អ្វីដែលត្រូវធ្វើនៅក្នុងការកែតម្រូវទីផ្សារ

តើអ្នកគួរធ្វើដូចម្តេចនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ?

នៅពេលតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះយ៉ាងរហ័សនិងខឹងសម្បារតើវិនិយោគិនគួរធ្វើអ្វី?

នៅក្នុងទីផ្សារកែតម្រូវ (ធ្លាក់ចុះ 10%) ឬទីផ្សារធ្លាក់ចុះពេញទំហឹង (ធ្លាក់ចុះ 20% ឬច្រើនជាង) មានសកម្មភាពមួយចំនួនដែលវិនិយោគិនអាចយកទៅការពារប្រឆាំងនឹងការធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀតឬដើម្បីទាញយកប្រយោជន៍ពីឱកាសទិញឬទាំងពីរ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយយើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយការការពារដ៏ល្អបំផុតដែលត្រូវធ្វើឡើង មុនពេល ការកែតម្រូវឬការធ្លាក់ចុះទីផ្សារ។

ដឹងពីភាពអត់ធ្មត់នៃហានិភ័យរបស់អ្នក

ប្រសិនបើអ្នកគិតថាអ្នកនឹងលោតចេញពីអ្នកជិះកង់អ្នកជិះកង់ដ៏ធំបំផុតនៅឧទ្យានកម្សាន្តអ្នកមិនគួរទទួលបានវានៅកន្លែងដំបូងឡើយ! នៅក្នុងពិភពវិនិយោគនេះគឺជាការយល់ដឹងផ្ទាល់ខ្លួនមួយដែលត្រូវបានគេហៅថា ការអត់ឱនហានិភ័យ ដែលជាពាក្យវិនិយោគដែលទាក់ទងទៅនឹងបរិមាណនៃហានិភ័យទីផ្សារជាពិសេសការប្រែប្រួល (ការឡើងចុះ) វិនិយោគិនអាចទ្រាំទ្របាន។ ជាទូទៅត្រូវបានវាស់ដោយការគណនាឬកម្រងសំណួរការធន់ទ្រាំនឹងហានិភ័យត្រូវបានគេប្រើជាញឹកញាប់ដើម្បីចាត់វិធានការជាអ្នកវិនិយោគទុនកម្រិតទាបឬអ្នកអភិរក្ស។

ឧទាហរណ៍ សំណួរស្ទង់មតិហានិភ័យ អាចសួរសំណួរជាច្រើនជាមួយសេណារីយ៉ូទីផ្សារជាច្រើននិងវិនិយោគិននឹងប្រមើលមើលប្រតិកម្មរបស់ពួកគេចំពោះសេណារីយ៉ូទីផ្សារដែលបានផ្តល់និងឆ្លើយសំណួរ។

សំណួរគំរូមួយគឺ "តើអ្នកនឹងធ្វើអ្វីប្រសិនបើទីផ្សារហ៊ុនធ្លាក់ចុះ 20% ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ? តើអ្នកចង់បានអ្វីទេ? ចូររង់ចាំពីរបីខែដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តឬ C) លក់ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកភ្លាមៗ ។ ? "

វិនិយោគិនឈ្លានពាន ទំនងជានឹងឆ្លើយ 'A' អ្នក វិនិយោគមធ្យម 'B' និង អ្នកវិនិយោគអភិរក្ស 'គ' ។ គោលបំណងនៃកម្រងសំណួរនេះគឺដើម្បីជួយវិនិយោគិនបង្កើតគម្រោងវិនិយោគដែលវិនិយោគិននឹងមានផាសុខភាពជាមួយរយៈពេលយូរ។ ការបោះបង់ចោលនូវយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគមួយយ៉ាងឆាប់រហ័សដោយសារតែសកម្មភាពទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺមិនមែនជាប្រតិកម្មល្អបំផុតនោះទេ។

ដូច្នេះកម្រងសំណួរស្តីពីការទ្រទ្រង់ហានិភ័យគួរជួយវិនិយោគិនដោយប្រមើលមើលនិងការពារឥរិយាបថវិនិយោគទុនមិនល្អ។

