ហេតុអ្វីភាគហ៊ុនភាគហ៊ុនសំខាន់និងរបៀបដែលពួកគេកសាងទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នក

ភាពច្របូកច្របល់ចំពោះតម្លៃភាគហ៊ុនដែលមានការចាប់អារម្មណ៍ភាគលាភមានគន្លឹះសំខាន់សម្រាប់ទ្រព្យសម្បត្តិអ្នកវិនិយោគ។

សូមក្រឡេកមើលចំណងជើងវិនិយោគហើយវាមិនអាចចៀសផុតបានទេ: ការផ្លាស់ប្តូរនិងការចែករំលែកភាគហ៊ុនបានគ្របដណ្តប់ពេញមួយថ្ងៃដោយវិស័យនានាដូចជាថាមពលនិងបច្ចេកវិទ្យាខ្ពស់កំពុងស្ថិតនៅក្នុងលំដាប់ទីពីរ។

លោក Grant Moore ជាប្រធាន CFP ជាមួយ Savant Capital Management និយាយថា "វាលំបាកណាស់ក្នុងការគេចផុតពីតម្លៃផ្សារហ៊ុនប្រចាំថ្ងៃ។ "មិនថាវានៅលើព័ត៌មាននៅលើកម្មវិធីនៅលើទូរស័ព្ទរបស់អ្នកឬនៅលើក្រដាសនោះ S & P និង Dow គឺហាក់ដូចជាគ្រប់ទីកន្លែង" ។

Ah, ប៉ុន្តែអ្វីដែលអំពីការសរុបនៃភាគលាភនេះ - ឬសម្រាប់មួយចំនួន, ភាគលាភ ho-hum? ការបែងចែកប្រាក់ចំណេញ? ភាគលាភដែលខ្វះខាំប្រមាថនោះ?

ជាញឹកញាប់ការទូទាត់ទាំងនេះដែលត្រូវបានពង្រីកដល់ភាគទុនិកជាលទ្ធផលនៃការរកប្រាក់ចំណូលលើសត្រីមាសត្រូវបានធ្វើឡើងដោយអ្នកវិនិយោគទុនខ្លះដែលមិនសូវយកចិត្តទុកដាក់។ ជាផ្នែកមួយវាជាសំណួរមួយនៃភាសា: តើអ្វីទៅជានរកគឺជាភាគលាភ, យ៉ាងណាក៏ដោយ? តម្លៃចែករំលែកនរណាម្នាក់អាចយល់។ ការបែងចែកភាគហ៊ុនទំនងជាឡូជីខល។ ប៉ុន្តែអ្វីដែលជាភាគលាភបើមិនមែនជាការផ្លាស់ប្តូរ Chump Wall Street?

ជាដំបូងដំបូងលោកយ៉ូស្វេខេននដែលជាអ្នកជំនាញខាងវិនិយោគសម្រាប់តុល្យភាពបាន ពន្យល់ថា "ក្រុមហ៊ុនមួយត្រូវបានបែងចែកជាភាគហ៊ុនហើយជួនកាលក្រុមប្រឹក្សានាយកសម្រេចចិត្តបែងចែកប្រាក់ចំណេញដែលទទួលបានពីអាជីវកម្មក្នុងចំណោមម្ចាស់ហ៊ុនផ្សេងៗគ្នា។ ហើយផ្ញើរសំបុត្រដល់ពួកគេសម្រាប់ការកាត់ប្រាក់ចំណូលទាំងនោះ។ " លោកបន្តថា: «ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើអាជីវកម្មទទួលបានប្រាក់ចំណេញ 100 លានដុល្លារក្នុងប្រាក់ចំណេញក្រោយពេលបង់ពន្ធក្រុមប្រឹក្សានេះអាចសម្រេចចិត្តបង់ប្រាក់ 50 លានដុល្លារជាភាគលាភនិងវិនិយោគពាក់កណ្តាលទៀតទៅក្នុងការពង្រីកការកាត់បន្ថយបំណុលឬការចាប់ផ្តើមផលិតផលថ្មី»។

សាមញ្ញគ្រប់គ្រាន់ហើយមែនទេ?

