តើសន្ទស្សន៍ការវិនិយោគទាំងអស់ត្រូវបានបែកបាក់ឡើងមែនទេ?

ចាប់តាំងពីស្ថាបនិក Vanguard លោក John Bogle បាន ណែនាំពីគំនិតនៃ មូលនិធិលិបិក្រម នៅទសវត្សឆ្នាំ 1970 ការបង្កើតលិបិក្រមបានប្រមូលចំហាយទឹកជាយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ។ សព្វថ្ងៃនេះដោយភាពងាយស្រួលនៃវេទិកាលើបណ្តាញនិង ទីប្រឹក្សា - ទីប្រឹក្សា ការធ្វើលិបិក្រមគឺជាការអនុវត្តជាក់ស្តែងសម្រាប់វិនិយោគិនជាច្រើន។

ការវិនិយោគលិបិក្រមគឺមានប្រជាប្រិយភាពខ្លាំងណាស់ព្រោះវាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកជៀសវាងការរើសយកស្តុកជំនួសដោយពឹងផ្អែកលើការអនុវត្ដន៍នៃចំណែកទីផ្សារដ៏ធំទូលាយមួយ។

លើសពីនេះទៅទៀតការបង្កើតលិបិក្រមគឺជាមធ្យោបាយដែលមានតម្លៃថោកដើម្បីរីករាយនឹង ភាពចម្រុះមុខ ភ្លាមៗ នៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក ។ មូលធនលិបិក្រមនិងសន្ទស្សន៍ ETFs ក៏មានថ្លៃសេវាទាបជាងថវិកាដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មហើយឈ្មួញកណ្តាលមួយចំនួននឹងមិនគិតថ្លៃប្រតិបត្តិការនៅពេលអ្នកទិញមូលនិធិដែលមានកម្មសិទ្ធិ។

វាហាក់ដូចជាមានភាពធូររលុង: អត្ថប្រយោជន៍នៃទីផ្សារនៅក្នុងកញ្ចប់ដែលមានតំលៃថោក។ ប៉ុន្តែត្រូវបានលិបិក្រមពិតជាទាំងអស់វាត្រូវបានបង្ក្រាបឡើងដើម្បីឱ្យមាន? ខាងក្រោមនេះគឺជាការធ្លាក់ចុះខ្លះៗចំពោះការធ្វើវិនិយោគទុន។

អ្នករត់ហានិភ័យនៃការទិញខ្ពស់

យុទ្ធសាស្រ្តមួយក្នុងចំនោមយុទ្ធសាស្រ្តជាច្រើនដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាញឹកញាប់ជាមួយការបង្កើតលិបិក្រមគឺជាមធ្យមនៃតំលៃប្រាក់ដុល្លារ។ ជាមួយនឹងយុទ្ធសាស្ត្រនេះអ្នកវិនិយោគចំនួនទឹកប្រាក់ដូចគ្នាជាទៀងទាត់ហើយទិញភាគហ៊ុនតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។ ជាញឹកញាប់ការវិនិយោគមានលក្ខណៈស្វ័យប្រវត្តិទៅមួយថ្ងៃជារៀងរាល់ខែ។ នោះមានន័យថាអ្នកអាចទិញបានក្នុងអំឡុងពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនមានតម្លៃខ្ពស់។ អ្នកទទួលបានតិចសម្រាប់ប្រាក់របស់អ្នក។

ម៉្យាងទៀតអ្នកទទួលបានភាគហ៊ុនបន្ថែមសម្រាប់លុយរបស់អ្នកនៅពេលដែលការចំណាយប្រាក់ដុល្លារជាមធ្យមកើតឡើងនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយដោយសារទីផ្សារចេះតែកើនឡើងតាមពេលវេលាជាទូទៅអ្នកនៅតែបន្តទិញខណៈភាគហ៊ុនកាន់តែថ្លៃ។ ហើយការវិនិយោគលើទីផ្សារទាំងមូលមានន័យថាអ្នកវិនិយោគដែលមានលទ្ធភាពត្រូវវិនិយោគលើសលប់ក្នុងផ្នែកណាមួយនៃទីផ្សារដែលត្រូវបានផ្តល់តម្លៃខ្ពស់ដែលធ្វើឱ្យពួកគេងាយរងគ្រោះទៅនឹងការកែប្រែទីផ្សារ។

ក្តីសង្ឃឹមដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នកគឺថានៅពេលវាដល់ពេលលក់និងទូទាត់ជាផ្នែកនៃ យុទ្ធសាស្រ្តប្រាក់ចំណូលចូលនិវត្តន៍ របស់អ្នក (ឬមូលហេតុផ្សេងទៀត) ទីផ្សារកំពុងតែកើនឡើង។

កង្វះភាពបត់បែននិងការត្រួតពិនិត្យ

បញ្ហាមួយទៀតគឺកង្វះភាពបត់បែននិងការគ្រប់គ្រង។ ពីព្រោះការចែករំលែកមូលនិធិសន្ទស្សន៍ត្រូវបានកំណត់ដោយអ្វីដែលបានធ្វើឡើងនៅក្នុងលិបិក្រមនោះអ្នកមិនអាចគ្រប់គ្រងអ្វីដែលនៅទីនោះបានទេ។ ប្រសិនបើអ្នកមិនចូលចិត្តក្រុមហ៊ុននៅក្នុងមូលនិធិអ្នកមិនអាចយកវាចេញពីសំពៀតឥណទានរបស់អ្នកបានទេ។ ភាពបត់បែននេះក៏ពង្រីកដល់ មូលនិធិទៅវិញទៅមក ផងដែរ។ អ្នកគ្រប់គ្រងសកម្មអាចប្តូរទ្រព្យសកម្មដែលមិនដំណើរការ។ នោះមិនមែនជាករណីជាមួយមូលនិធិលិបិក្រមដែលគ្រប់គ្រងដោយអកម្មនោះទេ។

