អ្វីដែលអ្នកត្រូវដឹងអំពីបេតារបស់មូលនិធិសមូហកម្ម
និយមន័យបេតានិងឧទាហរណ៍នៃការផ្តល់មូលនិធិទៅវិញទៅមក
បែតាទាក់ទងនឹងការវិនិយោគមូលធនទៅវិញទៅមកគឺជារង្វាស់នៃចលនាមូលនិធិពិសេស (ការឡើងនិងធ្លាក់ចុះ) បើប្រៀបធៀបទៅនឹងទីផ្សារទាំងមូល។ យោងទៅតាមទីផ្សារទីផ្សារត្រូវបានផ្តល់ជូនបែតា 1,00 ។
ប្រសិនបើបែតារបស់មូលនិធិឬអ្វីដែល Morningstar ហៅថា "ល្អបំផុតបែតា" គឺ 1.20 វាប្រាប់វិនិយោគិនថាពួកគេអាចរំពឹងថាមូលនិធិត្រូវបានវាស់វែងដោយមានការវិលត្រឡប់ 20% ខ្ពស់ជាងសន្ទស្សន៍នៅក្នុងទីផ្សារឡើងនិង 20% ទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។
ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើសន្ទស្សន៍សមស្របល្អបំផុតរបស់មូលនិធិគឺ S & P 500 ហើយសន្ទស្សន៍មានការវិលត្រឡប់ 10% នៅឆ្នាំនេះវិនិយោគិននឹងរំពឹងថាមូលនិធិនេះនឹងមានបែតា 1,20 ដែលមាន 12% ។ ផ្ទុយទៅវិញប្រសិនបើសន្ទស្សន៍ S & P 500 ធ្លាក់ចុះ 10% ក្នុងឆ្នាំដែលបានផ្តល់ឱ្យមូលនិធិដែលមានបែតា 1,20 ត្រូវបានរំពឹងថានឹងធ្លាក់ចុះ 12% ក្នុងឆ្នាំនោះ។
ការដាក់ពាក្យបេតាមូលនិធិបេតា
អ្នកវិនិយោគមូលនិធិទៅវិញទៅមកអាចប្រើបែតាក្នុងការធ្វើផែនការការជ្រើសរើសមូលនិធិរបស់ពួកគេដើម្បីកំណត់ភាពប្រែប្រួលនៃមូលនិធិនិងដើម្បីប្រៀបធៀបភាពប្រែប្រួលរបស់វាទៅនឹងទីផ្សារទាំងមូល។ បែតាអាចត្រូវបានចាត់ទុកជារង្វាស់នៃភាពប្រែប្រួលឬប្រែប្រួល។ វិធានការបេតាខ្ពស់ជាង 1.00 នឹងបង្ហាញពីកំរិតខ្ពស់ប៉ុន្តែកម្រិតទាបទាប (តំលៃប្រែប្រួលកាន់តែទូលំទូលាយក្នុងតម្លៃឬ NAV សម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមក) ។ អ្នកវិនិយោគមូលនិធិទៅវិញទៅមកកំពុងស្វែងរកមូលនិធិដែលមានការប្រែប្រួលតិចតួច (តម្លៃប្រែប្រួលតិចតួចឬ NAV) អាចរកមើលមូលនិធិដែលមានប័ណ្ណ beta ទាបជាង 1.00 ។ បេតាក៏ត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការធ្វើផែនការសម្រាប់ការ ធ្វើពិពិធកម្ម មូលនិធិនិងអាចត្រូវបានប្រើជាផ្នែកនៃដំណើរការនៃការ កសាងផលប័ត្រនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។
តើអ្នកគួរតែប្រើបេតាសម្រាប់ការជ្រើសរើសមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ?
ឥឡូវអ្នកដឹងពីមូលដ្ឋានគ្រឹះដែលជាសំណួរដែលនៅសល់តើអ្នកគួរតែប្រើបេតាសម្រាប់ការស្រាវជ្រាវអំពីមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ? ជាសរុប, បែតាគឺជាវិធានការស្ថិតិដែលអាចមានប្រយោជន៍សម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្មនិងការវាស់ស្ទង់ល្បឿនហានិភ័យ / ការវាស់ស្ទង់ប៉ុន្តែ Beta គឺមិនចាំបាច់ដើម្បី បង្កើតផលបត្រផលប័ត្រដ៏ធំនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក ។
ហានិភ័យរួមនៃផលប័ត្រដែលបានផ្តល់ឱ្យត្រូវបានកំណត់ដោយ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិ តែមួយរបស់ខ្លួន (របៀបដែលអ្នកលាយប្រភេទផ្សេងៗនៃមូលនិធិរួមគ្នា) ។
ចំនុចសំខាន់គឺត្រូវប្រាកដថាមូលនិធិសមធម៌ពិសេសរបស់អ្នកមិនមានវត្ថុបំណងដែលជាន់គ្នា (វាមិនស្រដៀងគ្នាពេកទេ) ។ ដើម្បីធ្វើដូចនេះគ្រាន់តែជ្រើសយកមូលនិធិពីប្រភេទមូលនិធិផ្សេងៗគ្នា។ ការបោះជំហានបន្ថែមទៀតអ្នកក៏អាច ប្រើមូលនិធិលិបិក្រម តាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។ នេះធានាថានឹងគ្មាន "រសាត់រចនាប័ទ្ម" ទេ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងទៀតអ្នកដឹងថាអ្វីដែលអ្នកកំពុងទទួលបាននៅពេលដែលអ្នកទិញមូលនិធិសន្ទស្សន៍។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម អាចមានភាពយឺតយ៉ាវប៉ុន្តែប្រាកដជាផ្លាស់ប្តូររចនាប័ទ្មឬវត្ថុទៅតាមពេលវេលា។
ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។