កុំធ្វើអ្វីសោះហើយនៅតែស្ងប់ដោយមានចំណេះដឹងអំពីប្រវត្តិសាស្រ្តទីផ្សារ

ប្រសិនបើអ្នកបានរៀបចំសំពៀតឥណទានរបស់អ្នកដើម្បីបំពេញគោលដៅនិងភាពសមស្របរបស់អ្នកហើយអ្នកគឺជាអ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងអ្នកមិនចាំបាច់ធ្វើអ្វីនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះនោះទេ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយវានៅតែអាចយល់បានប្រសិនបើការកែតម្រូវទីផ្សារធំ ៗ ធ្វើឱ្យអ្នកភ័យ។ ជាការធម្មតាដែលអ្នកគិតថាអ្នកត្រូវធ្វើអ្វីមួយនៅពេលប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយកំពុងព្រមានជានិច្ចអំពីលទ្ធផលទីផ្សារអវិជ្ជមាន។

ដើម្បីរក្សាភាពស្ងប់ស្ងាត់នៅពេលមិនធ្វើអ្វីសោះក្នុងព្យុះនេះនេះគឺជាប្រវត្តិសាស្រ្តមួយចំនួនស្តីអំពីការកែតម្រូវទីផ្សារដើម្បីពិចារណា:

• ការកែតម្រូវ 10% កើតឡើងជាមធ្យមក្នុងមួយឆ្នាំ។ រយៈពេលនៃការងើបឡើងវិញជាមធ្យម 10% ឬច្រើនជាងនេះគឺប្រហែល 10 ខែ។
• ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមនៃប្រវត្តិសាស្ត្រចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1950 មានប្រហែល 10% ។
• ប្រសិនបើផលប័ត្រត្រូវបានគេបម្រុងទុកមធ្យម (មានន័យថាភាគហ៊ុន 60% សញ្ញាប័ណ្ណ 40%) វានឹងមិនទម្លាក់ចុះដូចផ្សារភាគហ៊ុនទេ។ ឧទាហរណ៍នៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ 10% ផលប័ត្រសមមូលនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក អាចធ្លាក់ពី 5% ទៅ 7% អាស្រ័យលើការបែងចែក។

វិនិយោគិនតែម្នាក់គត់នៅលើទីផ្សារដែលមានហេតុផលល្អក្នុងការលក់ភាគហ៊ុនក្នុងកំឡុងពេលកែតម្រូវគឺជាអ្នកដែលត្រូវការសាច់ប្រាក់ភ្លាមៗឬក្នុងរយៈពេលច្រើនខែទៀត។

ជាទូទៅសាច់ប្រាក់ដែលត្រូវការក្នុងរយៈពេលបីឆ្នាំមិនគួរត្រូវបានវិនិយោគលើភាគហ៊ុនឬមូលបត្របំណុលឬមូលនិធិទៅវិញទៅមកទេ។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីវិនិយោគសម្រាប់ទីផ្សារសត្វខ្លាឃ្មុំមួយ

ការវិនិយោគសម្រាប់ទីផ្សារធ្លាក់ចុះ គឺជាសមមូលនៃការរៀបចំសម្រាប់ការកែប្រែទីផ្សារ។

ដូចដែលអ្នកបានដឹងហើយថាវាមិនមែនជាការប្រុងប្រយ័ត្នក្នុងការព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារដោយលោតចូលនិងចេញពីមូលធនភាគហ៊ុននិងមូលប័ត្រគ្នាទៅវិញទៅមកប៉ុន្តែវាអាចឆ្លាតដើម្បីធ្វើឱ្យជំហានតូចនិងចេតនាដោយការលៃតម្រូវ ការបែងចែកទ្រព្យសកម្ម នៃផលប័ត្ររបស់អ្នក។

ការបែងចែកទ្រព្យសកម្មគឺជាកត្តាដ៏មានឥទ្ធិពលបំផុតនៅក្នុងការអនុវត្តផលប័ត្រ សរុប ជាពិសេសលើរយៈពេលយូរ។ ដូច្នេះវិនិយោគិនអាចជាមធ្យមក្នុងការជ្រើសរើសវិនិយោគប៉ុន្តែល្អនៅការបែងចែកទ្រព្យសកម្មយុទ្ធសាស្ត្រនិងមានដំណើរការល្អប្រសើរជាងអ្នកវិនិយោគបច្ចេកទេសនិងមូលដ្ឋានដែលអាចមានលក្ខណៈល្អក្នុងការជ្រើសរើសវិនិយោគទុនប៉ុន្តែមានពេលវេលាមិនល្អជាមួយការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិ។