លើសពីនេះទៅទៀតវាមានឱកាសល្អដែលអ្នកប្រហែលជាមិនអាចអនុវត្តសិទ្ធិរបស់ម្ចាស់ហ៊ុនបានទេ។ ប្រសិនបើអ្នកប្រើ ETFs សន្ទស្សន៍មានប្រហែលជាទាបជាង។ ការបង្កើតលិបិក្រមអាចនាំឱ្យមានស្ថានភាពដែលគណនេយ្យភាពក្រុមហ៊ុនធ្លាក់ចុះ។ វិនិយោគិនលិបិក្រមជាច្រើនមិនយកចិត្តទុកដាក់ទៅលើអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងជាមួយក្រុមហ៊ុនហើយប្រហែលជាមិនអនុវត្តសិទ្ធិដែលពួកគេមានទេ។

មិនមានសក្តានុពលសម្រាប់កំណើនធំ

នៅពេលអ្នកវិនិយោគលើមូលធនលិបិក្រមអ្នកនឹងមិនឈ្នះទីផ្សារក្នុងករណីជាច្រើននោះទេ។ ខណៈពេលដែលមានលិបិក្រមមួយចំនួនដែលអាចមានប្រសិទ្ធភាពជាទូទៅអ្នកមិនអាចរំពឹងថាមូលនិធិរបស់អ្នកនឹងធ្វើច្រើនជាងការរក្សាល្បឿនជាមួយនឹងទីផ្សារទាំងមូលទេ។

លើសពីនេះដោយសារថ្លៃឈ្នួលការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដរបស់អ្នកជារង្គោះរង្គើនៃការអនុវត្តទីផ្សារជារួម។

សម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញទំនងជាដើម្បីផ្តួលទីផ្សារអ្នកប្រហែលជាគិតថាការវិនិយោគមានតម្លៃក្នុងការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដោយប្រុងប្រយ័ត្នជាពិសេសភាគលាភភាគហ៊ុន។ លើសពីនេះទៅទៀតអ្នកប្រហែលជាអាចឃើញផលចំណេញកាន់តែប្រសើរនៅពេលដែលអ្នកសម្លឹងមើលការវិនិយោគលើមុខជំនួញផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកឬការរីកចម្រើនតាមមធ្យោបាយផ្សេងទៀត។ ការវិនិយោគសន្ទស្សន៍មិនមែនជាមធ្យោបាយតែមួយគត់ដើម្បីមើលឃើញពីកំណើនដ៏រឹងមាំនោះទេ។

អចលនទ្រព្យវត្ថុធាតុដើមនិងលោហៈដ៏មានតម្លៃក៏អាចផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវឱកាសសម្រាប់ការកើនឡើងកាន់តែច្រើនក្នុងរយៈពេលប្រសិនបើអ្នកដឹងពីរបៀបធ្វើពាណិជ្ជកម្ម។ វាសំខាន់ណាស់ដែលត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នជាមួយប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិទាំងនេះទោះបីជាពួកគេមានហានិភ័យផ្ទាល់ខ្លួនហើយជួនកាលអាចមានលក្ខណៈប្រែប្រួលដូចជាស្តុក។

មូលនិធិលិបិក្រម: នៅតែជាមធ្យោបាយងាយស្រួលបំផុតដើម្បីសម្រេចបាននូវស្ថិរភាព, កំណើនរឹងមាំក្នុងរយៈពេល

នៅទីបញ្ចប់ទោះបីជាការវិនិយោគសន្ទស្សន៍នៅតែជាមធ្យោបាយងាយស្រួលបំផុតក្នុងការបង្កើនទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកឱ្យបានរឹងមាំតាមពេលវេលា។

ពេលខ្លះនៅពេលអ្នកចូលជ្រៅទៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តជាមួយនឹងផលប័ត្ររបស់អ្នកអ្នកនឹងប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យនៃការសន្មតហើយអ្នកនឹងរសាត់ចូលទៅក្នុងដែនកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ។ វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការប្រយ័ត្នប្រយែងចំពោះរឿងនេះ។ ជាមួយនឹងការធ្វើលិបិក្រម - រួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយតម្លៃជាមធ្យមដុល្លារ - អ្នកមិនត្រូវបានចាប់ឡើងនៅក្នុងពេលវេលាទីផ្សារ។

នៅពេលអ្នកលិបិក្រមក្នុងរយៈពេលច្រើនទសវត្សរ៍អ្នកទំនងជាបង្កើនទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងតាមរបៀបដែលអាចជួយអ្នកឱ្យសម្រេចបានគោលដៅរបស់អ្នកបើទោះបីជាអ្នកនឹងមិនឃើញការកើនឡើងនៃផលចំណេញពីទីផ្សារក៏ដោយ។ វិធីមួយដើម្បីទាក់ទងការវិនិយោគគឺដើម្បីដាក់ការកសាងទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលវែងរបស់អ្នកទៅជាយុទ្ធសាស្រ្តបែងចែកទ្រព្យសកម្មដោយប្រើលិបិក្រមហើយបន្ទាប់មកប្រើផ្នែកតូចមួយនៃផលប័ត្ររបស់អ្នកសម្រាប់ការវិនិយោគដែលមានសក្តានុពលសម្រាប់ការត្រឡប់ខ្ពស់។