ការវិនិយោគលើមូលនិធិសន្ទស្សន៍ទាប

ហេតុផលដើម្បីពិចារណាការបន្ថែមមូលនិធិលិបិក្រមតម្លៃទាបដើម្បីផលប័ត្ររបស់អ្នក

នៅពេលអ្នកធ្វើការតាមមធ្យោបាយរបស់ អ្នកណែនាំរបស់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិចំរុះ អ្នកប្រហែលជាឆ្ងល់ថាអ្នកគួរជ្រើសរើសយក: គ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកឬមូលនិធិគ្រប់គ្រងទៅវិញទៅមក។

នេះបើយោងតាមមនុស្សនៅ Motley Fool មានតែដប់នៃដប់ពាន់នាក់ដែលគ្រប់គ្រងសកម្មយ៉ាងសកម្ម មូលនិធិ ដែលអាចរកបានគ្រប់គ្រងដើម្បីផ្តួល S & P បាន 500 ជាប់លាប់ជាងក្នុងរយៈពេលដប់ឆ្នាំកន្លងមកនេះ។ ប្រវត្តិសាស្ត្រប្រាប់យើងថាមានតិចតួចណាស់ប្រសិនបើមូលនិធិណាមួយក្នុងចំណោមមូលនិធិទាំងនេះនឹងគ្រប់គ្រងនូវភាពជោគជ័យដូចគ្នានឹងនៅក្នុងទសវត្សរ៍ខាងមុខនេះ។

មេរៀនគឺសាមញ្ញ: លុះត្រាតែអ្នកជឿជាក់ថាអ្នកមានសមត្ថភាពក្នុងការជ្រើសរើសមូលធនសង្គម 0,001% ដែលនឹងផ្តួលទីផ្សារធំអ្នកនឹងត្រូវបានផ្តល់ជូនដោយការវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារដោយខ្លួនឯង។

តើអ្នកវិនិយោគលើទីផ្សារដោយរបៀបណា? ដោយចាប់ផ្តើម ផែនការគិតជាប្រាក់ដុល្លារគិតជាមធ្យម ទៅក្នុង មូលនិធិលិបិក្រមដែល មានតម្លៃទាបអ្នកអាចប្រាកដថាអ្នកនឹងធ្វើឱ្យមានភាគហ៊ុនភាគច្រើនដែលបានគ្រប់គ្រងក្នុងរយៈពេលវែង។

ជាការពិតអ្នកវិនិយោគដ៏ជោគជ័យបំផុតនៅក្នុងប្រវត្ដិសាស្ដ្រគឺលោកវរិនប៊ូហ្វេតបានលើកឡើងថាអ្នកដែលមិនមានបំណងចង់វាយតម្លៃភាគហ៊ុនបុគ្គលគួរតែ វិនិយោគ នៅក្នុង មូលនិធិលិបិក្រមដែល មានតម្លៃទាបដូចជាការផ្តល់ជូនដោយ Vanguard ។

ហេតុអ្វី? មូលនិធិសន្ទស្សន៍មាន គុណសម្បត្តិ បីយ៉ាងដាច់ដោយឡែក ពីដៃគូដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មរបស់ពួកគេ :

• ពួកគេមិនត្រូវការការវិភាគសាជីវកម្មឬការយល់ដឹងអំពីគណនេយ្យទ្រឹស្តីហិរញ្ញវត្ថុឬគោលនយោបាយផលប័ត្រទេ។
• ពួកគេមានសមាមាត្រចំណាយមិនមានដែលមានស្រាប់ដោយផ្តល់នូវគែមប្រកួតប្រជែងដ៏សំខាន់លើមូលនិធិគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មនិងស្ទើរតែទាំងស្រុងដើម្បីធានានូវការអនុវត្តរយៈពេលវែងល្អប្រសើរ។

• ពួកគេត្រូវបានបង្កើតឡើងរាប់សិបឬរាប់រយក្រុមហ៊ុន។ ការ ធ្វើពិពិធកម្ម នេះកាត់បន្ថយហានិភ័យជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុន។

តើអ្វីទៅជាមូលនិធិលិបិក្រម?

