ហេតុអ្វីអ្នកមិនគួរទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកមុនពេលពួកគេបង់ការចែកចាយ?

ហេតុអ្វីបានជាការទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកមិនយូរប៉ុន្មានមុនកាលបរិច្ឆេទចែកចាយរបស់វាគឺជាគំនិតមិនល្អ

កំហុសវិនិយោគធម្មតារបស់អ្នកវិនិយោគគឺការទិញ មូលនិធិ ទៅវិញទៅមក មុនពេលពួកគេបង់ ភាគលាភ និង ការកើនទុន ។ ដំបូងឡើយការទិញមុនពេលចែកចាយមួយហាក់ដូចជាគំនិតដ៏អស្ចារ្យមួយ។ វាជាលុយឥតគិតថ្លៃមែនទេ? ភ្លាមបន្ទាប់ពីការទិញ, អ្នកទទួលបានដើម្បីប្រមូលប្រាក់ចំណូលពីមូលនិធិនេះ។

ជាអកុសលវាមិនដំណើរការរបៀបនោះក្នុងជីវិតពិតទេ។ តាមការពិតដោយប្រើប្រាស់គណនីជាប់អាករដើម្បីទិញមូលនិធិមុនពេលវាធ្វើឱ្យការចែកចាយមួយពិតជាអាចធ្វើ ឱ្យ អ្នកខាតបង់។

យន្តការនៃការចែកចាយមូលនិធិចំរុះ

របៀបចំណាយប្រាក់របស់ពួកគេគឺស្មុគ្រស្មាញបន្តិចប៉ុន្តែវាជាការសំខាន់ដើម្បីយល់ពីរបៀបដែលពួកគេធ្វើការដើម្បីជៀសវាងការឈឺក្បាលដែលមិនចាំបាច់។

មានការបែងចែកពីរប្រភេទគឺ ភាគលាភ និង ផលចំណេញមូលធន ។

ជាមួយនឹងការទទួលបានភាគលាភដំបូងមូលនិធិប្រមូលចំណូលពីការកាន់កាប់របស់ពួកគេហើយពួកគេរក្សាប្រាក់ចំណូលនេះនៅក្នុងមូលនិធិរហូតទាល់តែពួកគេសងបំណុលដល់ភាគទុនិក។ ជាមួយនឹង មូលបត្របំណុល , ប្រាក់ចំណូលនេះត្រូវបានអនុម័តជាធម្មតាតាមបណ្តោយទៅវិនិយោគិនម្តងក្នុងមួយខែ; ជាមួយនឹងមូលនិធិភាគហ៊ុនការបង់ប្រាក់អាចកើតឡើងមួយពីររឺបួនដងក្នុងមួយឆ្នាំ។ នៅពេលដែលមូលនិធិរកប្រាក់ចំណូលបានហើយដាក់វាមុនពេលចែកចាយវាត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងនៅក្នុង តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) របស់មូលនិធិ។

ឧទាហរណ៍មូលនិធិដែលមានតម្លៃសរុបចំនួន 1.000.000 ដុល្លារនិងភាគហ៊ុនចំនួន 100,000 នឹងប្រមូលបានប្រាក់ចំណូលចំនួន 50.000 ដុល្លារ។ NAV របស់ខ្លួនកើនឡើងចាប់ពី $ 10.00 ទៅ $ 10.05 ។ នៅពេលមូលនិធិបញ្ជូនប្រាក់ចំណូលភាគលាភនេះទៅលើភាគទុនិកលុយទាំងនោះ ចេញ មកពីមូលនិធិហើយ NAV ធ្លាក់ចុះដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងការផ្លាស់ប្តូរនោះ។

ជាលទ្ធផលវិនិយោគិនទទួលបាន $ 0,5 ក្នុងមួយភាគហ៊ុនក្នុងទម្រង់នៃភាគលាភប៉ុន្តែ NAV បាន ធ្លាក់ចុះមកវិញ ត្រឹម $ 10.00 ។

