លុយដែលមានតុល្យភាពកំពូលដើម្បីទិញសម្រាប់ការរត់ឡុង
ប៉ុន្តែមូលនិធិសមធម៌ដែលមានតុល្យភាពល្អបំផុតគឺតែងតែជាប្រភេទដែលវិនិយោគិនអាចកាន់កាប់រាប់ឆ្នាំឬច្រើនទសវត្សរ៍។
មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពខ្ពស់បំផុតនឹងមានគុណសម្បត្តិសំខាន់បំផុតដែលអ្នកនឹងរកឃើញនៅក្នុងប្រភេទមូលនិធិដទៃទៀត: អ្នកវិនិយោគគួរតែពិចារណាទៅលើមូលនិធិដែលមិនមានបន្ទុកជាមួយនឹង អនុបាតចំណាយទាប ជាពិសេសនៅពេលទិញមូលនិធិមានតុល្យភាពមូលនិធិ។ ប្រសិនបើមូលនិធិត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មការចំណាយខ្ពស់អាចត្រូវបានផ្តល់ភាពយុត្តិធម៌ប៉ុន្តែមានមូលនិធិមានតុល្យភាពពូកែជាមួយការគ្រប់គ្រងសកម្មដែលមានការចំណាយទាប។
មុនពេលយើងចូលទៅក្នុងបញ្ជីមូលនិធិដែលមានតុល្យភាពល្អបំផុតរបស់យើងយើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយមូលដ្ឋានគ្រឹះមួយចំនួនដែលអ្នកនឹងចង់ដឹង (ឬពិនិត្យមើលឡើងវិញប្រសិនបើអ្នកមានបទពិសោធន៍ច្រើនជាងមុន) មុនពេលទិញនិងរក្សាទុកសម្រាប់រយៈពេលវែង។
តើអ្វីទៅជាតុល្យភាពមូលនិធិ?
គ្រាន់តែជាពាក្យដែលបានបង្ហាញ, មូលនិធិមានតុល្យភាពគឺជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលវិនិយោគនៅក្នុងតុល្យភាពនៃប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិមួយ។ សំណុំបែបបទមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃទ្រព្យសម្បត្តិវិនិយោគរួមមានភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងសាច់ប្រាក់។ អ្នកជំនាញការវិនិយោគមួយចំនួនអាចនឹងរួមបញ្ចូលលោហៈដ៏មានតម្លៃដូចជាមាសនិងប្រាក់ក៏ដូចជាទំនិញដូចជាប្រេងជាដើមដែលស្ថិតនៅក្រោមក្បាលប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិ។
ដោយសារតែតុល្យភាពនៃទ្រព្យសម្បត្តិមូលនិធិមានតុល្យភាពគឺដូចជាការវិនិយោគក្នុងមូលនិធិរៃអង្គាសកម្មចំនួនពីរឬបីទាំងអស់នៅក្នុងមូលនិធិចម្រុះមួយ។
ដូចគ្នានឹងប្រភេទមូលនិធិដទៃទៀតដែរមូលនិធិមានតុល្យភាពជាទូទៅមានគោលបំណងបញ្ជាក់ដែលត្រូវបានបង្ហាញនៅក្នុងប័ណ្ណព័ត៌មានមូលនិធិនិងព័ត៌មានតាមប្រព័ន្ធអ៊ីនធឺណែតដែលអាចរកបាននៅគេហទំព័ររបស់មូលនិធិឬនៅលើ គេហទំព័រដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។
មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពភាគច្រើនត្រូវបានចាត់ថ្នាក់តាមការបែងចែកទ្រព្យសកម្មរៀងៗខ្លួន។ ប្រភេទចម្បងបីគឺការបែងចែកអភិរក្សការបែងចែកមធ្យមនិងការបែងចែកឈ្លានពាន។ មូលនិធិអភិរក្សជាធម្មតាមានការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិប្រហែល 30% ភាគហ៊ុន 50% និងសាច់ប្រាក់ 20% ។ មូលនិធិបណ្តោះអាសន្នជាទូទៅមានការបែងចែកប្រហែល 65% នៃភាគហ៊ុននិង 35% នៃមូលបត្របំណុល។ មូលនិធិឈ្លានពាននឹងមានស្តុកប្រហែល 80% និងមូលបត្របំណុល 20% ។
ហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគក្នុងតុល្យភាពមូលនិធិ?