នេះជាឧទាហរណ៍នៃ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិយុទ្ធសាស្ត្រ : ចូរនិយាយថាអ្នកឃើញសញ្ញាបុរាណនៃទីផ្សារគោចាស់ៗដូចជាអនុបាត P / E ខ្ពស់និងអត្រាការប្រាក់កើនឡើងហើយទីផ្សារធ្លាក់ចុះថ្មីហាក់ដូចជាកំពុងស្ថិតនៅលើគម្លាត។ បន្ទាប់មកអ្នកអាចចាប់ផ្តើមកាត់បន្ថយការប៉ះពាល់ទៅនឹងមូលនិធិភាគហ៊ុនដែលប្រថុយប្រថាននិងការបែងចែកភាគហ៊ុនទូទៅរបស់អ្នកហើយចាប់ផ្តើមបង្កើតមូលបត្របំណុលមូលបត្រនិងទីតាំងមូលនិធិរូបិយប័ណ្ណរបស់អ្នក។

ចូរសន្មត់ផងដែរថាគោលដៅរបស់អ្នក (ឬ "ធម្មតា") ការបែងចែកគឺ 65% មូលនិធិភាគហ៊ុនមូលនិធិ 30% និង 5% មូលនិធិទីផ្សារសាច់ប្រាក់។ នៅពេលដែលអ្នកមើលឃើញសមាមាត្រ P / E នៅកំរិតខ្ពស់កំណត់ត្រាថ្មីនៅលើ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារសំខាន់ៗ និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់អ្នកប្រហែលជាអាចបោះជំហានទៅរកហានិភ័យវិញរហូតដល់ 50% ស្តុក 30% និងសាច់ប្រាក់ 20% ។

តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍នៃការកែតម្រូវទីផ្សារ

ប្រសិនបើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគយូរអង្វែងការកែទម្រង់ទីផ្សារអាចជាបុព្វហេតុសម្រាប់ការប្រារព្ធពិធីមិនមែនការព្រួយបារម្ភនោះទេ។ ពេលវេលាដ៏ល្អបំផុតដើម្បីទិញគឺនៅពេលតម្លៃមានកម្រិតទាបហើយការកែតម្រូវទីផ្សារបង្កើតការលក់សម្រាប់ស្តុក។

ប្រសិនបើអ្នកមានការភ័យអំពីការទិញនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះឬប្រសិនបើអ្នកគិតថាអ្នកនឹងធ្វើកំហុសមួយប្រភេទដោយទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកនៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះនោះអ្នកអាចចាត់វិធានការទប់ស្កាត់ដោយឆ្លាតវៃជាមួយនឹងយុទ្ធសាស្រ្តជាមធ្យមប្រាក់ដុល្លារ (DCA) ដែលគ្រាន់តែទិញភាគហ៊ុននៃការវិនិយោគក្នុងចន្លោះពេលទៀងទាត់។ អ្នកទិញនៅពេលដែលតម្លៃខ្ពស់ខ្ពស់ទាបនិងនៅចន្លោះ។ នេះជា "មធ្យម" តម្លៃធ្លាក់ចុះ, ដែលផ្តល់មូលនិធិរបស់អ្នកជម្រុញពេលវេលា។

លោកអ្នកអាច DCA ដោយបង្កើត ផែនការវិនិយោគដែលមានលក្ខណៈជាប្រព័ន្ធ ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា SIP ផែនការវិនិយោគទុនម្តងទៀតឬផែនការវិនិយោគទៀងទាត់។ SIP គឺជាយុទ្ធសាស្រ្តសន្សំដោយស្វ័យប្រវត្តិដែលអនុញ្ញាតឱ្យបុគ្គលម្នាក់ជ្រើសរើសចំនួនប្រាក់ដុល្លារថេរ (ឬចំនួនភាគហ៊ុនថេរបើប្រើមូលបត្រវិនិយោគដូចជាស្តុកមូលនិធិសមូហកម្មឬមូលនិធិ ETFs) និងជ្រើសរើសប្រេកង់ប្រាក់បញ្ញើឬការវិនិយោគដូចជា: ជារៀងរាល់ខែឬប្រចាំត្រីមាស។ គណនីរាវដូចជាគណនីទីផ្សារប្រាក់ឬគណនីសន្សំធនាគារជាទូទៅត្រូវបានប្រើប្រាស់ដើម្បីទូទាត់ការទូទាត់ដែលបន្ទាប់មកទិញភាគហ៊ុននៃប្រភេទវិនិយោគដែលបានជ្រើសរើស។

ការបដិសេធ: ព័ត៌មាននៅលើគេហទំព័រនេះត្រូវបានផ្តល់ជូនសម្រាប់គោលបំណងពិភាក្សាប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរត្រូវបានគេយល់ច្រឡំថាជាដំបូន្មានវិនិយោគឡើយ។ នៅក្រោមកាលៈទេសៈទេព័ត៌មាននេះតំណាងឱ្យអនុសាសន៍ដើម្បីទិញឬលក់មូលបត្រ។