យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត

តើវិធីណាខ្លះនៃការវិនិយោគខាងលើនេះទ្រឹស្តីរចនាប័ទ្មគឺល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក?

យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដ៏ល្អបំផុតគឺជាអ្វីដែលមានប្រសិទ្ធភាពបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនម្នាក់ៗ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគគឺដូចអាហាររបបអាហារ: មិនមាន "យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត" ទេលើកលែងតែអ្វីដែលធ្វើការល្អបំផុតសម្រាប់ អ្នក ។

ដូចគ្នានេះផងដែរអ្នកមិនចង់អនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគនិងរកឃើញថាអ្នកចង់បោះបង់ចោលវាសម្រាប់និន្នាការថ្មីមួយចំនួនដែលអ្នកបានរកឃើញនៅក្នុងអត្ថបទទស្សនាវដ្តី។ សូមកុំយល់ច្រឡំដោយគ្រប់រសជាតិល្អ ៗ ដែលគួរឱ្យទុកចិត្តនៅក្នុងខែ។

ជាប់នឹងមូលដ្ឋានគ្រឹះដែលបានសាកល្បងជាយូរមកហើយ។

ដើម្បីប្រើប្រាស់ការប្រៀបធៀបផ្សេងទៀតរចនាប័ទ្មវិនិយោគនិងវិធីសាស្រ្តគឺដូចជាសម្លៀកបំពាក់ដែលសមនឹងអ្នក។ អ្នកមិនត្រូវការអ្វីដែលមានតំលៃថ្លៃឬជាងកាត់ដេរឡើយ។ អ្នកត្រូវការអ្វីដែលមានផាសុកភាពដែលនឹងមានរយៈពេលយូរជាពិសេសប្រសិនបើគោលដៅវិនិយោគរបស់អ្នកគឺមានរយៈពេលវែង (10 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ) ។

ដូច្នេះមុនពេលធ្វើការប្តេជ្ញាចិត្តចំពោះអ្វីមួយមិនថាវាជាអាហាររបបអាហារសំលៀកបំពាក់ឬយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគសូមមើលថាតើដំណើរការល្អបំផុតសម្រាប់បុគ្គលិកលក្ខណៈនិងរចនាប័ទ្មរបស់អ្នក។ អ្នកអាចចាប់ផ្តើមដោយពិចារណាពីយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគកំពូលទាំង 10 ដែលខ្លះជាទ្រឹស្តីរចនាប័ទ្មឬយុទ្ធសាស្រ្តដែលអាចជួយអ្នកបង្កើតផលប័ត្រនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬ ETFs ។

យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត: ការវិភាគជាមូលដ្ឋាន

យើងចាប់ផ្តើមជាមួយនឹង ការវិភាគជាមូលដ្ឋាន ពីព្រោះវាគឺជាទំរង់នៃរចនាប័ទ្មវិនិយោគចាស់បំផុតនិងមូលដ្ឋានគ្រឹះបំផុត។ ជាទូទៅត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវនិងវិភាគភាគហ៊ុន (ភាគហ៊ុនបុគ្គលជាជាងជ្រើសរើសមូលនិធិទៅវិញទៅមក) ការវិភាគជាមូលដ្ឋានគឺជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគទុនសកម្មមួយដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់គោលបំណងនៃការជ្រើសរើសស្តុកដែលមានគុណភាព។

ទិន្នន័យពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានប្រើប្រាស់ដើម្បីប្រៀបធៀបទិន្នន័យបច្ចុប្បន្ននិងបច្ចុប្បន្ននៃអាជីវកម្មពិសេសឬជាមួយអាជីវកម្មផ្សេងទៀតនៅក្នុងឧស្សាហកម្ម។ តាមរយៈការវិភាគទិន្នន័យវិនិយោគិនអាចមកដល់តម្លៃកំណត់តម្លៃសមល្មមនៃភាគហ៊ុនជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុនហើយកំណត់ថាតើភាគហ៊ុននេះជាការទិញដ៏ល្អឬអត់។

យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត: ការវិនិយោគមានតម្លៃ

មូលនិធិវិនិយោគទុនរួមគ្នានិងវិនិយោគិន ETF អាចប្រើយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគទុនជាមូលដ្ឋានឬរចនាប័ទ្មដោយប្រើមូលនិធិសមធម៌ស្តងដារ។ នៅក្នុងពាក្យសាមញ្ញវិនិយោគិនតម្លៃកំពុងស្វែងរកភាគហ៊ុនដែលលក់នៅ "ការបញ្ចុះតម្លៃ" ។ ពួកគេចង់ស្វែងរកការចរចា។ ជាជាងការចំណាយពេលស្វែងរកភាគហ៊ុនតម្លៃនិងវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនអ្នកវិនិយោគមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចទិញមូលនិធិសន្ទស្សន៍ប្តូរប្រាក់ (ETFs) ឬមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មដែលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនតម្លៃ។

យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត: ការលូតលាស់ការលូតលាស់

ដោយសារតែឈ្មោះនេះមានន័យថា ស្តុកភាគលាភ ជាទូទៅដំណើរការល្អបំផុតនៅដំណាក់កាលចាស់ទុំនៃវដ្តទីផ្សារនៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចកំពុងរីកលូតលាស់ក្នុងអត្រាសុខភាពល្អ។ យុទ្ធសាស្ដ្រកំណើននេះឆ្លុះបញ្ចាំងពីអ្វីដែលសាជីវកម្មអតិថិជននិងអ្នកវិនិយោគទាំងអស់កំពុងធ្វើក្នុងពេលដំណាលគ្នានៅក្នុងប្រទេសដែលមានសុខុមាលភាពល្អ - ទទួលបានការរំពឹងទុកកាន់តែខ្លាំងឡើងពីការរីកចម្រើននាពេលអនាគតនិងការចំណាយប្រាក់បន្ថែមដើម្បីធ្វើវា។ ជាថ្មីម្តងទៀតក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាគឺជាឧទាហរណ៍ដ៏ល្អនៅទីនេះ។ ពួកវាត្រូវបានគេវាយតម្លៃខ្ពស់ប៉ុន្តែអាចបន្តកើនឡើងលើសពីការវាយតម្លៃទាំងនោះនៅពេលបរិស្ថានមានភាពត្រឹមត្រូវ។

ការវិវត្តន៍នៃការវិវត្តន៍នៃការរីកចម្រើននៃការលូតលាស់អាចត្រូវបានរកឃើញនៅក្នុង យុទ្ធសាស្ដ្រវិនិយោគ ដែលជាយុទ្ធសាស្រ្តនៃការបម្លែងលើនិន្នាការតម្លៃបច្ចុប្បន្នជាមួយនឹងការរំពឹងទុកថាសន្ទុះនឹងបន្តកសាងក្នុងទិសដៅដូចគ្នា។

ភាគច្រើនជាទូទៅហើយជាពិសេសជាមួយនឹងមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីចាប់យកយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគសន្ទុះគំនិតនេះគឺត្រូវ "ទិញខ្ពស់និងលក់ខ្ពស់" ។ ឧទាហរណ៍អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចស្វែងរកភាគហ៊ុនកំណើនដែលបានបង្ហាញពីនិន្នាការនៃការកើនឡើងនៃតម្លៃជាមួយនឹងការរំពឹងទុកថានិន្នាការកើនឡើងនឹងបន្ត។

យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត: ការវិភាគបច្ចេកទេស

ការវិភាគបច្ចេកទេស អាចត្រូវបានគេចាត់ទុកថាផ្ទុយពីការវិភាគជាមូលដ្ឋាន។ វិនិយោគិនដែលប្រើការវិភាគបច្ចេកទេស (អ្នកជំនួញផ្នែកបច្ចេកទេស) តែងតែប្រើតារាងដើម្បីទទួលស្គាល់លំនាំតម្លៃថ្មីៗនិងនិន្នាការទីផ្សារបច្ចុប្បន្នសម្រាប់គោលបំណងព្យាករណ៍លំនាំនិងនិន្នាការនាពេលអនាគត។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាមានលំនាំនិងនិន្នាការជាក់លាក់ដែលអាចផ្តល់ឱ្យអ្នកបច្ចេកទេសនូវសញ្ញាឬសញ្ញាជាក់លាក់ដែលហៅថាសូចនាករអំពីចលនាទីផ្សារនាពេលអនាគត។

ឧទាហរណ៍គំរូមួយចំនួនត្រូវបានផ្តល់ឈ្មោះពិពណ៌នាដូចជា "ក្បាលនិងស្មា" ឬ " ពែងនិងគ្រប់គ្រង " ។ នៅពេលលំនាំទាំងនេះចាប់ផ្តើមមានរាងហើយត្រូវបានទទួលស្គាល់ពាណិជ្ជករបច្ចេកទេសអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគដោយផ្អែកលើលទ្ធផលរំពឹងទុកនៃគំរូ។ ឬនិន្នាការ។ ទិន្នន័យជាមូលដ្ឋានដូចជាអនុបាត P / E មិនត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការវិភាគបច្ចេកទេសដែលជានិន្នាការនិងលំនាំត្រូវបានកំណត់អាទិភាពលើវិធានការហួសកំរិត។

យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត: ទិញនិងរក្សា

ទិញនិងសង្កត់ វិនិយោគិនជឿថា "ពេលវេលានៅលើទីផ្សារ" គឺជារចនាបថវិនិយោគដែលប្រុងប្រយ័ត្នជាង "ពេលវេលាទីផ្សារ" ។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះត្រូវបានអនុវត្តដោយការទិញមូលបត្រវិនិយោគនិងការកាន់កាប់ពួកវាក្នុងរយៈពេលយូរព្រោះវិនិយោគិនជឿថាការត្រឡប់មកវិញរយៈពេលវែងអាចសមហេតុផលទោះបីជាមានលក្ខណៈប្រែប្រួលនៃរយៈពេលខ្លីក៏ដោយ។ យុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺផ្ទុយទៅនឹងពេលវេលាទីផ្សារដាច់ខាតដែលជាធម្មតាមានអ្នកវិនិយោគទិញនិងលក់ក្នុងរយៈពេលខ្លីជាមួយនឹងចេតនាទិញក្នុងតម្លៃទាបនិងលក់ក្នុងតម្លៃខ្ពស់។

វិនិយោគិនទិញនិងរក្សានឹងជំទាស់ថាការកាន់កាប់រយៈពេលវែងត្រូវការការជួញដូរតិចជាងយុទ្ធសាស្រ្តផ្សេងទៀត។ ដូច្នេះការចំណាយលើការជួញដូរត្រូវបានបង្រួមអប្បបរមាដែលនឹងបង្កើនផលចំណេញសុទ្ធនៃផលប័ត្រវិនិយោគ។

សមតុល្យ ដែលប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្រ្តទិញនិងកាន់ត្រូវបានគេហៅថា ផលបតេយ្យដែល មិនសូវល្អដោយសារតែការថែទាំទាបនិងអសកម្ម។