មុនពេលអ្នកបន្ថែមមូលនិធិលិបិក្រមមួយដើម្បីផលប័ត្ររបស់អ្នកវាត្រូវបាននាំចូលដើម្បីយល់ពីអ្វីដែលវាគឺជា។ មូលនិធិលិបិក្រមគឺជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីការអនុវត្តនៃសន្ទស្សន៍សំខាន់មួយ (ឧ។ Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 ។ ល។ ) មិនដូចជាប្រពៃណី, គ្រប់គ្រងមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាកន្លែងដែលអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រវាយតម្លៃ វិភាគនិងទទួលបានភាគហ៊ុនបុគគលមូលនិធិលិបិក្រមត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអកម្ម។

ជាទូទៅមានន័យថានេះមានន័យថាពួកគេមានក្រុមភាគហ៊ុនដែលត្រូវបានជ្រើសរើសជាមុនសិនដែលកម្រនឹងផ្លាស់ប្តូរ។

ឧទាហរណ៍អ្នកវិនិយោគដែលទិញមូលនិធិលិបិក្រមដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីឆ្លុះបញ្ជាំងដូច Dow Jones Industrial Average ជាឧទាហរណ៍នឹងឃើញថាតម្លៃទំនិញស្ទើរតែល្អឥតខ្ចោះក្នុងការធ្វើសមកាលកម្មជាមួយនឹងតម្លៃដែលបានដកស្រង់របស់ Dow Jones Industrial Average ដែលគាត់លឺនៅលើព័ត៌មានពេលរាត្រី។ ដូចគ្នានេះដែរវិនិយោគិនដែលបានបង្កើតទីតាំងនៅក្នុងមូលនិធិសន្ទស្សន៍មួយដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីធ្វើត្រាប់តាម S & P 500 គឺទទួលបានភាគហ៊ុននៅក្នុងក្រុមហ៊ុនចំនួន 500 ដែលជាសន្ទស្សន៍នោះ។

មូលនិធិលិបិក្រមមិនត្រូវការការវិភាគផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុនិងហិរញ្ញវត្ថុ

មូលនិធិលិបិក្រមគឺល្អសម្រាប់អ្នកដែលមិនដឹងពីរបៀបវាយតម្លៃអត្ថប្រយោជន៍ប្រកួតប្រជែងរបស់សាជីវកម្មផ្សេងៗខុសគ្នាពី របាយការណ៍លទ្ធផល ពី តារាងតុល្យការ ឬគណនាលំហូរសាច់ប្រាក់។ ដោយសារហានិភ័យជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុនមានភាពខុសគ្នាឆ្ងាយណាស់អរគុណចំពោះក្រុមហ៊ុនរាប់សិបឬរាប់រយក្រុមហ៊ុនដែលបង្កើតជាសូចនាករសំខាន់ៗមួយៗ។ ការវិភាគបែបនេះមិនចាំបាច់ទេ។ ផងដែរមូលធនលិបិក្រមមួយគឺជាវិធីចំណាយមានប្រសិទ្ធិភាពដើម្បីទទួលបានរាប់រយនៃស្តុកខណៈពេលដែលជៀសវាងរាប់ពាន់ដុល្លារក្នុងគណៈកម្មការ ជើងសា ដែលនឹងលទ្ធផលបើមិនដូច្នេះទេ។

មូលនិធិលិបិក្រមជាទូទៅមានសមាមាត្រនៃចំណាយមូលធនទាបបំផុត

មូលនិធិគ្រប់គ្រងទៅវិញទៅមកដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងត្រូវចំណាយលើអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ, អ្នកវិភាគ, ថ្លៃឈ្នួលនៃការស្រាវជ្រាវនិងការធ្វើបែបនេះ។

ភាគរយនៃការចំណាយសរុបរបស់មូលនិធិរួមទាំងថ្លៃសេវា 12b-1 បែងចែកដោយទ្រព្យសម្បត្តិសុទ្ធជាមធ្យមត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា សមាមាត្រចំណាយ ។ ដោយសារមូលនិធិលិបិក្រមមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រង (ហើយមិនតម្រូវឱ្យមានការចំណាយខាងលើទេ) សមាមាត្រចំណាយគឺស្ទើរតែស្មើនឹងចំនួនមូលនិធិមធ្យមភាគ។ វាមានន័យថាតិចនៃប្រាក់វិនិយោគរបស់វិនិយោគទៅចំណាយលើការទូទាត់សំណងនិងការលក់។ ក្នុងរយៈពេលវែងការចំណាយទាបដែលទាក់ទងនឹងមូលនិធិលិបិក្រមអាចនាំមកនូវលទ្ធផលល្អប្រសើរ។

