ទីផ្សារសត្វពាហនៈមានលក្ខណៈធម្មតាវាតែងតែកើតឡើងហើយរៀនដោះស្រាយវា
ពួកគេមិនត្រឹមតែបានឃើញការកើនឡើងដើមទុនដែលមិនមានជាក់ស្តែងជាមួយនឹងឆ្នាំកន្លងមកប៉ុណ្ណោះទេពួកគេបានរីករាយនឹងការកើនឡើងនៃការកើនឡើងភាគលាភដែលបាន នាំមកនូវផលចំណេញ ដំបូងដែលសំបូរទៅដោយប្រាក់ចំណេញយ៉ាងពិតប្រាកដ។ វាត្រូវបានគេដាក់វាដោយភាពរអ៊ូរទាំដែលជាពេលវេលាមួយដែលងាយស្រួលបំផុតនិងងាយស្រួលបំផុត ដើម្បីទទួលបានអ្នកមាន នៅជំនាន់ជាច្រើន។
មានមនុស្សជាច្រើនបានធ្វើ។ នេះគឺជាការពិតសំរាប់ម្ចាស់នៃ រាជវង្សនៃបន្ទះសៀគ្វីខៀវ ។ សូមពិចារណាថាក្នុងរយៈពេលប្រាំមួយឬប្រាំពីរឆ្នាំចុងក្រោយនេះអ្នកបើកបរមូលធននិយមធំ ៗ នៃផ្សារភាគហ៊ុនបានបង្កើត ផលប្រយោជន៍ពីការបែងចែកភាគលាភដែល ជាកម្រៃដែលកម្រឃើញ។ ម្ចាស់ចនសាន់ & ចនសុនបានមើលការទូទាត់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេកើនឡើង 55% ។ កូកាកូឡា 61%; Clorox 64%; McDonald's 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; ទំព័រដើមដេប៉ូ 162% ។ ហាងកាហ្វេ Starbucks ដែលជាហាងកាហ្វេធំបំផុតរបស់ពិភពលោកបានចេញពីការមិនបង់ភាគលាភទាល់តែសោះ។ ចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមនៃការវាស់វែងអ្នកត្រូវបានទទួលប្រហែល 25% នៃមូលដ្ឋាននៃការចំណាយទាំងមូលរបស់អ្នកត្រឡប់មកវិញនៅក្នុងសំណុំបែបបទនៃភាគលាភសរុបដែលអ្នកអាច redeploy នៅកន្លែងផ្សេង, ចំណាយ, អំណោយទៅសប្បុរសធម៌, ឬធ្វើអ្វីផ្សេងទៀតដែលអ្នកចង់បាន (នេះសន្មត់ថាអ្នកយក តម្លៃខ្ពស់និងទាបត្រូវបានកំណត់នៅឆ្នាំនោះហើយជាមធ្យមពួកគេរួមគ្នាផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវចំណុចចូលដ៏អស្ចារ្យនិងមិនគួរឱ្យជឿជាក់ដែលទាក់ទងទៅនឹងអ្វីដែលមានសម្រាប់រយៈពេល 52 សប្តាហ៍) ។
បន្ថែមពីលើការពិតដ៏ស្រស់ស្អាតនោះអ្នកនឹងប្រមូលផលចំណេញភ្លាមៗចំនួន 9.1% (បើអ្នកសំរួលសម្រាប់ការបង្វិលប្រាក់ភាគលាភនោះវាច្រើនជាង 12.2% លើដើមទុនសុទ្ធដែលអ្នកបានដាក់ចូល ភាគហ៊ុន) ។
ទាំងនេះមិនមែនជាពពួកសត្វរឺក៏មិនដាច់ខាតទេ។ ពួកគេបង្ហាញពីម្ចាស់ដើមទុនដែលមានបទពិសោធដោយការវិនិយោគនៅលើទីផ្សារភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ។