1. ស្នូលនិងផ្កាយរណប : ស្នូលនិងផ្កាយរណបគឺជាការច្នៃប្រឌិតវិនិយោគដែលមានលក្ខណៈជាទូទៅនិងពេលវេលាដែលបានសាកល្បងដែលមាន "ស្នូល" ដូចជាមូលធនប័ត្រសំពៀតឥណទានធំ ៗ ដែលតំណាងឱ្យភាគហ៊ុនធំបំផុតនៃផលប័ត្រនិងប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលនិធិ មូលនិធិផ្កាយរណប - នីមួយៗមានសមាសភាគតូចៗនៃផលប័ត្រដើម្បីបង្កើតទាំងមូល។ គោលដៅចម្បងនៃការរចនាផលប័ត្រនេះគឺដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យតាមរយៈការធ្វើពិពិធកម្ម (ដាក់ស៊ុតរបស់អ្នកនៅក្នុងកន្ត្រកផ្សេងៗ) ខណៈពេលដែលលទ្ធផលល្អ (ទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ជាង) ស្តង់ដារស្តង់ដារសម្រាប់ការអនុវត្តដូចជា សន្ទស្សន៍ S & P 500 ។ សរុបសេចក្តីស្នូលស្នូលនិងផ្កាយរណបនឹងសង្ឃឹមថានឹងទទួលបានត្រឡប់មកវិញលើមធ្យមភាគជាមួយនឹងហានិភ័យទាបជាងមធ្យមសម្រាប់វិនិយោគិន។

2. Dave Ramsey Portfolio : អ្នក និយាយការពិភាក្សាពេញនិយមនិងជាគ្រូបង្រៀនផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួនជាទូទៅត្រូវបានគោរព Dave Ramsey បានគាំទ្រយុទ្ធសាស្រ្តសំពៀតឥណទានរួមគ្នាចំនួនបួនសម្រាប់អ្នកស្តាប់និងអ្នកគាំទ្ររបស់គាត់។ ប្រាជ្ញារបស់ដាវគឺនៅក្នុងភាពសាមញ្ញរបស់គាត់; ការផ្តល់និងវិធីសាស្រ្តហិរញ្ញវត្ថុរបស់គាត់ងាយយល់។ ទោះជាយ៉ាងណាប្រាជ្ញាឈប់នៅទីនោះ។ ប្រភេទមូលនិធិទាំងសងខាងទាំង 4 នេះជារឿយៗនឹងរកឃើញការ ត្រួតស៊ីគ្នានៃមូលធន ដែលមានន័យថាមានភាពចម្រុះតិចតួច។ លើសពីនេះទៅទៀតទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានហានិភ័យទាបដូចជាមូលបត្របំណុលនិងសាច់ប្រាក់សុទ្ធតែមិនមានវត្តមាននៅលើផលប័ត្រ។

3. ទ្រឹស្តីផលប័ត្រសម័យទំនើប : ទ្រឹស្តីផលុបភោគម៉ូឌរៀល (MPT) គឺជាវិធីសាស្រ្តវិនិយោគដែលវិនិយោគិនព្យាយាមយកចិត្តទុកដាក់ លើហានិភ័យទីផ្សារ ដើម្បីទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់បំផុតសម្រាប់ផលប័ត្រវិនិយោគ។ វិនិយោគិនដែលធ្វើតាមគោលការណ៍របស់ MPT អាចប្រើវិធីសាស្ត្រស្នូលនិងផ្កាយរណបដូចបានរៀបរាប់នៅក្នុងលេខ 6 ខាងលើ។ ជាស្នូលនៃទស្សនវិស័យវិនិយោគរាល់វិនិយោគិនចង់ទទួលបានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់បំផុតតាមដែលអាចធ្វើទៅបានដោយមិនមានហានិភ័យខ្ពស់។ ប៉ុន្តែតើវាអាចត្រូវបានធ្វើយ៉ាងដូចម្តេច? ចម្លើយខ្លីគឺការ ធ្វើពិពិធកម្ម ។ យោងទៅតាម MPT វិនិយោគិនអាចមានប្រភេទទ្រព្យសកម្មមូលធនសង្គមឬសន្តិសុខដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ជាលក្ខណៈបុគ្គលប៉ុន្តែនៅពេលបញ្ចូលគ្នាជាមួយប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតឬការវិនិយោគផលប័ត្រទាំងអស់អាចមានតុល្យភាពតាមរបៀបដែលហានិភ័យរបស់វាគឺ ទាបជាងមួយចំនួននៃទ្រព្យសម្បត្តិមូលដ្ឋានឬការវិនិយោគ។