មូលនិធិសមតុល្យអាចត្រូវបានប្រើសម្រាប់ គោលបំណងវិនិយោគជាច្រើនយុទ្ធសាស្រ្តនិង គោលបំណង គ្រប់គ្រងផលប័ត្រ ។ មូលនិធិដែលមានតុល្យភាពជាញឹកញាប់ត្រូវបានប្រើជាការវិនិយោគឯករាជ្យសម្រាប់អ្នកវិនិយោគចាប់ផ្តើមចង់បានការចាប់ផ្តើមដ៏ល្អជាមួយនឹងមូលនិធិចំរុះគ្នាទៅវិញទៅមកដោយមិនចាំបាច់បំពេញចំនួនទឹកប្រាក់វិនិយោគដំបូងបង្អស់សម្រាប់មូលនិធិចំនួនបីឬបួន។
វិនិយោគិនផ្សេងទៀតអាចប្រើមូលនិធិមានតុល្យភាពជាការកាន់កាប់ស្នូលនៅក្នុងមូលនិធិផលប័ត្រដែលជាកន្លែងដែលអាចមានមូលនិធិជាច្រើនផ្សេងទៀតបានបន្ថែមសម្រាប់ភាពចម្រុះ។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនអាចបែងចែកភាគហ៊ុនធំបំផុតនៃទ្រព្យសកម្មរបស់ពួកគេទៅមូលនិធិដែលមានតុល្យភាពបន្ទាប់មកបង្កើតវាដោយការបែងចែកតូចៗទៅជាមូលនិធិនៅក្នុងប្រភេទផ្សេងទៀតដូចជាភាគហ៊ុនឬវិស័យបរទេស។
មូលនិធិសមតុល្យដើម្បីទិញសម្រាប់រយៈពេលវែង
ខណៈពេលដែលមូលនិធិបណ្តុះបណ្តាអភិរក្សមួយចំនួនអាចត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលមធ្យមរហូតដល់រយៈពេលមធ្យម (ពីមួយទៅប្រាំឆ្នាំ) ភាគច្រើននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមករួមទាំងមូលនិធិតុល្យភាពគឺសមបំផុតសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលវែង (ពោលគឺ 10 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ) ។
ដូច្នេះជាមួយនឹងស្ថានភាពនោះទីនេះគឺជាជម្រើសដ៏ល្អសម្រាប់មូលនិធិមានតុល្យភាពដើម្បីទិញនិងរក្សាទុកសម្រាប់រយៈពេលវែង។ យើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយមូលនិធិអភិរក្សបន្ទាប់មករីកចម្រើនទៅជាកណ្តាលនិងឈ្លានពាន:
- Vanguard LifeStrategy Conservative Growth (VSCGX): ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិសម្រាប់មូលនិធិនេះគឺប្រហែល 40% ភាគហ៊ុននិង 60% ជាមូលបត្របំណុល។ នេះអនុញ្ញាតឱ្យមានកំណើនយឺតប៉ុន្តែមានស្ថិរភាពក្នុងរយៈពេលវែងដែលធ្វើឱ្យមូលនិធិអភិរក្សល្អ។ ក្រុមហ៊ុន VSCGX អាចទទួលបានផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 5% ។ សមាមាត្រចំណាយគឺទាបបំផុតក្រោមកម្រិត 0,13% និងការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។