វាជារឿងនិទានដែលចាស់ជាងពេលវេលា។ មានការនិយាយចាស់នៅលើវិថី Wall ពីសម័យបច្ចុប្បន្នដោយ: "ផ្សារហ៊ុនកើនឡើងជញ្ជាំងនៃការព្រួយបារម្ភ។ តាមរយៈការធ្វើឱ្យកង្វល់ការឈឺចាប់ការថប់បារម្ភនិងភាពភ័យខ្លាចដែលនាំមកដោយចំណងជើងអំពីអ្វីគ្រប់យ៉ាងពីចំនួនអ្នកគ្មានការងារធ្វើរហូតដល់បំណុលជាតិផលចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុននៅតែបន្តកើនឡើង។ ប្រាក់ចំណេញទាំងនោះដែលជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃតម្លៃដើមនៃសហគ្រាសនីមួយៗបានធ្វើឱ្យពួកគេក្លាយទៅជាម្ចាស់ដៃរបស់ពួកគេដោយធ្វើឱ្យមនុស្សរាប់ពាន់លាននាក់នៅទូទាំងពិភពលោកបានដុសធ្មេញញ៉ាំសូកូឡាកំប៉ុងបានផឹកកាហ្វេនិងផឹកសូដា បានចាក់សាំងយានយន្តរបស់ពួកគេជាមួយប្រេងសាំងឈប់ឡានឈូសឆាយសំអាតសំលៀកបំពាក់របស់ពួកគេឬជំនួសកំរាលព្រំ។
ការគាំងផ្សារហ៊ុនចំនួន 33% ឬច្រើនជាងនេះមិនមានភាពមិនធម្មតានោះទេ
នៅពេលដែលអ្នកក្រឡេកមើលប្រវត្តិសាស្រ្តវិញផ្សារហ៊ុនធ្លាក់ចុះ 33% ឬច្រើនជាងនេះពីកំពូល - ទៅ - trough, គឺមិនមានតែមួយគត់ខ្លាំង។ នៅពេលដែល Dow Jones Industrial Average បានឡើងខ្ពស់ 18,351,40 អ្នកគួរតែគិតថា "មែនហើយអ្វីដែលនៅចន្លោះនេះនិងការធ្លាក់ចុះដល់ 12,111,92 គឺជាអាជីវកម្មធម្មតាហើយគ្មានអ្វីពិសេសទេហើយការពិតវាអាចកើតឡើងបានតាមស្ថិតិ" ។ ប្រសិនបើអ្នកមានទឹកប្រាក់ចំនួន 500,000 ដុល្លារក្នុងគណនីចូលនិវត្តន៍រួមគ្នាមានន័យថាការបាត់បង់ក្រដាសក្នុងតម្លៃ 170.000 ដុល្លារដែលនាំអ្នកចុះថ្លៃដល់ 330.000 ដុល្លារ។
ដោយសារ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិ របស់អ្នកត្រឹមត្រូវហើយអ្នកមិនមានការពិចារណាយ៉ាងខ្លាំងទៅលើមូលបត្របុគ្គលនោះវាមិនគួរមានអ្វីច្រើនជាងការទទួលស្គាល់ទេ។ វាជាធម្មតាមិនមានតំលៃកត់សម្គាល់ទេនៅពេលដែលអ្នកនៅជុំវិញប្លុកច្រើនជាងមនុស្សដែលសមហេតុផលរញ៉េរញ៉ៃនៅពេលព្យុះផ្គរផែនដីដោយទឹកឬពងក្រពើគ្របលើព្រះអាទិត្យ។
មហាសេដ្ឋីលោក Charlie Munger ដែលជាដៃគូពាណិជ្ជកម្មរបស់ លោក Warren Buffett អស់រយៈពេលជិតពាក់កណ្ដាលសតវត្សរ៍កន្លងមកនេះបានចង្អុលបង្ហាញថាលោកនិងលោក Buffett បានមើលតម្លៃទីផ្សារដែលបានដកស្រង់ពីមូលធនរបស់ពួកគេនៅក្នុង ក្រុមហ៊ុន Berkshire Hathaway ជាក្រុមហ៊ុនដែលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនភាគច្រើនរបស់ពួកគេ។ ធ្លាក់ចុះ 50% ឬច្រើនជាងនេះពីកំពូល - ទៅ - trough, បីដងខុសគ្នានៅក្នុងអាជីពរបស់ពួកគេជាញឹកញាប់ជាមួយនឹងការតិចតួចដើម្បីការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងអំណាចនៃការរកប្រាក់ចំណូលរបស់សហគ្រាសមូលដ្ឋានដោយខ្លួនវាទេ។ លោក Munger ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាអ្នកចែកចាយដោយមិនគិតថ្លៃដោយផ្ទាល់នោះគិតថាអ្នកជាមនុស្សល្ងីល្ងើប្រសិនបើអ្នកទុកវាឱ្យអ្នក។ ប្រសិនបើអ្នករកវាមិនយល់ស្របអ្នកមិនសមនឹងទទួលបាន ភាគលាភត្រឡប់មកវិញខ្ពស់ជាង ផលិតតាមពេលវេលាហើយគួរតែរីករាយក្នុងការមិនប្រើប្រាស់ពួកគេជាយន្តការដើម្បីក្លាយជាអ្នកមានឬសម្រេចបាន ឯករាជ្យភាពផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ។
ខណៈពេលដែលវាអាចនឹងមកបិទបន្តិចបន្តួចគាត់គឺត្រឹមត្រូវនៅក្នុងការដែល អ្នកមិនមានដើម្បីធ្វើការវិនិយោគនៅក្នុងស្តុកដើម្បីកសាងទ្រព្យសម្បត្តិ ។
លោកបេនចាមីនហ្គាហាមជាអ្នកណែនាំនិងជាអ្នកវិភាគសន្តិសុខរបស់លោកប៊ូថេនបានសរសេរអំពីវិធីដែលវិនិយោគិនមិនសមស្របចូលចិត្តទ្រព្យសកម្មដោយគ្មាន សាច់ប្រាក់ ដូចជាអចលនទ្រព្យសូម្បីនៅពេលការត្រឡប់មកវិញមានលក្ខណៈអន់ឬដូចគ្នាដោយសារតែពួកគេមិនត្រូវរងទុក្ខវេទនាដោយដឹងថា នរណាម្នាក់ ម្យ៉ាងទៀតម្ចាស់ផ្សេងទៀត - កំពុងធ្វើកំហុសដោយលក់តិចជាងតម្លៃពិតពិតប្រាកដ។ ជាការពិតរបៀបដែលបុគ្គលដដែលដែលសើចនឹងការផ្តល់រង្វាន់តិចតួចសម្រាប់គ្រឿងម៉ាស៊ីនកសិកម្មឬអគារអាផាតមិនអាចទាញសក់របស់គាត់ចេញឬអភិវឌ្ឍដំបៅប្រសិនបើនរណាម្នាក់ធ្វើដូចគ្នាចំពោះភាពជាម្ចាស់របស់គាត់ក្នុងអាជីវកម្មដ៏អស្ចារ្យ។ មនុស្សគឺចម្លែក។ តក្កវិទ្យាមិនតែងតែជាវិធីលំនាំដើមនៃការសម្លឹងមើលពិភពលោកសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន។
ឧបទ្ទវហេតុទីផ្សារហ៊ុនតូចជាងសូម្បីតែតិចតួចបើមិនពិតប្រាកដ។ ដូចលោក Ben Casselman នៅ FiveThirtyEight បាននិយាយថា:
ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1950 មក S & P 500 មានការថយចុះមួយថ្ងៃ 3 ភាគរយឬច្រើនជាង 100 ដង។ វាមានរយៈពេលពីរថ្ងៃដែលវាបានធ្លាក់ចុះ 5 ភាគរយឬច្រើនជាងនេះ។ ឧប្បត្តិហេតុយឺតយ៉ាវដែលការធ្លាក់ចុះធំ ៗ ត្រូវបានរីករាលដាលក្នុងកំឡុងពេលជួញដូរជាច្រើនគឺមានភាពញឹកញាប់ជាង។
