យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគមានលក្ខណៈវិជ្ជមាន, មានតំលៃថោក, ទូលំទូលាយទូលំទូលាយ

យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏សាមញ្ញបំផុត, ល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលគ្មានបទពិសោធន៍

មាន វិធីជាច្រើនដើម្បីកសាងទ្រព្យសម្បត្តិ និងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគខុសគ្នាជាច្រើនដែលអាចឱ្យអ្នកឈានដល់គោលដៅចុងក្រោយនៃ ឯករាជ្យភាពហិរញ្ញវត្ថុ របស់អ្នកដូចជាភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណមូលធនបំណុលអចលនទ្រព្យអាជីវកម្មឯកជននិងទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀត បង្កើតប្រាក់ចំណូលអវិជ្ជមាន ក្នុងទម្រង់ នៃ ភាគលាភការប្រាក់និងការជួល ។ ខ្ញុំបានសរសេរអត្ថបទមួយចំនួនដែលសម្លឹងមើលយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏ពេញនិយមបំផុតដែលបានបង្កើតមហាសេដ្ឋីដែលធ្វើខ្លួនឯងជាច្រើនជំនាន់។

នេះនឹងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកធ្វើជាវិនិយោគិនថ្មីដើម្បីស្គាល់មុខមាត់ខុសៗគ្នាហើយយល់អំពីជំនឿនិងនិស្ស័យដែលខុសគ្នាពីរបៀបដែលសំណាងគ្រួសារជាច្រើនត្រូវបានប្រមូលផ្តុំ។

យើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយអ្វីដែលប្រហែលជាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដ៏ល្អបំផុតតែមួយគត់សម្រាប់អ្នកដែលមិនដឹងថាពួកគេកំពុងធ្វើអ្វី: វិធីសាស្ត្រអកម្មមានតម្លៃទាបទូលំទូលាយនិងអកម្ម (យើងនឹងកាត់វាជា LCWDPA ពីទីនេះដើម្បីសន្សំសំចៃ ពេលវេលា) ។ យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលមានតំលៃទាបទូលំទូលាយយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគទុនត្រូវបានផ្អែកទៅលើគំរូប្រវត្តិសាស្ត្រដែលមានពិពិធកម្មគ្រប់គ្រាន់ដែលជាបញ្ជីតំណាងស្តុកជាទូទៅដែលបានរក្សាតម្លៃទាបបំផុតតាមដែលអាចធ្វើទៅបានដោយ ទទួលបានផលចំណេញពីការពន្យារពន្ធ ។ ដើម្បីផលិតត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមដោយគ្មានការគិតច្រើន។

ជាការសំខាន់ LCWDPA អំពាវនាវឱ្យ:

• ទិញការប្រមូលដ៏ធំមួយនៃការកាន់កាប់ដ៏ល្អរយៈពេលវែងមានតុល្យភាពនៅទូទាំងឧស្សាហកម្មជាច្រើនវិស័យទំហំ ទីផ្សារមូលធន និងសូម្បីតែប្រទេសនានា។

• មិនដែលលក់ការកាន់កាប់ទាំងនេះនៅក្រោមលក្ខខណ្ឌស្ទើរតែទាំងអស់មិនថាអ្នកមានអារម្មណ៍ថាមានទុក្ខព្រួយយ៉ាងណានោះទេ
• ទិញជាប្រចាំដោយការដាក់សាច់ប្រាក់ត្រលប់ទៅក្នុង គណនីឈ្មួញជើងសា របស់អ្នកហើយថែមទាំងអាចទិញភាគលាភរបស់អ្នកទៀតផង
• រក្សាការចំណាយឱ្យទាបតាមតែអាចធ្វើទៅបានដោយសាររាល់កាក់ដែលអ្នកសន្សំគឺជាបន្សំកាក់មួយផ្សេងទៀតសម្រាប់គ្រួសាររបស់អ្នក

ភស្ដុតាងសិក្សាបង្ហាញយ៉ាងច្បាស់ថាវាមិនត្រឹមតែដំណើរការទេប៉ុន្តែវាដំណើរការបានល្អក្រោមកាលៈទេសៈភាគច្រើនដោយសារតែវាការពារវិនិយោគិនពីភាពមិនសមហេតុផលរបស់ខ្លួនកាត់បន្ថយភាពចាំបាច់ក្នុងការយល់ដឹងគណនេយ្យនិងហិរញ្ញវត្ថុ (អ្នកនឹងមិនចាំបាច់ចេះអាន របាយការណ៍លទ្ធផល ឬ តារាងតុល្យការ ) ទាមទារស្ទើរតែគ្មានការប្តេជ្ញាចិត្តពេលវេលានិងភាពកខ្វក់ថោក។