តម្លៃនៃភាគលាភ

និងសម្រាប់តម្លៃរបស់ពួកគេគិតរយៈពេលវែង។ ការបែងចែកភាគលាភឡើងវិញមានន័យថាមានភាគហ៊ុនបន្ថែមដែលមានន័យថាទ្រព្យសម្បត្តិកាន់តែច្រើននៅពេលដែលភាគហ៊ុនឡើងជណ្តើរ។ Moore បាននិយាយថា "ភាគលាភអាចផ្តល់លំហូរសាច់ប្រាក់ស្របតាមពេលវេលាដូច្នេះអ្នកវិនិយោគមិនចាំបាច់លក់ភាគហ៊ុនទេប្រសិនបើពួកគេអាចរស់នៅលើភាគលាភ" ។

ជាលទ្ធផលការសង្កត់ធ្ងន់ច្រើនពេកត្រូវបានដាក់លើតម្លៃភាគហ៊ុនតែប៉ុណ្ណោះ។

លោក Yale Bock ប្រធានក្រុមហ៊ុន YH & C Investments និងជាប្រធានគ្រប់គ្រងគម្រោងនៅ Covestor បាននិយាយថា "ក្នុងរយៈពេលវែងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញអាចបង្កើនភាគហ៊ុនជាច្រើនដែលអាចនឹងមានតម្លៃច្រើនជាងជាពិសេសបើភាគហ៊ុនពេញចិត្ត" ។ ក្នុងរយៈពេលវែង "ការវិភាគត្រលប់មកវិញបានបង្ហាញប្រហែល 40 ភាគរយនៃការវាយតម្លៃដើមទុនត្រឡប់មកវិញសរុបនិងប្រាក់ចំណេញដែលត្រូវបានកំណត់ដោយភាគលាភ" ។

លោក Douglas H. DeLong អនុប្រធានជាន់ខ្ពស់និងជាអ្នកគ្រប់គ្រងឥណទាននៅក្រុមហ៊ុន Pennsylvania Trust ដែលជាក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិនិងវិនិយោគក្នុងតំបន់ Philadelphia បានបន្ថែមថា: «វិនិយោគិនជាទូទៅមិនទទួលស្គាល់ពីសារៈសំខាន់នៃភាគលាភនោះទេ»។ ប៉ុន្តែបើយោងតាមការសិក្សាមួយរបស់ Strategas Research Partners, ភាគលាភបានរួមចំណែកជាងពាក់កណ្តាលនៃការត្រឡប់មកវិញរបស់ទីផ្សារអស់រយៈពេលជាង 85 ឆ្នាំមកហើយ។

ដូច្នេះចូរយើងនិយាយម្តងទៀត: "ប្រហែលជា 40 ភាគរយនៃប្រាក់ចំណេញសរុបត្រូវបានកំណត់ដោយភាគលាភ។ " ហើយ "ផលចំណេញបានរួមចំណែកជាងពាក់កណ្តាលនៃការត្រឡប់មកវិញរបស់ទីផ្សារក្នុងរយៈពេល 85 ឆ្នាំកន្លងមក" ។

បង្វែរចេញភាគលាភគឺសិចស៊ី។

ការរើសភាគហ៊ុនភាគលាភ

នេះគឺជាចំណុចសំខាន់ៗមួយចំនួនដើម្បីរកមើលនៅពេលជ្រើសរើសភាគហ៊ុនសម្រាប់តម្លៃភាគលាភរបស់ពួកគេ:

