រភេទមិត្តភក្តិ។ ថ្នាក់ដឹកនាំ ផ្នែកមូលនិធិ ដទៃទៀតរួមមានការថែទាំសុខភាពនិងស្តុកថាមពលប៉ុន្តែមិនមានមូលនិធិនៅក្នុងក្រុមនេះជាមួយនឹងភោគីអ្នកគ្រប់គ្រងយូរអង្វែងទេ។ រក្សាទុកក្នុងចិត្តថាមាសអាចជាឧបករណ៍ចម្រុះល្អប៉ុន្តែមិនត្រូវបានផ្ដល់អនុសាសន៍សម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងឡើយ។ ភារកិច្ចយូរអង្វែងក្នុងចំណោមក្រុមអ្នកគ្រប់គ្រងសម្រាប់ TGLDX គឺ 16 ឆ្នាំ។
9. មូលនិធិសមតុល្យល្អបំផុត - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយក្រុមការងារមួយដែលមានរយៈពេលជាង 15 ឆ្នាំជាមួយនឹងអាណត្តិរយៈពេល 30 ឆ្នាំ។ DODBX គឺជា ការបែងចែក មូលបត្របំណុលនិងសាច់ប្រាក់។ មូលនិធិ ដែល មានតុល្យភាព នេះដែលទទួលបាន 97% នៃប្រភេទដៃគូរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេល 15 ឆ្នាំប្រចាំឆ្នាំនិង 86% សម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំហើយវាមានលើសពី 99% នៃថវិកាសំរួលមធ្យមសម្រាប់ការចំណាយរយៈពេល 1 ឆ្នាំ 3 ឆ្នាំនិង 5 ឆ្នាំ។ ប្រសិនបើអ្នកត្រូវជ្រើសរើសយកមូលនិធិតែមួយសម្រាប់រយៈពេល 15 ឆ្នាំខណៈពេលដែលអ្នករស់នៅលើកោះដាច់ស្រយាលមួយ Dodge & Cox Balanced នឹងក្លាយជាជម្រើសដ៏ល្អមួយ។
10. មូលនិធិសោធននិវត្តន៍គោលដៅគោលដៅដ៏ល្អបំផុត - មូលនិធិសោធននិវត្តន៍គោលដៅ Vanguard: មូលនិធិចូលនិវត្តន៍ ដ៏ល្អបំផុតកាលបរិច្ឆេទចូលនិវត្តន៍ មិនអាចត្រូវបានកំណត់ត្រឹមតែមួយមូលនិធិឬកាលបរិច្ឆេទចូលនិវត្តន៍គោលដៅ។ ខ្ញុំបានផ្តល់កិត្តិយសដល់ Vanguard Investments ដោយការជ្រើសរើសយកមូលនិធិដែលមានតំលៃថោកនិងមានតំលៃសមរម្យ។ T. Rowe Price សមនឹងទទួលបានកិត្តិយសដោយសារតែការសម្តែងឆ្នើមរបស់ពួកគេនៅក្នុងប្រភេទនេះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយជម្រើសរបស់ Vanguard ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយមូលនិធិលិបិក្រមហើយពួកគេមានទំនោរទៅជាអ្នកអភិរក្សបន្តិចបន្តួចជាងការផ្តល់ជូនរបស់ T. Rowe ។

បញ្ជីកំពូលទាំង 10 នេះត្រូវបានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពចុងក្រោយនៅក្នុងខែមេសាឆ្នាំ 2015 ។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។