នៅក្នុងរយៈពេលខ្លីខណៈពេលដែលវិនិយោគិនទទួលបានប្រាក់ចំណេញតម្លៃសរុបនៃគណនីរបស់នាងគឺដូចគ្នានៅថ្ងៃ បន្ទាប់ពី ភាគលាភដូចដែលវាគឺជាថ្ងៃមុន ពេល ភាគលាភ។

ការបង្កើនដើមទុនគឺសំខាន់ដូចគ្នា។

នៅពេលដែលមូលនិធិលក់ការវិនិយោគមួយនៅប្រាក់ចំណេញមួយវាបានចាក់សោនៅក្នុងការកើនឡើងដើមទុន។ ប្រសិនបើនៅចុងឆ្នាំបំណុលសរុបសរុបលើសពីការខាតបង់ដើមទុនមូលនិធិត្រូវហុចផលចំណេញសុទ្ធដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។ ដូចនឹងភាគលាភផលចំណេញទាំងនេះត្រូវបានបង្ហាញរួចហើយនៅក្នុងតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធរបស់មូលនិធិ មុនពេល ចែកចាយ។ ហើយតាមរបៀបដូចគ្នានៅពេលដែលដើមទុនទទួលបានការទូទាត់កើតឡើងតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិបានធ្លាក់ចុះដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីសាច់ប្រាក់ដែលត្រូវបានដកចេញពីមូលនិធិហើយត្រូវបានបញ្ជូនទៅឱ្យភាគទុនិក។ និយាយម្យ៉ាងទៀតការកើនឡើងដើមទុន $ 5 ត្រូវបានអមដោយការធ្លាក់ចុះ 5 ដុល្លារនៅក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន។

លទ្ធផលចុងក្រោយគឺដូចគ្នានឹងការទូទាត់ភាគលាភដែរ: តម្លៃសរុបនៃដើមទុនគឺដូចគ្នានៅថ្ងៃ បន្ទាប់ពី ភាគលាភដូចដែលវាជាថ្ងៃមុន ពេលដែល ការកើនឡើងដើមទុន។

នេះមានន័យថាអ្នកវិនិយោគមិន "រកលុយ" នៅថ្ងៃទូទាត់នោះទេ។ លុយនេះត្រូវបានគេធ្វើរួចរាល់ហើយនៅក្នុងឆ្នាំសិក្សានេះហើយត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចូលបន្តិចម្តង ៗ ពីតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិ។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងដើម្បីទិញមុនពេលចែកចាយដើម្បី "ចាប់យក" ភាគលាភគឺគ្មានប្រយោជន៍ - នៅទីបញ្ចប់តម្លៃនៃគណនីវិនិយោគិននេះនៅតែដដែល។

ផលប៉ះពាល់នៃពន្ធ

ជាអកុសលមានរឿងជាច្រើនទៀត។ វិនិយោគិនត្រូវបង់ពន្ធលើភាគលាភទាំងនេះនិងការកើនឡើងដើមទុននៅក្នុងគណនីធម្មតាឬមិនជាប់ពន្ធ (ផ្ទុយពីការចែកចាយក្នុងគណនី 401 (K) គណនី សោធននិវត្តន៍ ឬ គណនី ចូលនិវត្តន៍ផ្សេងទៀត) ។

ក្នុងគណនីជាប់ពន្ធវិនិយោគិនមិនទទួលបានការរក្សាទុកទាំងអស់នោះទេ - គាត់ឬនាងត្រូវតែបោះបង់ចោលចំណែកមួយសម្រាប់ពន្ធ។ ភាគលាភនិងការកើនឡើងដើមទុនរយៈពេលខ្លីត្រូវបានគេយកពន្ធជាប្រាក់ចំណូលធម្មតាខណៈដែលការកើនឡើងដើមទុនរយៈពេលវែងត្រូវបានគេយកពន្ធតាមអត្រាតម្លៃដើមទុនសមស្រប។