1) ស្តេចភាគលាភមួយចំនួនហោះហើរនៅពីក្រោមរ៉ាដា។ ដូចជានៅក្នុងវិធីវិធីខាងក្រោម។

ជាឧទាហរណ៍សូមមើលក្រុមហ៊ុន Dover Corp ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងឈីកាហ្គោ (ticker: DOV) ។ វាពិតជាខ្វះនូវបច្ចេកវិទ្យាជាន់ខ្ពស់របស់ LinkedIn Corp (LNKD) ឬ Twitter (TWTR) ។ អាជីវកម្មរបស់ខ្លួនផ្តោតលើការគ្រប់គ្រងសារធាតុរាវផលិតផលឧស្សាហកម្មនិងប្រព័ន្ធទ្រទ្រង់ផលិតកម្ម។ Yawn ។

ប៉ុន្តែខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាដ៏ឆើតឆាយទាំងនោះមានបញ្ហាជាមួយឆ្នាំ 2016 LinkedIn ត្រូវបានជួយសង្គ្រោះដោយក្រុមហ៊ុន Microsoft Corp ដែលជាក្រុមហ៊ុន Twitter កំពុងស្ថិតនៅក្នុងក្រុមហ៊ុន #superslump-Down មានភាគលាភប្រចាំឆ្នាំដែលនឹងទទួលបាន 60 ក្នុងរយៈពេល 61 ឆ្នាំ។ ភាគលាភរបស់ DOV មានចំនួន 42 សេនក្នុងមួយហ៊ុនពោលគឺច្រើនជាងពីរដងស្មើនឹង 16 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលបានផ្តល់កាលពី 10 ឆ្នាំមុន។ នៅខែកញ្ញាឆ្នាំ 2015, ETF Daily News បានដាក់ឈ្មោះ Dover ជាអ្នកសំរេចចិត្តភាគលាភលេខ 1 របស់ខ្លួន។

ប្រៀបធៀបជាមួយក្រុមហ៊ុនអេបផល (AAPL) ដែលជាក្រុមហ៊ុនមួយនៅលើរ៉ាដាវិនិយោគគ្រប់គ្នា។ វាមិនបានចាប់ផ្តើមលក់ភាគលាភរហូតដល់ឆ្នាំ 2012 ដែលមានរយៈពេល 5 ខែបន្ទាប់ពីការស្លាប់របស់លោក Steve Jobs ។

ពេលវេលាចុងក្រោយដែលបច្ចេកវិទ្យាយក្សបានផ្តល់ឱ្យពួកគេចេញ? 1995: ប្រាំបួនឆ្នាំមុនពេលកុំព្យូទ័រយួរដៃ MacBook Pro ដំបូង។

កាលពីខែមុនក្រុមហ៊ុន Apple បានប្រកាសភាគលាភចំនួន 57 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ នោះមិនមែនជាពិតប្រាកដនៃការធ្លាក់ចុះនៃសាច់ប្រាក់និងវិធីបិទពី $ 3.05 ដែលបានផ្ដល់ឱ្យពេលនេះនៅឆ្នាំ 201 ​​4 ។ ពិតវាល្អប្រសើរជាង iZilch ។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើលោក Steve Jobs កំពុងធ្វើការវិនិយោគលើតម្លៃភាគលាភនោះលោកដូវើរនឹងក្លាយជាអ្នករកប្រាក់ចំណូលដ៏ឡូជីខលនិងមានប្រាក់ចំណូលច្រើន។

2) អ្នកឈ្នះរង្វាន់ភាគលាភផ្សេងទៀតគឺស្ទើរតែជាអ្វីមួយដែលប្រាកដនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការត្រឡប់មកវិញ។ Johnson & Johnson (JNJ) ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា "ពួកអភិជន" ។ ចាប់តាំងពី 54 ឆ្នាំមកហើយចាប់តាំងពីលោក John F. Kennedy ស្ថិតនៅក្នុងសេតវិមានអ្នកថែទាំសុខភាពនិងឱសថដែលមានមូលដ្ឋាននៅ New Jersey បានបង្កើនភាគលាភរាល់ ៗ ឆ្នាំ។ សូម្បីតែក្រុមហ៊ុនដ៏ខ្លាំងក្លារបស់ក្រុមហ៊ុន Apple ក៏មិនបានគ្រប់គ្រងខ្សែស្រឡាយដែលមិនចេះរលត់អស់រយៈពេលបួនឆ្នាំមកហើយ។