ការតភ្ជាប់រវាងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគនិងមូលនិធិលិបិក្រមនេះ

LCWDPA បាននៅជុំវិញជារៀងរហូតប៉ុន្តែវាហាក់ដូចជាមានប្រជាប្រិយភាពជារៀងរាល់ពីរបីទសវត្សរ៍មកហើយឈានចូលក្នុងភាពទាន់សម័យដូចជាម៉ូដឬតន្រ្តី (ដែលជាការអាម៉ាស់មួយពីព្រោះវាដំណើរការបានយ៉ាងល្អសម្រាប់អ្នកដែលមានវិន័យដើម្បីបិទ វា) ។ វិធីដែលស្រួលបំផុតដើម្បីទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគនេះគឺទិញ មូលប័ត្រសន្ទស្សន៍ ធ្វើឱ្យការទិញបន្ថែមធម្មតានិងការទិញបន្ថែមតាមរយៈការអនុវត្តដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា ប្រាក់ដុល្លារគិតជាមធ្យម ហើយទុកពេលវេលាឱ្យសំរាក។ ទោះជាអតីតកាលមិនមានការធានាពីពេលអនាគតក៏ដោយនៅពេលវិនិយោគិនបានអនុវត្តតាមវេជ្ជបញ្ជានេះហើយបានកាន់កាប់រយៈពេល 25 ឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះលទ្ធផលបានផលចំណេញខុសពីធម្មតាបើទោះបីជារយៈពេលនៃការវះកាត់ពោះវៀនជាច្រើនឆ្នាំក៏ដោយ។

វាហាក់ដូចជាសមស្របព្រោះគ្រប់គណនីទាំងអស់ការកើនឡើងថ្មីៗបំផុតនៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគនេះអាចត្រូវបានបញ្ចូលទៅឱ្យលោក John Bogle ដែលជាស្ថាបនិកនៃក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមក Vanguard ដែលបានបង្កើតនូវអាជីពរបស់គាត់ដែលជួយឱ្យវិនិយោគិនរកប្រាក់បានច្រើនតាមរយៈការផ្សាយដំណឹងល្អដល់ភតិកៈនានា LCWDPA ។

Bogle ដំបូងបានរកឃើញមូលដ្ឋានគ្រឹះគណិតវិទ្យាហេតុអ្វីបានជា LCWDPA ដំណើរការបានយ៉ាងល្អក្នុងកំឡុងគម្រោងការស្រាវជ្រាវដែលគាត់បានធ្វើជាមនុស្សជាន់ខ្ពស់នៅសាកលវិទ្យាល័យព្រីនស្តុន។ ការស្រាវជ្រាវនោះបាននាំឱ្យនិក្ខេបបទថ្នាក់បរិញ្ញាបត្រជាន់ខ្ពស់របស់គាត់ដែលបានបង្ហាញខ្លួននៅក្នុងមូលនិធិមូលនិធិ S & P 500 ជាលើកដំបូង។ សព្វថ្ងៃនេះមូលនិធិដែលលោកបាននាំទៅរកផ្លែផ្កា - សន្ទស្សន៍ Vanguard 500 - គឺធំបំផុតនៃប្រភេទរបស់ខ្លួននៅគ្រប់ទីកន្លែងក្នុងពិភពលោក។ ក្រុមហ៊ុនមានទ្រព្យសម្បត្តិជាង 190 ពាន់លានដុល្លារមានអត្រាវិលត្រឡប់ត្រឹមតែ 3% (ដែលបង្ហាញថាស្តុកមធ្យមត្រូវបានរក្សាទុកក្នុងរយៈពេល 33 ឆ្នាំ) និង អនុបាតចំណាយមូលធនចំនួន 0,17% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ វាត្រូវបានផ្តល់ឱ្យតែម្នាក់ឯងនូវការចូលនិវត្តន៍ដែលមានសុវត្ថិភាពសម្រាប់ជនជាតិអាមេរិកច្រើនជាងស្ទើរតែគ្រប់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុតែមួយ។

មូលនិធិលិបិក្រមមិនមានសមភាពចំពោះយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគអកម្មទេ

សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានមធ្យោបាយច្រើន មូលនិធិមូលនិធិលិបិក្រមជាជម្រើសដ៏ល្អបំផុត ប្រសិនបើអ្នកចង់ទាញយកប្រយោជន៍ពីយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគពិសេសនេះ។