សូមពិចារណាឧទាហរណ៍នេះ។ វិនិយោគិនដែលមានគណនី $ 10,000 នៅថ្ងៃទី 28 ខែធ្នូទទួលបានការចែកចាយដែលមានតម្លៃ 500 ដុល្លារ។ នៅថ្ងៃបន្ទាប់គាត់អាចរកប្រាក់ចំណូលចូលក្នុងមូលនិធិ។ គណនីនេះនៅតែមានតំលៃ 10.000 ដុល្លារប៉ុន្តែប្រសិនបើអត្រាពន្ធរបស់ពួកគេគឺ 28% នោះប្រាក់កក់ 500 ដុល្លារត្រូវបានកាត់បន្ថយដល់ 340 ដុល្លារ (ឬ 500 ដុល្លារ - 160 ដុល្លារ = 340 ដុល្លារ) លើមូលដ្ឋានក្រោយពេលបង់ពន្ធ។ វិនិយោគិនបាត់បង់ចំណែកនៃតម្លៃសរុបនៃគណនីនៅក្នុងទម្រង់នៃការទូទាត់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធ។

The Takeaway: ត្រូវយល់ដឹងពីពេលវេលានៃការចែកចាយ

ខាំពន្ធមិនមែនជាហេតុផលមួយដែលមិនវិនិយោគទេ - បន្ទាប់ពីការបង់ពន្ធទាំងអស់មានន័យថាអ្នកបានរកប្រាក់។

បន្ទាប់ពីទាំងអស់ភាគលាភនិងការកើនឡើងដើមទុនតំណាងឱ្យប្រាក់ដែលមូលនិធិបានធ្វើឡើងក្នុងកំឡុងឆ្នាំសិក្សា។ សម្រាប់ភាគទុនិកដែលបានកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិពេញមួយឆ្នាំនោះជាការប្រសើរ។ ប៉ុន្តែសម្រាប់វិនិយោគិនថ្មីដែលមានមូលនិធិមិនមានហេតុផលដើម្បីទិញភាគហ៊ុនភ្លាមៗមុនពេលចែកចាយ។ ជាការសំខាន់, អ្នកកំពុងបង់ពន្ធមិនចាំបាច់លើលុយដែលអ្នកមិនបានធ្វើពិត។ ដូច្នេះវាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការយល់ដឹងពីពេលវេលានៃការបែងចែកនាពេលខាងមុខនៅពេលធ្វើការវិនិយោគថ្មីឬដាក់ប្រាក់ថ្មីទៅក្នុងមូលនិធិដែលអ្នកមានរួចហើយ។

ជាមួយនឹងមូលបត្របំណុល, នេះមិនមែនជាបញ្ហាជាច្រើនចាប់តាំងពីការចែកចាយកើតឡើងជារៀងរាល់ខែនិងការកើនឡើងដើមទុនគឺមានទំហំតូច។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវិនិយោគិន តម្រង់ចំណូលដែលមានប្រាក់ចំណូល ខ្ពស់ក្នុងការស្វែងរកប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ ត្រូវការចាំបាច់ត្រូវយល់ដឹងអំពីបញ្ហានេះ។

មូលនិធិភាគច្រើនផ្តល់ប្រាក់ចំណេញពីដើមទុននៅចុងសប្តាហ៍នៃខែធ្នូប៉ុន្តែមានដៃមួយចំនួនដែលធ្វើឱ្យមានការចែកចាយនៅពេលផ្សេងទៀតក្នុងឆ្នាំនេះ។ សូមចងចាំថានេះមិនមែនជាបញ្ហាជាក់លាក់សម្រាប់ត្រីមាសប្រតិទិនទី 4 នោះទេអ្នកគួរតែពិនិត្យមើលប្រវត្តិនៃការសងរបស់មូលនិធិដើម្បីធានាថាវាមិនមែនជាការបង់ប្រាក់។