ប៉ុន្តែការធ្លាក់ចុះទាំងនោះត្រូវបានតាមដានដោយការស្ទុះងើបមួយ។ ពេលខ្លះវាចេញមកភ្លាម។ ជួនកាលវាត្រូវការពេលប៉ុន្មានសប្តាហ៍ឬច្រើនខែ។ ប៉ុន្តែនៅពេលដែលវាមកវាមកយ៉ាងលឿន។ ប្រសិនបើអ្នករង់ចាំរហូតដល់ការងើបឡើងវិញអាចមើលឃើញយ៉ាងច្បាស់អ្នកបានខកខាននូវការកើនឡើងដ៏ធំបំផុត។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីរស់នៅផ្សារហ៊ុនធ្លាក់ចុះ
តើអ្នកគួរធ្វើយ៉ាងណាប្រសិនបើការកែតម្រូវនាពេលថ្មីៗនេះបានប្រែជាពេញនិយមនៅលើផ្សារហ៊ុនដែលមានរយៈពេលរាប់ឆ្នាំហើយចំណាយពាក់កណ្តាលនៃតម្លៃគណនីរបស់អ្នកជាមួយវា? កម្មសិទ្ធិដូចគ្នារបស់ក្រុមហ៊ុន Hershey បានធ្វើនៅចន្លោះឆ្នាំ 2005 និង 2009 នៅពេលភាគហ៊ុនបានពី $ 67,40 ទៅ $ 30,30 ក្នុងមួយហ៊ុន: ផ្តោតលើប្រតិបត្តិការមូលដ្ឋាន (ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលនិងភាគលាភនៅតែបន្តកើនឡើងវាគួរតែល្អប្រសើរនៅទីបំផុតជាពិសេសជាផ្នែកមួយនៃ ផលប័ត្រចម្រុះដែលការបរាជ័យនៅក្នុងសមាសភាគអាចត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយជោគជ័យដែលមិនបានរំពឹងទុកក្នុងមួយផ្សេងទៀត) ទិញបានទៀងទាត់និងវិនិយោគភាគលាភ។ វា អាចស្តាប់ទៅគួរឱ្យធុញ ។ វាប្រហែលជាសាមញ្ញ។ វាជាវិធីតែមួយគត់ដែលបង្ហាញពីការសិក្សាដើម្បីរកលុយបានច្រើនក្នុងរយៈពេលដោយសារតែអ្នកមិនអាចកំណត់ពេលវេលាផ្សារហ៊ុនបានទេហើយអ្នកក៏មិនអាចទស្សន៍ទាយ Apple ឬ Google ក្រោយៗទៀតបានដែរឬទេ។
នោះហើយជាវា។ ឬពេលខ្លះខ្ញុំចូលចិត្តនិយាយថា: ទិញទ្រព្យសម្បត្តិដ៏ល្អបង់ថ្លៃសមល្មមនិងអង្គុយនៅពីក្រោយ [របស់អ្នក] ។ នោះជារូបមន្ត។ ធ្វើវាជាច្រើនឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំពីមួយទសវត្សរ៍ទៅមួយទសវត្សរ៍ជាពិសេសនៅក្នុងវិធីបង់ពន្ធដែលមានចំណូលទាបនិងការចំណាយហើយវាជាអ្វីដែលមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការគណនាដោយមិនគិតពីទ្រព្យធនជាង 25 ឆ្នាំទៅ 50 ឆ្នាំ។ ប្រសិនបើវាបរាជ័យ, យ៉ាងហោចណាស់អ្នកនឹងមានការលួងលោមនៃការដឹងថាគ្មានអ្វីផ្សេងទៀត, យ៉ាងណាក៏ដោយ, ដោយសារតែអាមេរិចបានធ្លាក់ចុះ។