ក្នុងនាមជា Bogle ផ្ទាល់គាត់បានសរសេរនៅក្នុងសៀវភៅជាច្រើនរបស់គាត់ដែលរួមបញ្ចូលទាំងបទចម្រៀងដ៏ល្បីល្បាញដែលគេហៅថា Common Sense on Mutual Funds វាមានប្រសិទ្ធភាពពន្ធច្រើនសម្រាប់បុរសនិងនារីដែលមានលេខសូន្យបន្ថែមទៀតនៅចុងបញ្ចប់នៃប្រាក់ចំណេញសុទ្ធរបស់ពួកគេដើម្បីលះបង់មូលនិធិទៅវិញទៅមកទាំងស្រុងនិង កសាងផលប័ត្រផ្ទាល់នៃភាគហ៊ុនផ្ទាល់ខ្លួនដោយប្រើទស្សនវិជ្ជាសន្ទស្សន៍ដូចគ្នា។ មិនតែប៉ុណ្ណោះការចំណាយអាចទាបជាងសូម្បីតែមូលនិធិលិបិក្រមថោកបំផុតតែម្ចាស់គណនីអាចទាញយកប្រយោជន៍ពីយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគផ្សេងទៀតដែលគេស្គាល់ថាជាការប្រមូលផលប្រមូលពន្ធដើម្បីកាត់បន្ថយភាគរយនៃផលប័ត្រដែលរដ្ឋាភិបាលយក។

ឧទាហរណ៏ដ៏ល្អឥតខ្ចោះនៃអ្វីដែលសកម្មភាពបែបនេះប្រហែលជាមើលទៅគឺ ING Corporate Leadership Trust ។ ត្រលប់ទៅឆ្នាំ 1935 អ្នកគ្រប់គ្រងសំពៀតឥណទានបានបង្កើតនូវការប្រមូលផ្តុំនូវ 30 ភាគហ៊ុនដែលមានភាគលាភដែលមានប្រាក់ឈ្នួលដែលនឹងត្រូវបានប្រារព្ធជារៀងរហូតដោយគ្មានអ្នកគ្រប់គ្រងហើយស្ទើរតែគ្មានថ្លៃឈ្នួលឬការចំណាយ។ ភាគហ៊ុនត្រូវបានដកចេញនៅពេលដែលពួកគេត្រូវបានទិញបានក្ស័យធនឬទទួលរងនូវព្រឹត្តិការណ៍សំខាន់ៗមួយចំនួនដូចជាការបែងចែកភាគលាភឬការសងបំណុល។ សូមមកភ្លៀងឬពន្លឺភ្លើងឋាននរកឬទឹកខ្ពស់ការធ្លាក់ទឹកចិត្តការ ធ្លាក់ចុះ សង្រ្គាមសន្តិភាព អតិផរណា បរិត្តផរណានិងសេណារីយ៉ូដែលអាចស្រងាកបានគ្រប់ ៗ គ្នា។ ផលប័ត្រនេះបានផ្តល់ភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់ម្ចាស់ដើម្បីចំណាយការរក្សាទុកការវិនិយោគឬការបរិច្ចាគទៅអង្គការសប្បុរសធម៌ហើយនោះគឺវា។

ដូចដែលនរណាម្នាក់ដែលបានមើលការសិក្សាសិក្សាអំពីប្រធានបទនេះអាចរំពឹងថាយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលហាក់ដូចជា«លុយកខ្វក់»ដែលមានភាពអសកម្មជាង មូលនិធិលិបិក្រមបាន កំទេចមូលនិធិទៅវិញទៅមកជាមធ្យមក្នុងរយៈពេល 79 ឆ្នាំកន្លងមកដោយផ្តល់នូវការលាយបញ្ចូលគ្នា មានអត្រាជិត ពីរដង នៃដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួន។ បញ្ជីឈ្មោះក្រុមហ៊ុននៅតែអស្ចារ្យដោយសារតែអតីតកម្មសិទ្ធិត្រូវបានទិញដោយចក្រភពសម័យទំនើប។ ឧទាហរណ៍វិនិយោគិនដែលគ្មានបទពិសោធអាចនឹងមើលបញ្ជីស្តុកដើមនិងសន្និដ្ឋានមិនត្រឹមត្រូវថាក្រុមហ៊ុន Standard Oil នៃរដ្ឋ New Jersey និងក្រុមហ៊ុន Socony-Vacuum Oil បានលែងដំណើរការ។ ផ្ទុយមកវិញពួកគេត្រូវបានទិញចេញអស់ជាច្រើនឆ្នាំហើយបានប្តូរយកភាគហ៊ុនរបស់ Exxon Mobil ដែលជាម្ចាស់បច្ចុប្បន្ន។ ផ្លូវដែក Atchison, Topeka & Santa Fe ត្រូវបានទិញដោយ Burlington ខាងជើង Santa Fe ដែលត្រូវបានទិញសម្រាប់ភាគហ៊ុនដោយក្រុមហ៊ុនពាណិជ្ជកម្មរបស់ Warren Buffett Berkshire Hathaway ។

