ភាពខុសគ្នារវាងទិន្នផលប័ណ្ណនិងការវិលត្រឡប់សរុប

គោលបំណងចំបងនៃ មូលបត្របំណុល ភាគច្រើនគឺផ្តល់ឱ្យអ្នកវិនិយោគនូវប្រាក់ចំណូល។ ប៉ុន្តែអ្នកដែលផ្តោតលើទិន្នផលរបស់មូលនិធិមូលប័ត្រទាំងស្រុងគឺគ្រាន់តែឃើញផ្នែកនៃរូបភាពប៉ុណ្ណោះ។ វិនិយោគិនក៏ត្រូវពិចារណាអំពីប្រាក់ចំណូល សរុប របស់មូលនិធិដែលជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃទិន្នផលនិងការត្រឡប់មកវិញដែលផ្តល់ដោយការប្រែប្រួលប្រាក់ដើម។

ទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណទល់នឹង។ ត្រឡប់

ទិន្នផលគឺជាចំណូលដែលមូលនិធិចំណាយលើមូលដ្ឋានប្រចាំខែឬប្រចាំត្រីមាស។

វិនិយោគិនអាចយកប្រាក់ចំណូលនេះក្នុងទម្រង់ជាមូលប្បទានប័ត្រឬបញ្ចូលវាទៅក្នុងមូលនិធិដើម្បីទិញភាគហ៊ុនថ្មី។ មានវិធីជាច្រើនដើម្បីគណនាទិន្នផលដែលអាចជាប្រភពនៃការយល់ច្រឡំដល់វិនិយោគិនជាច្រើនប៉ុន្តែចំនួនខុសគ្នាទាំងនេះត្រូវបានពន្យល់នៅក្នុងអត្ថបទរបស់ខ្ញុំ តើទិន្នផលចែកចាយគឺជាអ្វី? ចំណុចសំខាន់គឺថាប្រសិនបើតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិមិនប្រែប្រួលហើយវាទទួលបានទិន្នផល 5% ក្នុងឆ្នាំមួយប្រាក់ចំណូលសរុបរបស់មូលនិធិនឹងមាន 5% សម្រាប់ឆ្នាំនោះ។

ជាអកុសលវាមិនតែងតែធ្វើការរបៀបនោះក្នុងជីវិតពិតទេ។ បន្ថែមទៅលើការត្រឡប់មកវិញដែលផ្តល់ដោយទិន្នផលការប្រែប្រួលប្រចាំថ្ងៃនៅក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន (ឬ "តម្លៃទ្រព្យសម្បត្តិសុទ្ធ") ក៏មានការរួមចំណែកក្នុងការបង្វិលសរុបផងដែរ។ ក្នុងឆ្នាំដ្លការប្ប្ួលទាំងន្ះអាចបណា្តាលឱ្យប្ក់ចំណូលសរុបខ្ពស់ជាងឬទាបជាងទិន្នផលរបស់មូលនិធិ។ ប្រសិនបើមូលនិធិដែលផ្តល់ទិន្នផល 5% ក៏មានការកើនឡើង 5% នៃតម្លៃហ៊ុនរបស់ខ្លួនដែរនោះការត្រឡប់មកវិញសរុបរបស់វាគឺ 10% ។ ប្រសិនបើមូលនិធិដូចគ្នាទទួលរងនូវការធ្លាក់ចុះនៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន 5% ការត្រលប់មកវិញគឺ 0% ។

អាស្រ័យលើប្រភេទនៃមូលនិធិការប្រែប្រួលទាំងនេះអាចមានផលប៉ះពាល់ខុសៗគ្នាលើការត្រឡប់មកវិញ។ ឧទាហរណ៍មូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណ ទីផ្សារដែល មានទិន្នផលខ្ពស់ និង កំពុងងើបឡើងវិញ ទំនងជាមានភាពប្រែប្រួលច្រើនជាង មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី ដែលវិនិយោគលើមូលបត្រដែលមានគុណភាពខ្ពស់។ មុនពេលវិនិយោគលើមូលនិធិវិនិយោគិនត្រូវប្រាកដថាពួកគេមានផាសុកភាពជាមួយការប្រែប្រួលសក្តានុពល។

ខណៈពេលដែលមូលនិធិដែលវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលខ្ពស់ជាទូទៅនឹងមានទិន្នផលខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុលផ្សេងទៀតដែលវិនិយោគលើមូលបត្រដែលមានគុណភាពខ្ពស់ចំនួនទឹកប្រាក់នៃការប្រែប្រួលរូបិយប័ណ្ណអាចមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានហានិភ័យតិចតួចឬអ្នកដែលត្រូវការប្រាក់នៅក្នុង នាពេលអនាគត។