នៅក្នុងខែឧសភាភាគលាភរបស់ក្រុមហ៊ុន J & J បានកើនឡើងគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល 6,7 ភាគរយដែលបង្កើនការទូទាត់ពី 75 សេនក្នុងមួយហ៊ុនទៅ 80 សេនក្នុងមួយត្រីមាស។ សូមប្រាកដថាកញ្ចប់ចំរុះ Band-Aid មានតំលៃប្រហែល 12 ដុល្លា។ ប៉ុន្ដែរយៈពេលជាង 54 ឆ្នាំនិងការវិនិយោគភាគលាភឡើងវិញដោយស្វ័យប្រវត្តិទៅជាភាគហ៊ុនអ្នកប្រហែលជាអាចទិញរុំបានគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញពាក់កណ្តាល។

រហូតមកដល់ឆ្នាំ 2016 JNJ បានចំណាយ 2,56 សេនក្នុងមួយហ៊ុនឬ 256 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំប្រសិនបើអ្នកមាន 100 ភាគហ៊ុន។ «នៅឆ្នាំក្រោយប្រាក់ដុល្លារ 256 ដុល្លារដែលត្រូវវិនិយោគឡើងវិញនឹងផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវតម្លៃ 2,56 ដុល្លារទៀតក្នុងមួយហ៊ុនបូកនឹងអ្វីដែលការកើនឡើងជាធម្មតាពី 5 ទៅ 8 ភាគរយ»។

3) ភាគលាភអាចមានន័យថាការចូលនិវត្តន៍។ លោក Sean O'Hara ប្រធានក្រុមហ៊ុន ETFs Pacer ជាអ្នកចេញមូលនិធិដោះដូរដោះដូរដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Paoli រដ្ឋ Pennsylvania ។ យើងនឹងអះអាងថាភាគហ៊ុនដែលមានទិន្នផលលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃនិងភាគលាភខ្ពស់គឺជាការកាន់កាប់ដ៏ល្អសម្រាប់វិនិយោគិនជាពិសេសអ្នកចូលនិវត្តន៍។ ពួកគេបង្កើតប្រាក់ចំណូលខ្ពស់មានសក្តានុពលកំណើនកាន់តែល្អប្រសើរនិងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យទាបជាងលិបិក្រមធំ ៗ ឬភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតដែលមានមូលដ្ឋានគ្រឹះរឹងមាំតិចជាងនេះ។

4) រកមើល "ភាគហ៊ុនបន្ទាត់" ។ នៅពេលអ្នកស្វែងរកប្រាក់ចំណេញដែលអាចទុកចិត្តបានសូមសាកល្បងលំហាត់ក្រាហ្វិកដ៏សាមញ្ញនេះ។ ដាក់អ្នកគ្រប់គ្រងលើក្រាហ្វពីការចាប់ផ្តើមនៃការទូទាត់ភាគលាភរហូតដល់ទីបញ្ចប់។ ឥឡូវមើលទៅក្រុមម្ចាស់ជើងឯកដែលមានពិន្ទុស្ទើរតែឈរជិតនឹងអ្នកគ្រប់គ្រង។ លោក Bob Johnson ប្រធាននិងជានាយកប្រតិបត្តិនៃមហាវិទ្យាល័យអាមេរិកខាងផ្នែកសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុនៅទីក្រុង Bryn Mawr រដ្ឋ Pennsylvania និយាយថា "ក្រុមហ៊ុន Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) និងកូកាកូឡា (KO) គឺជាឧទាហរណ៍នៃស្តុកអង្ករ" ។ "ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងគឺល្អសម្រាប់វិនិយោគិនភាគលាភដោយសារតែភាពស្ថិតស្ថេរនៃកំណើនភាគលាភ"

ឬប្រសិនបើអ្នកចូលចិត្ត: ពួកគេជាវិធានការដ៏អស្ចារ្យនៃការបង្កើតទ្រព្យសម្បត្តិ។