ការប្តឹងជំទាស់ធំបំផុតមួយដែលអ្នកលឺពីយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលមានតំលៃទាបទូលំទូលាយនិងមានចំណាប់អារម្មណ៍ពីអ្នកដែលមិនដឹងពីមេកានិចនៃវិធីសាស្រ្តនេះគឺទាក់ទងនឹងក្ស័យធន។ "តើមានអ្វីកើតឡើងប្រសិនបើភាគហ៊ុនមួយចំនួនក្ស័យធនហើយអ្នកបាត់បង់អ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអ្នកដាក់នៅក្នុងពួកគេ?!" ពួកគេបានប្រកាសថាពួកគេបានបង្ហាញពីចំនុចមួយ។ គ្មានអ្វីអាចបន្ថែមពីការពិតបានទេ។ នៅពេលដែលផលប័ត្រត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយក្រុមហ៊ុនដែលមានគុណភាពនិងបានរីករាលដាលក្នុងចំណោមសមាសធាតុគ្រប់គ្រាន់វាពិតជាកម្រមានណាស់។ ឧទាហរណ៍អ្នកដឹកនាំក្រុមហ៊ុន ING ជឿទុកចិត្តយើងបានពិភាក្សាអំពីភាគហ៊ុនដែលបានកាន់កាប់របស់ Eastman Kodak ដែលបានឈានដល់ស្ទើរតែ 0 ដុល្លារមុនពេលស្វែងរកការការពារពីតុលាការក្ស័យធន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយបើទោះបីជាការបញ្ចប់នៅក្នុងតម្លៃស្ថានីយ $ 0 ក្នុងមួយភាគហ៊ុនក្រុមហ៊ុន Eastman Kodak នៅតែធ្វើឱ្យម្ចាស់នៃការជឿទុកចិត្តនូវចំនួនទឹកប្រាក់ដ៏ច្រើនសន្ធឹកសន្ធាប់ក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្សរ៍ដោយសារលទ្ធផលនៃ 1) ភាគលាភដែលបានចំណាយអស់ប៉ុន្មានឆ្នាំមកហើយ។ - នៃផ្នែកគីមីនិង 3. ) ឥណទានបាត់បង់ការខូចខាតដែលត្រូវបានសម្រេចបានពីការដាក់ពាក្យក្ស័យធន, ការពារប្រាក់ចំណូលពីការវិនិយោគផ្សេងទៀតដែលទទួលបានជោគជ័យជាងការវិនិយោគ។ យ៉ាងណាក៏ដោយនេះត្រូវបានគេបំភ្លេចយ៉ាងងាយ (ឬទំនងជាមិនដឹង) ដោយអ្នកមិនមែនជាអ្នកជំនាញដែលមើលមិនឃើញអ្វីសោះប៉ុន្តែជាតារាងស្តុកទុកមិនអើពើនឹងការពិតសេដ្ឋកិច្ច។

តើអ្នកណាដែលស័ក្តិសមបំផុតសម្រាប់យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគអកម្មនេះ?

និយាយជាទូទៅវិនិយោគិនម្នាក់ៗដែលអាចទាញផលប្រយោជន៍ល្អបំផុតពីអត្ថប្រយោជន៍នៃសាលាគ្រប់គ្រងលុយនេះនឹងក្លាយជាអ្នកដែល:

