ការបញ្ជាក់និយមន័យគុណភាពវិជ្ជមាននិងគោលបំណង
ជាការពិតណាស់វាជាការឈ្លាសវៃក្នុងការទទួលបាននូវចំណេះដឹងនៃការវិនិយោគនិងរៀនមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃមូលប័ត្រវិនិយោគបឋមដូចជា ភាគហ៊ុន សញ្ញាប័ណ្ណ និង មូលនិធិទៅវិញទៅមក ។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកដូចជាមនុស្សភាគច្រើនអ្នកមិនដឹងថាហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគិនត្រូវការការទទួលស្គាល់ជាផ្លូវការនោះទេ។
មិនថាអ្នកចង់ក្លាយជាអ្នកវិនិយោគដែលមានការទទួលស្គាល់ឬគិតថាអ្នកអាចត្រូវការវាទេនោះគឺជាអ្វីដែលអ្នកត្រូវដឹង។
និយមន័យវិនិយោគិនទទួលស្គាល់
វិនិយោគិនដែលត្រូវបានទទួលស្គាល់គឺជាបុគ្គលឬស្ថាប័នមួយដែលបំពេញតម្រូវការជាក់លាក់សម្រាប់គោលបំណងទិញមូលបត្រដែលមិនត្រូវបានផ្តល់ជូនសាធារណជនទូទៅ។ ជាងនេះទៅទៀត គណៈកម្មការមូលបត្រ (SEC) នៅក្នុងនិយមន័យសង្ខេបរបស់វិនិយោគិនទទួលស្គាល់ថាក្រុមហ៊ុនដែលផ្តល់ឬលក់មូលបត្ររបស់ខ្លួនត្រូវចុះបញ្ជីមូលបត្រជាមួយ SEC ឬរកការលើកលែងពីតម្រូវការចុះឈ្មោះ។ ការលើកលែងមួយក្នុងចំណោមការលើកលែងទាំងនេះគឺដើម្បីលក់មូលបត្រទៅឱ្យវិនិយោគិនទទួលស្គាល់។
គុណសម្បត្តិរបស់វិនិយោគិនទទួលស្គាល់
និយមន័យរបស់ SEC អំពីវិនិយោគិនដែលទទួលបានការទទួលស្គាល់ត្រូវបានចែងនៅក្នុងវិធាន 501 នៃច្បាប់ឃ។ នេះគឺជាចំណុចសំខាន់នៃនិយមន័យនោះឬអ្វីដែលយើងអាចសំដៅទៅលើគុណវុឌ្ឍិរបស់អ្នកវិនិយោគដែលមានការទទួលស្គាល់ក្នុងវិធាន 501:
- ធនាគារឬឈ្មួញកណ្តាលឬឈ្មួញណាម្នាក់ដែលបានចុះបញ្ជីស្របតាមផ្នែកទី 15 នៃច្បាប់ស្តីពីការជួញដូរ 1934 ឬក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងដូចមានចែងក្នុងផ្នែកទី 2 (a) (13) នៃច្បាប់នេះ។
- ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគមួយដែលបានចុះបញ្ជីនៅក្រោមច្បាប់វិនិយោគរបស់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគឆ្នាំ 1940 ឬក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្មដូចបានកំណត់ក្នុងផ្នែកទី 2 (ក) (48) នៃច្បាប់នោះ។
- ក្រុមហ៊ុនធុរកិច្ចធុនតូចដែលទទួលបានអាជ្ញាប័ណ្ណពីរដ្ឋបាលធុរកិច្ចខ្នាតតូចរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកក្រោមមាត្រា 301 (c) ឬ (ឃ) នៃច្បាប់វិនិយោគធុនតូចនៃឆ្នាំ 1958 ។
- ផែនការដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងនិងថែរក្សាដោយរដ្ឋផ្នែករងនយោបាយរបស់ខ្លួនឬទីភ្នាក់ងារណាមួយឬឧបករណ៍របស់រដ្ឋឬផ្នែកនយោបាយរបស់ខ្លួនដើម្បីជាប្រយោជន៍ដល់និយោជិករបស់ខ្លួនប្រសិនបើផែនការនេះមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបលើសពី 5,000,000 ដុល្លារ។
- ផែនការផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់និយោជិកដែលមានចែងក្នុងច្បាប់សុវត្ថិភាពប្រាក់សោធនចូលនិវត្តន៍របស់និយោជិតឆ្នាំ 1974 ប្រសិនបើការសំរេចចិត្តវិនិយោគត្រូវបានធ្វើឡើងដោយការធានាលើគម្រោងដូចដែលបានកំណត់ក្នុងផ្នែកទី 3 (21) នៃទង្វើបែបនេះដែលជាធនាគារសន្សំប្រាក់និងសមាគមប្រាក់កម្ចី។ ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងឬទីប្រឹក្សាវិនិយោគដែលបានចុះបញ្ជីរឺប្រសិនបើគម្រោងអត្ថប្រយោជន៍សំរាប់និយោជិតមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបលើសពី 5,000,000 ដុល្លារឬប្រសិនបើផែនការដោយខ្លួនឯងដោយការសម្រេចចិត្តវិនិយោគដែលធ្វើឡើងដោយបុគ្គលដែលមានអ្នកវិនិយោគទទួលស្គាល់។
ដើម្បីធ្វើឱ្យភាពងាយស្រួលខាងលើនេះវិនិយោគិនទទួលស្គាល់ជាទូទៅអាចជាធនាគារឈ្មួញជើងសា ទីប្រឹក្សាចុះបញ្ជីវិនិយោគ (RIA) ផែនការចូលនិវត្តន៍ដែលឧបត្ថម្ភដោយនិយោជិកមួយចំនួននិងការ ទុកចិត្ត មួយចំនួន។
ដើម្បីក្លាយជាអ្នកវិនិយោគដែលទទួលស្គាល់ជាលក្ខណៈបុគ្គលបុគ្គលត្រូវតែមានប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំចំនួន 200.000 ដុល្លារឬ 300.000 ដុល្លារជារួមសម្រាប់រយៈពេលពីរឆ្នាំជាប់ៗគ្នានិងអាចបង្ហាញថាកម្រិតប្រាក់ចំណូលនេះនឹងបន្ត។ បុគ្គលម្នាក់ក៏អាចត្រូវបានគេចាត់ទុកជាអ្នកវិនិយោគដែលមានការទទួលស្គាល់ប្រសិនបើគាត់មានទ្រព្យសម្បត្តិលើសពី 1 លានដុល្លារជាបុគ្គលឬរួមគ្នាជាមួយប្តីឬប្រពន្ធរបស់គាត់។
SEC ក៏អនុញ្ញាតឱ្យបុគ្គលដែលជាដៃគូទូទៅមន្រ្តីប្រតិបត្តិឬនាយកសម្រាប់អ្នកចេញមូលបត្រដែលមិនបានចុះបញ្ជី។
ក្នុងករណីមួយចំនួនប្រសិនបើមនុស្សម្នាក់អាចបង្ហាញពីការអប់រំនិងបទពិសោធន៍ជាមួយនឹងមូលបត្រដែលមិនបានចុះបញ្ជីគេអាចចាត់ទុកថាជាវិនិយោគិនទទួលស្គាល់។
តើអ្វីជាគោលបំណងរបស់វិនិយោគិនទទួលស្គាល់?
ដូចដែលអ្នកអាចស្រមៃមានច្បាប់ស្មុគស្មាញជាច្រើននិងក្រដាសនៃក្រដាសស្នាមក្រដាសដើម្បីលក់មូលបត្រទៅឱ្យសាធារណជនទូទៅ។ ដើម្បីទទួលបានឱកាសនេះហើយដើម្បីសម្របសម្រួលស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុដ៏ធំ SEC អនុញ្ញាតឱ្យមានការលើកលែងពិសេស។ ចាប់តាំងពីវិនិយោគិនដែលត្រូវបានទទួលស្គាល់ជាលក្ខណៈស្តង់ដារឹងមាំដែលត្រូវការចំណេះដឹងនិងបទពិសោធន៍ទូលំទូលាយនៅក្នុងទីផ្សារមូលធន SEC អាចបន្ធូរបន្ថយច្បាប់តឹងរឹងមួយចំនួនរបស់ពួកគេសម្រាប់ការលក់មូលបត្រ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងគ្នាគោលបំណងចម្បងរបស់ SEC គឺដើម្បីការពារវិនិយោគិនប្រចាំថ្ងៃនិងអនុញ្ញាតឱ្យការលើកលែងវិនិយោគិនដែលបានទទួលស្គាល់យ៉ាងហោចណាស់បង្កើតស្រទាប់គ្រប់គ្រាន់និងការពាររវាងមូលបត្រវិនិយោគស្មុគស្មាញដែលមានសក្តានុពលនិងសាធារណជនទូទៅ។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។