4. លិបិក្រមសោតទស្សន៍សម័យទំនើប (PMPT) : ភាពខុសគ្នារវាង PMPT និង MPT គឺជាមធ្យោបាយដែលពួកគេកំណត់ហានិភ័យនិងកសាងសមតុល្យផ្អែកលើហានិភ័យនេះ។ MPT មើលឃើញពីហានិភ័យដូចស៊ីមេទ្រី។ ការសាងសង់ផលប័ត្រត្រូវបានរួមបញ្ចូលនូវការវិនិយោគចម្រុះជាច្រើនជាមួយនឹងកម្រិតហានិភ័យផ្សេងៗដែលរួមបញ្ចូលគ្នាដើម្បីសម្រេចបាននូវការត្រឡប់មកវិញសមហេតុផល។ វាជាទិដ្ឋភាពរូបភាពធំមួយនៃហានិភ័យនិងការត្រឡប់មកវិញ។ វិនិយោគិន PMPT មើលឃើញពីហានិភ័យដូចជាមិនស្មើគ្នា។ វិធីដែលវិនិយោគិនមានអារម្មណ៍អំពីការបាត់បង់មិនមែនជារូបភាពកញ្ចក់ផ្ទុយគ្នាពិតប្រាកដនៃរបៀបដែលពួកគេមានអារម្មណ៍អំពីការកើនឡើងនោះទេហើយបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចនិងទីផ្សារនីមួយៗគឺមានតែមួយនិងវិវត្ត។ PMPT មើលឃើញថាអ្នកវិនិយោគមិនតែងតែធ្វើសកម្មភាពសមហេតុផល។ ហេតុដូច្នេះហើយ PMPT ជាគណនេយ្យសម្រាប់ទិដ្ឋភាពនៃអាកប្បកិរិយានៃហ្វូងអ្នកវិនិយោគមិនមែនគ្រាន់តែជាគំរូគណិតវិទ្យាដែល MPT បានអនុវត្តតាមទេ។

5. ការបែងចែក ទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្រ្ត : ការបែងចែក ទ្រព្យសម្បត្តិក្បួនយុទ្ធសាស្រ្តគឺជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃរចនាប័ទ្មមុនជាច្រើនដែលបានរៀបរាប់នៅទីនេះ។ វាជារចនាប័ទ្មវិនិយោគមួយដែលថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មចម្បងបី (ភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់) ត្រូវបានធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពយ៉ាងពិតប្រាកដនិងត្រូវបានកែតម្រូវដោយអ្នកវិនិយោគដោយមានបំណងបង្កើនផលប័ត្រផលប័ត្រនិងកាត់បន្ថយហានិភ័យដោយធៀបនឹងស្ដង់ដាដូចជាសន្ទស្សន៍។ រចនាប័ទ្មវិនិយោគនេះខុសគ្នាពីការវិភាគបច្ចេកទេសនិងការវិភាគជាមូលដ្ឋានដែលវាផ្តោតជាចំបងទៅលើការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិនិងទី 2 លើការជ្រើសរើសវិនិយោគ។ ទស្សនៈរូបភាពធំនេះគឺសម្រាប់ហេតុផលដ៏ល្អយ៉ាងហោចណាស់ពីទស្សនៈរបស់វិនិយោគិនដែលជ្រើសរើសការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្ត្រ។

ធ្វើម្តងទៀតនូវចំណុចដំបូងនៃអត្ថបទនេះ។ ការជ្រើសរើសយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគឬរចនាប័ទ្មគឺមិនខុសពីការជ្រើសរើសយកការវិនិយោគទេ។ អ្នកវិនិយោគនិមួយៗគឺមានតែមួយគត់ហើយយុទ្ធសាស្រ្តដ៏ល្អបំផុតគឺជាវិធីមួយដែលមានប្រសិទ្ធភាពបំផុតសម្រាប់គោលបំណងវិនិយោគតែមួយគត់និងការអត់ធ្មត់ចំពោះហានិភ័យ។

ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។