- ប្រាក់ចំណូល Vanguard Wellesley (VWINX): អស់រយៈពេលជាង 40 ឆ្នាំហើយប្រហែលជាមូលនិធិបែងចែកអភិរក្សដ៏ល្អបំផុតនៅលើទីផ្សារផលប័ត្រ VWINX ត្រូវបានរក្សាយ៉ាងរឹងមាំជាមួយនឹងការបែងចែករវាង 35% និង 40% ភាគហ៊ុនប្រហែល 60% មូលបត្របំណុលនិង នៅសល់ប្រហែល 5% នៃសាច់ប្រាក់។ សម្រាប់ការសម្តែងលោកវ៉េលលីលីឈ្នះយ៉ាងតិច 90% នៃមូលនិធិបែងចែកអភិរក្សផ្សេងៗទៀតសម្រាប់ការត្រឡប់ 3, 5 និង 10 ឆ្នាំ។ ការត្រឡប់មកវិញមានអត្រាជាមធ្យមប្រសើរជាង 7% ដែលស្ទើរតែល្អដូចមូលនិធិជាច្រើនដែលវិនិយោគ 100% នៅក្នុងស្តុក។ សម្រាប់មូលនិធិសមធម៌អភិរក្សដ៏ល្អបំផុតដែលអ្នកអាចទិញបានវាជាការលំបាកក្នុងការយកឈ្នះលើអត្រាចំណាយដែលមានតំលៃថោក 0,23% ។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។
- Vanguard Wellington (VWELX): មូលនិធិនេះមានតាំងពីឆ្នាំ 1929 ហើយនៅតែជាមូលនិធិមានតុល្យភាពរឹងមាំដើម្បីទិញ។ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិសម្រាប់ VWELX ត្រូវបានចាត់ជាប្រភេទការបែងចែកមធ្យមដោយសារតែវាមានភាគហ៊ុនប្រហែលជា 65% និងមូលបត្រ 35% ។ ដូចគ្នានឹងមូលនិធិ Vanguard ផ្សេងទៀតអ្នកនឹងទទួលបានសមាមាត្រចំណាយទាប (0,26%) សម្រាប់ Wellington ។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។
- សន្ទស្សន៍សមតុល្យ Vanguard (VBINX): ប្រសិនបើអ្នកចង់បានមូលនិធិលិបិក្រមគ្មានតម្កល់ទាបតម្លៃថោកដែលផ្ទុកភាគហ៊ុននិងប័ណ្ណភាគហ៊ុនល្មមមើលទៅមិនលើសពី VBINX ទេ។ ជាមួយនឹងអត្រាចំណាយទាបបំផុតត្រឹមតែ 0,22% និងមានសមតុល្យរឹង 60% និង 40% សញ្ញាប័ណ្ណ VBINX ធ្វើឱ្យការកាន់កាប់ស្នូលដ៏លេចធ្លោនៅក្នុងផលប័ត្រចម្រុះឬការវិនិយោគឯករាជ្យសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង។ ការវិលត្រឡប់រយៈពេលវែងមានអត្រាជាមធ្យមពី 6% ទៅ 8% ។ នោះជាការប្រសើរសម្រាប់ការវិនិយោគដែលមានហានិភ័យមធ្យម។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បរមាគឺ 3,000 ដុល្លារ។
- Vanguard STAR (VGSTX): មកដល់ពេលនេះអ្នកបានកត់សម្គាល់ឃើញថាមូលនិធិទាំងអស់នៅក្នុងបញ្ជីមូលនិធិដែលមានតុល្យភាពរបស់យើងរហូតមកដល់ពេលនេះគឺមកពី Vanguard Investments ។ អ្នកប្រហែលជាបានកត់សម្គាល់ថាពួកគេមានអប្បបរមា 3,000 ដុល្លារដើម្បីចាប់ផ្តើមការវិនិយោគ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ VGSTX មានអប្បរមាទាបជាង 1000 ដុល្លារ។ វាក៏ជាអ្វីដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា«មូលនិធិមូលនិធិ»ដែលមានន័យថាវាបានវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិទៅវិញទៅមកទាំងអស់នៅក្នុងជម្រើសមូលនិធិតែមួយ។ មូលនិធិ STAR វិនិយោគលើចម្រុះនៃមូលនិធិ Vanguard ចំនួន 11 ដែលធ្វើឱ្យវាជាជម្រើសឯករាជ្យដ៏រឹងមាំសម្រាប់វិនិយោគិនដំបូងឬអ្នកដែលចង់បានដំណោះស្រាយមូលនិធិតែមួយសម្រាប់ការវិនិយោគ។