ទីបំផុតប្រសិនបើអ្នកឃើញខ្លួនឯងបែកខ្លួនក្នុងញើសត្រជាក់មួយវាយតម្លៃឡើងវិញនូវយុទ្ធសាស្រ្តនិងដំណើរការគំនិតរបស់អ្នក។ អ្នកកំពុងធ្វើអ្វីដែលខុស។ ប្រសិនបើអ្នកជាមនុស្សម្នាក់ដែលរស់នៅដោយផ្ទាល់ហើយរស់នៅក្បែរការិយាល័យរបស់ Vanguard ចូរពិចារណាផ្តល់ប្រាក់បន្ថែមចំនួន 0,30% បន្ថែមទៀតក្នុងថ្លៃសេវាប្រចាំឆ្នាំដើម្បីកាន់ដៃអ្នកនិងធ្វើការជាមួយអ្នកដោយប្រើយុទ្ធសាស្រ្តផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកក្រោមកម្មវិធីផ្តល់យោបល់របស់ពួកគេ។ ដើម្បីនិយាយពីអ្នកចុះពីមាត់ទន្លេនៅពេលអ្នករញ៉េរញ៉ៃ។ ប្រសិនបើអ្នកមិនចង់បានឬចង់បានវិធីសាស្រ្តដែលមានឥទ្ធិពលខ្លាំងជាងមុន (ដែលជាទូទៅតម្រូវឱ្យមានមូលនិធិសុទ្ធច្រើនជាង) ចូរស្វែងរក នាយកដ្ឋានជឿទុកចិត្តធនាគារ ដ៏អស្ចារ្យឬ អ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាវិនិយោគដែលមាន ឯករាជ្យជាមួយនឹងអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដែលមានគុណភាពខ្ពស់ដែលអ្នកអាចទុកចិត្តនិងបង់ប្រាក់ 1% ទៅ 2% ថ្លៃសេវា។ (បូកមានអត្ថប្រយោជន៍បន្ថែម ជាអាទិ៍ អ្នកអាចទទួលបាន UTMA ឥតគិតថ្លៃសម្រាប់កូនចៅចៅ ៗ ក្មួយប្រុសក្មួយប្រុសឬអ្នកជាទីស្រឡាញ់ដទៃទៀតប្រសិនបើសមតុល្យគណនីរបស់អ្នកខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ហើយជារឿយៗអ្នកទទួលបានការចរចារថ្លៃឬថ្លៃឈ្នួលទាប) ។
គំនិតចុងក្រោយមួយចំនួននៅផ្សារហ៊ុនផ្សារហ៊ុន
ប្រសិនបើអ្នកនៅតែមានការភ័យខ្លាចអំពីការធ្លាក់ផ្សារហ៊ុនអ្នកប្រហែលជាចង់ពិចារណាផ្លាស់ប្តូរការបែងចែករបស់អ្នកទៅនឹង ទ្រព្យសកម្មដែលអាចរស់បានយូរជាងមុន ដូចជាការលាយសាច់ប្រាក់និងប័ណ្ណបំណុលដែលមានទំហំធំជាង។ នៅក្នុងភាគហ៊ុននៃផលប័ត្ររបស់អ្នកភាគលាភភាគលាភបង់ - លំអៀងទៅរកការធ្លាក់ចុះតិចក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះដោយសារតែអ្វីដែលគេហៅថា ទិន្នផលឧបត្ថម្ភ t ។ ជំនួសមកវិញសូមពិចារណាយកអត្ថប្រយោជន៍នៃ កម្មវិធីវិនិយោគភាគលាភឡើងវិញ ដូច្នេះអ្នកទិញភាគហ៊ុនដោយផ្ទាល់ពីក្រុមហ៊ុននិងភ្នាក់ងារផ្ទេរប្រាក់របស់ពួកគេទទួលបានការពិនិត្យរាងកាយនៅក្នុងអ៊ីម៉ែលហើយមានការព្រួយបារម្ភអំពីរឿងមួយខណៈពេលដែលមិនអើពើតម្លៃទីផ្សារ: តើការត្រួតពិនិត្យនេះកាន់តែធំឡើងជារៀងរាល់ឆ្នាំដែរឬទេ? ដាក់បញ្ចូលគ្នានូវផលប័ត្រនៃអាជីវកម្ម 25+ ក្នុងរយៈពេលដោយប្រើវិធីសាស្រ្តនោះ - វិធីសាស្រ្តដូចគ្នាដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយអ្នកបោសសំអាត Ronald Read នៅពេលគាត់ទទួលបានទ្រព្យសម្បត្តិ 8,000,000 ដុល្លារក្នុងការងារប្រាក់ឈ្នួលអប្បបរមាហើយវាងាយស្រួលក្នុងការមិនអើពើនឹងសម្លេងរំខាន។