វិធីដែលការចែកចាយមូលធនទទួលបានផលប៉ះពាល់លើការវិលត្រឡប់របស់មូលបត្របំណុល

ជារៀងរាល់ឆ្នាំមូលនិធិជាច្រើនផ្តល់ប្រាក់ចំណេញមូលធនលើប្រាក់ដែលពួកគេបានធ្វើពីការទិញនិងលក់មូលបត្រ។ នេះជាបញ្ហាស្មុគស្មាញប៉ុន្តែអ្នកមានចំណុចសំខាន់សំខាន់មួយចំនួនដើម្បីចងចាំ:

• ការកើនឡើងដើមទុននាំឱ្យមានការកាត់បន្ថយនៃតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិ (ឧទាហរណ៍មូលនិធិដែលមានតម្លៃ 10 ដុល្លារដែលទូទាត់ការចែកចាយ 20 ភាគរយនឹងឃើញតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់វាធ្លាក់ចុះដល់ 9,80 ដុល្លារ) ។ ទោះបីជាការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃភាគហ៊ុនក៏ដោយការត្រឡប់មកវិញសរុបមិនផ្លាស់ប្តូរដោយសារតែអ្នកបានទទួលភាពខុសគ្នានៅក្នុងការបែងចែកផលចំណេញ។
• វិនិយោគិនអាចធ្វើការវិនិយោគឡើងវិញបានដោយការទិញភាគហ៊ុនបន្ថែមឬពួកគេអាចទទួលបានការបែងចែកជាប្រាក់ចំណូល។ តាមមធ្យោបាយណាមួយបុគ្គលម្នាក់ដែលទទួលបានមូលនិធិនៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធមួយជាធម្មតាត្រូវបង់ពន្ធលើការចែកចាយដែលមានន័យថាការត្រឡប់ក្រោយពន្ធក្រោយនឹងត្រូវកាត់បន្ថយតាមចំនួនពន្ធដែលបានបង់។
• ប្រាក់ចំណេញសរុបដែលបានដកស្រង់នៅក្នុងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយនិងគេហទំព័ររបស់ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិសន្មតការវិនិយោគឡើងវិញនូវភាគលាភនិងផលចំណេញទាំងអស់។

• លុះត្រាតែអ្នកត្រូវការប្រាក់ដើម្បីចំណាយវាជាការល្អប្រសើរជាងមុនក្នុងការវិនិយោគលើការចែកចាយដោយសារវាអនុញ្ញាតឱ្យថាមពលនៃការលាយបញ្ចូលគ្នាដើម្បីធ្វើការក្នុងការពេញចិត្តរបស់អ្នក។

បន្ទាត់​ខាងក្រោម​បង្អស់

វិនិយោគិនត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នកុំឱ្យច្រឡំទិន្នផលដោយមានប្រាក់ចំណេញសរុប។ គ្រាន់តែដោយសារតែមូលនិធិមួយមានទិន្នផលបានរាយការណ៍ថា 7% មិនមានន័យថានោះជាការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដលើការវិនិយោគរបស់អ្នក។ ក្នុងឆ្នាំដែលមានការប្រែប្រួលនៃតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់មូលបត្របំណុលការកើនឡើងដើមទុនរបស់មូលធនទៅម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននិងស្ថានភាពពិសេសនៃស្ថានភាពពន្ធផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកមានន័យថាការត្រឡប់ក្រោយពន្ធរបស់អ្នកទំនងជាខុសគ្នា។

អំពីប្រាក់មិនផ្តល់ជូននូវសេវាពន្ធដារការវិនិយោគឬសេវាហិរញ្ញវត្ថុនិងដំបូន្មានឡើយ។ ព័ត៌មាននេះកំពុងត្រូវបានបង្ហាញដោយគ្មានការគិតគូរពីគោលបំណងវិនិយោគភាពអត់ធ្មត់ឬហានិភ័យហិរញ្ញវត្ថុនៃវិនិយោគិនជាក់លាក់ណាមួយហើយអាចនឹងមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនទាំងអស់។ ការសម្តែងពីមុនមិនបង្ហាញពីលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេ។ ការវិនិយោគពាក់ព័ន្ធនឹងហានិភ័យរួមទាំងការបាត់បង់ប្រាក់ដើម។