ពិចារណាមើលដូចខាងក្រោម: ការពិនិត្យរហ័សនៅយ៉េនហិរញ្ញវត្ថុបង្ហាញពីសមាមាត្រចំណាយជាមធ្យមសម្រាប់កំណើនសេដ្ឋកិច្ចនិងប្រាក់ចំណូលរចនាប័ទ្មប្រាក់ចំណូលគឺ 1,29% ។ ជាលទ្ធផលប្រហែល $ 1,883 នៃ $ 10,000 ជារៀងរាល់វិនិយោគក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំនឹងទៅក្រុមហ៊ុនមូលនិធិនៅក្នុងសំណុំបែបបទនៃការចំណាយនេះ។ ប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិ Vanguard 500 ដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីឆ្លុះបញ្ជាំងសន្ទស្សន៍ S & P 500 ដែលមានអនុបាតចំណាយប្រចាំឆ្នាំត្រឹមតែ 0,12% ដែលជាការចំណាយអស់ដប់ឆ្នាំចំនួន 154 ដុល្លារសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគ។

និយាយម្យ៉ាងទៀតដោយវិនិយោគទៅក្នុងមូលនិធិ Vanguard អ្នកវិនិយោគនឹងមានចំនួន 1.724 ដុល្លារបន្ថែមទៀតសម្រាប់គាត់។ រួមបញ្ចូលគ្នាលើជីវិតវិនិយោគមួយ, ភាពខុសគ្នានេះគឺមានសារៈសំខាន់។

មូលនិធិវិនិយោគសន្ទស្សន៍ធ្វើការល្អបំផុតនៅពេលដែលត្រូវបានគេភ្ជាប់ជាមួយរយះពេលប្រាក់ដុល្លារគិតជាមធ្យម

នៅកម្ពស់នៃទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលកំពុងរលិចនៃទសវត្សឆ្នាំ 1920 នេះភាគហ៊ុនឧស្សាហកម្ម Dow Jones បានឈានដល់កំពូល 381.17 ។ នៅឆ្នាំ 1932 សេដ្ឋកិច្ច Dow បានធ្លាក់ដល់ 42,22 ។ វាត្រូវចំណាយពេលជាងសាមសិបបីឆ្នាំ (1929 ដល់ 1955) សម្រាប់វាដើម្បីត្រឡប់ទៅកម្រិតឆ្នាំ 1929 ។ បុគ្គលម្នាក់ដែលវិនិយោគប្រាក់ទាំងអស់របស់គាត់នៅឯកំពស់ប្រហែលជាបានរង់ចាំជាងបីទសវត្សដើម្បីបំបែកសូម្បីតែ! ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយប្រសិនបើគាត់បានចាប់ផ្តើមកម្មវិធីគិតជាមធ្យមប្រាក់ដុល្លារគាត់នឹងបានប្រាក់ចំណូលយ៉ាងច្រើនដោយសារមូលដ្ឋានគ្រឹះដ៏ទាបរបស់គាត់ទាបជាងពេលដែលទីផ្សារបានត្រឡប់ទៅកម្រិតមុន។ ដោយរួមបញ្ចូលជាមួយភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញគាត់នឹងខូចសូម្បីតែក្នុងរយៈពេលតែពីរបីឆ្នាំប៉ុណ្ណោះហើយនៅពេលដែលទីផ្សារឈានដល់កម្រិតចាស់របស់គាត់បានធ្វើបានយ៉ាងល្អ។

ផលវិបាកនៃមូលនិធិលិបិក្រម

ការវិនិយោគទាំងអស់មានសំណុំនៃអត្ថប្រយោជន៍និងគុណវិបត្តិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេហើយដែលរួមមានមូលនិធិលិបិក្រម។ ថ្វីបើវាជាជម្រើសដ៏ល្អសម្រាប់វិនិយោគិនជាច្រើនក៏ដោយ។