• មិនចង់ចំណាយពេលច្រើនក្នុងការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេទេ។ ពួកគេមិនសប្បាយចិត្តចំពោះការអាន ឯកសារ 10K ដោយចើងរកានកមដោទេប៉ុន្តែចង់ធ្វើអ្វីផ្សេងទៀតជាមួយមិត្តភក្តិនិងក្រុមគ្រួសាររបស់ពួកគេ។
• តើមនស្ថិរភាពផ្លូវចិត្តនិងអាចទុកក្បាលរបស់ពួកគេគ្រប់គ្រងបេះដូងរបស់ពួកគេដោយមិនបាត់បង់ស្នាមដំណេកនៅពេលដែលស្តុកធ្លាក់ទេ (ដែលបានផ្តល់ផលប័ត្រនៅក្រោម មានបន្ទះឈីបពណ៌ខៀវដែលមានគុណភាពខ្ពស់ ដែលមិនផ្លាស់ប្តូរច្រើនពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំឬរហូតដល់មួយទសវត្សរ៍ ទសវត្សរ៍ឧទាហ៍ 1900 ឆ្នាំ 1950 ឆ្នាំ 2000 ឬឆ្នាំ 2050 ប្រជាជននៅតែអាចប្រើ Clorox មួយចំនួនដើម្បីសំអាតផ្ទៃ។
• កុំមានអារម្មណ៍ថាត្រូវធ្វើអ្វីមួយ។ ពួកគេអាចអង្គុយនៅពីក្រោយពួកគេហើយចាត់វិធានការសូន្យទាំងស្រុងបើទោះបីជាពួកគេគិតថាការប្រើប្រាស់ប្រាក់កាសរបស់ពួកគេល្អប្រសើរក៏ដោយក៏ពួកគេនៅតែប្រកាន់ខ្ជាប់នូវគម្រោងនេះទោះបីជាមានការធុញទ្រាន់ក៏ដោយ។
• កុំមានអារម្មណ៍ថាត្រូវមានភាពឆ្លាតវៃនៅចំពោះមុខមិត្តភក្តិឬអ្នករួមការងារ។ វាហាក់ដូចជាពិបាកក្នុងការជឿប៉ុន្តែខ្ញុំបានឃើញមនុស្សរាប់មិនអស់លួចយក ផលប័ត្រវិនិយោគដ៏ល្អ ព្រោះពួកគេមានអារម្មណ៍ថាពួកគេកំពុងខកខានការប្រញាប់ប្រញាល់មាសដែលពួកគេបានលឺអំពីពេលចាប់យកភេសជ្ជៈជាមួយមិត្តរួមថ្នាក់មហាវិទ្យាល័យចាស់។ វាហាក់ដូចជាពួកគេភ្លេចការងារនៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេគឺការរកលុយតាមរបៀបដែលមានសុវត្ថិភាពបំផុតមិនធ្វើឱ្យពួកគេចាប់អារម្មណ៍។
• កុំខ្វល់ថាតើពួកគេស្ថិតនៅក្រោមឬលើសពីការសន្ទានុក្រមដែលបានផ្តល់នៅក្នុងឆ្នាំជាក់លាក់។ វាជា axiomatic ប៉ុន្តែផលប័ត្រដូចជាក្រុមហ៊ុន ING របស់អ្នកដឹកនាំទុកចិត្តនឹងមានការខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ណាមួយពី S & P 500 ឬលិបិក្រមអ្វីក៏ដោយដែលអ្នកខ្វល់ដោយសារតែដោយនិយមន័យវាជាម្ចាស់ក្រុមហ៊ុនផ្សេងគ្នានៃការស្តុក។ ដរាបណាអ្នកមានសុភមង្គលជាមួយហេតុផលដែលក្រុមហ៊ុនមូលដ្ឋាននានាត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងផលប័ត្រជាលើកដំបូងអ្នកគួរតែរីករាយជាមួយនឹងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគទោះបីជាលេខដែលអ្នកបានរាយការណ៍ខុសពីអ្វីដែលអ្នកកំពុងអាននៅក្នុងកាសែតក៏ដោយ។

រៀនអំពីយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគបន្ថែមទៀត

សូមចំណាយពេលបន្តិចដើម្បីអានអត្ថបទដែលពាក់ព័ន្ធបន្ថែមទៀតដើម្បីស្វែងយល់ថាតើមានយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគណាដែលសមស្របនឹងនិស្ស័យរបស់អ្នកបានល្អជាងមុន។ ឧទាហរណ៍អ្នកអាចចូលចិត្តវិធីសាស្រ្តផ្តោតមួយដែលអំពាវនាវឱ្យមានការទិញអាជីវកម្មដ៏ល្អតិចតួចបំផុតជាមួយនឹងហិរញ្ញវត្ថុរឹងមាំនិងការទាញយកប្រយោជន៍ពីសេដ្ឋកិច្ចល្អគ្មានគូប្រៀបរបស់ពួកគេ។ ជាជម្រើសអ្នកប្រហែលជាចង់ទិញបញ្ជីស្តង់ដារដែលបានបង្កើនភាគលាភរបស់ពួកគេជារៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 10 ឬ 25 ឆ្នាំហើយរីករាយនឹងព្យួរកនៅពេលដែលការត្រួតពិនិត្យដែលអ្នកទទួលបានក្នុងសំបុត្រកើនឡើងធំជាងមុនជាមួយរដូវកាលនីមួយៗ។