- Fidelity Balanced (FBALX): ជាសមតុល្យដែលមានតុល្យភាពល្អបំផុតជាមួយការបែងចែកមធ្យមភាគហ៊ុន FBALX ជាធម្មតាវិនិយោគយ៉ាងហោចណាស់ 60% នៃទ្រព្រយសកម្មរបស់ខ្លួនក្នុងស្តុកនិងយ៉ាងហោចណាស់ 25% ជាមូលបត្របំណុល។ នេះគឺជាមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មជាមួយនឹងប្រវត្តិសាស្រ្តនៃការវាយលុកជាមធ្យមប្រភេទដែលមានផលចំណេញរយៈពេលយូរពី 6% ឬខ្ពស់ជាងនេះ។ សមាមាត្រចំណាយគឺជាការចរចាសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងគុណភាពនៅ 0,55% និងការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ $ 2,500 ។
- T. Rowe Price យុទ្ធសាស្រ្តផ្ទាល់ខ្លួនប្រាក់ចំណូល (PRSIX): យើងត្រូវការបន្ថែមមូលនិធិបម្រុងទុកមួយបន្ថែមទៀតទៅក្នុងបញ្ជីនេះជាមួយមូលនិធិគ្រប់គ្រងសកម្មដែលគួរអោយទុកចិត្តនេះដែលវិនិយោគផលប័ត្ររបស់ខ្លួននៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិចម្រុះដែលមានស្តុកប្រហែល 40% និង 50% និងសាច់ប្រាក់ 10% ។ គោលដៅរបស់មូលធននេះគឺជាលើកដំបូងសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលនិងបន្ទាប់សម្រាប់កំណើនដើមទុន។ ការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ 2.500 ដុល្លារហើយសមាមាត្រចំណាយគឺសមហេតុផល 0,74% ។
- Bruce Fund (BRUFX): Bruce មូលនិធិអាចមានឈ្មោះគួរឱ្យអស់សំណើចប៉ុន្តែការអនុវត្តរយៈពេលវែងរបស់វាគឺពិតជាធ្ងន់ធ្ងរ។ ការវិលត្រលប់ប្រចាំឆ្នាំ 15 ឆ្នាំមានភាពងាយស្រួលខ្ពស់ជាង 12% ដែលល្អប្រសើរជាង 99% នៃមូលនិធិបែងចែកមធ្យមទាំងអស់និងមូលនិធិភាគហ៊ុនដែលល្អបំផុត។ ដូច្នេះជាមួយនឹងការបញ្ចូលគ្នាប្រហែល 45% ភាគហ៊ុន 30% និងសាច់ប្រាក់ 25% មូលនិធិបែងចែកមធ្យមដែលមានការគ្រប់គ្រងសកម្មអាចទទួលបានត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមខ្ពស់ដោយមានហានិភ័យទាបជាងមធ្យម។ គ្រាន់តែត្រៀមខ្លួនដើម្បីទទួលបានប្រាក់ត្រឡប់មកវិញតាមពេលវេលានៅក្នុងរយៈពេលខ្លីនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌទីផ្សារខ្លាំង។ សមាមាត្រចំណាយគឺ 0,67% និងការវិនិយោគដំបូងអប្បបរមាគឺ 1,000 ដុល្លារ។
សមតុល្យមិនផ្តល់ជូននូវសេវាពន្ធដារការវិនិយោគឬសេវាហិរញ្ញវត្ថុនិងដំបូន្មានឡើយ។ ព័ត៌មាននេះកំពុងត្រូវបានបង្ហាញដោយគ្មានការគិតគូរពីគោលបំណងវិនិយោគភាពអត់ធ្មត់ហានិភ័យឬស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់វិនិយោគិនជាក់លាក់ណាមួយហើយប្រហែលជាមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនទាំងអស់ឡើយ។ ការសម្តែងពីមុនមិនបង្ហាញពីលទ្ធផលនាពេលអនាគតទេ។ ការវិនិយោគពាក់ព័ន្ធនឹងហានិភ័យរួមទាំងការបាត់បង់ប្រាក់ដើម។