តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីរកនិងវិនិយោគក្នុងភាគហ៊ុនប្រែប្រួលទាប

រកមើលភាគហ៊ុនដែលមានស្ថិរភាពវិលត្រឡប់មកវិញនិងតំលៃតិចតួច។

វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណេញរឹងមាំនិងមានស្ថិរភាពក្នុងរយៈពេលវែងគួរតែជៀសវាងស្តុកដែលមានការប្រែប្រួលថ្លៃដើម។ នៅពេលដែលភាគហ៊ុនឡើងនិងចុះក្រោមនៅក្នុងរបៀបខ្លាំងវាអាចមានផលប៉ះពាល់ដល់ការ ត្រឡប់មកវិញ ជាទូទៅ រយៈពេលវែង ហើយក៏អាចអស់កម្លាំងអារម្មណ៍សម្រាប់វិនិយោគិន។

ភាគហ៊ុនដែលមានការប្រែប្រួលខ្ពស់គឺមានគ្រោះថ្នាក់ដល់អ្នកវិនិយោគជិតស្និទ្ធជិតអាយុចូលនិវត្តន៍ដោយសារតែលទ្ធភាពនៃការបាត់បង់ប្រាក់យ៉ាងឆាប់រហ័ស។

ខណៈពេលដែលវាអាចធ្វើទៅបានដើម្បីរកលុយបាននៅលើភាគហ៊ុនងាយនឹងបង្កជាហេតុហើយការប្រែប្រួលមួយចំនួនគឺមិនល្អទេប្រសិនបើការត្រឡប់មកវិញជាទូទៅមានភាពត្រឹមត្រូវវាវិនិយោគិនភាគច្រើនស្វែងរកបានល្អបំផុតនូវភាគហ៊ុនដែលមានភាពប្រែប្រួលតិចតួចនិងកំណត់ត្រាវិជ្ជមាននៃផលចំណេញ។

ភាគហ៊ុនដែលមានការប្រែប្រួលតិចតួចគឺមិនតែងតែស្រួលនោះទេប៉ុន្តែអាចរកបានដរាបណាអ្នកមានការយល់ដឹងល្អអំពីភាពប្រែប្រួលនិងរបៀបដែលវាអាចវាស់បាន។

មូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការប្រែប្រួល

ដើម្បីជួយពន្យល់ពីការប្រែប្រួលនិងមូលហេតុដែលវាជាបញ្ហាសូមពិនិត្យមើលការស្តុកទុកស្រមោលចំនួនពីរនិងចំណូលប្រចាំឆ្នាំប្រាំឆ្នាំ។

ក្រុមហ៊ុនៈ

ឆ្នាំទី 1: +12 ភាគរយ

ឆ្នាំទី 2: -5 ភាគរយ

ឆ្នាំទី 3: + 18 ភាគរយ

ឆ្នាំទី 4: -11 ភាគរយ

ឆ្នាំ: 5 +21 ភាគរយ

ក្រុមហ៊ុននេះមានការវិលត្រឡប់ប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 7 ភាគរយ។ ប៉ុន្តែដូចដែលអ្នកអាចឃើញការត្រឡប់មកវិញមិនមានភាពស្របគ្នាទេពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

ក្រុមហ៊ុនខ:

ឆ្នាំទី 1: 7 ភាគរយ

ឆ្នាំទី 2: 9 ភាគរយ

ឆ្នាំទី 3: 5 ភាគរយ

ឆ្នាំទី 4: 6 ភាគរយ

ឆ្នាំ 5: 8 ភាគរយ

ការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំនៃក្រុមហ៊ុនទី 2 នេះមើលទៅខុសគ្នាខ្លាំងជាងក្រុមហ៊ុន A ប៉ុន្តែការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំគឺដូចគ្នា។

ភាគហ៊ុនទាំងនេះមានការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំ 7 ភាគរយប៉ុន្តែក្រុមហ៊ុនដំបូងមានការប្រែប្រួលច្រើន។

ហេតុអ្វីបានជាបញ្ហានេះ? ដោយសារការផ្លាស់ប្តូរធំ ៗ នៃចំណូលប្រចាំឆ្នាំអាចមានផលប៉ះពាល់មិនប្រក្រតីទៅលើតម្លៃនៃការវិនិយោគ។

ចូរយើងពិនិត្យមើលក្រុមហ៊ុនស្រមើលស្រមៃទាំងនេះម្តងទៀតដោយសន្មតថាអ្នកកំពុងវិនិយោគ 1,000 ដុល្លារដើម្បីចាប់ផ្តើម។

យើងនឹងពិនិត្យមើលចំនួនសរុបនៃប្រាក់ដែលអ្នកនឹងមាននៅចុងឆ្នាំនីមួយៗដោយផ្អែកលើការត្រឡប់មកខាងលើ។

ក្រុមហ៊ុនៈ

ឆ្នាំទី 1: 1,120 ដុល្លារ

ឆ្នាំទី 2: 1,064 ដុល្លារ

ឆ្នាំទី 3: $ 1,255

ឆ្នាំទី 4: $ 1,086

ឆ្នាំទី 5: 1,314 ដុល្លារ

ក្រុមហ៊ុនខ:

ឆ្នាំទី 1: 1,070 ដុល្លារ

ឆ្នាំទី 2: $ 1,166

ឆ្នាំទី 3: $ 1,224

ឆ្នាំទី 4: $ 1,297

ឆ្នាំទី 5: $ 1,400

ដូចដែលអ្នកអាចឃើញអ្នកវិនិយោគនៅក្រុមហ៊ុនខមានលុយច្រើននៅចុងបញ្ចប់នៃរយៈពេលប្រាំឆ្នាំជាងអ្នកដែលបានបណ្តាក់ទុនក្នុងក្រុមហ៊ុន A. នេះដោយសារតែនៅពេលក្រុមហ៊ុនបាត់បង់ប្រាក់ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំវាត្រូវរកប្រាក់ចំណេញច្រើននៅឆ្នាំក្រោយ។ ធ្វើឱ្យមានការខាតបង់។

វិនិយោគិននៅក្រុមហ៊ុន B មិនត្រឹមតែបានរកប្រាក់បានច្រើនទេនៅចុងបញ្ចប់ពួកគេមិនចាំបាច់ដោះស្រាយបញ្ហាអារម្មណ៍ដែលមើលឃើញភាគហ៊ុនឡើងខ្ពស់និងចុះក្រោមនោះទេ។ លើសពីនេះទៅទៀតអ្នកវិនិយោគជិតដល់អាយុចូលនិវត្តន៍នឹងមិនចង់ឃើញការវិនិយោគណាមួយធ្លាក់ចុះហួសហេតុនោះទេពីព្រោះពួកគេអាចជ្រើសរើសចូលនិវត្តន៍មុនពេលតម្លៃភាគហ៊ុនមានឱកាសស្ទុះងើបវិញ។

កំណត់ភាពប្រែប្រួល

វាមិនតែងតែងាយស្រួលក្នុងការកំណត់ថាភាគហ៊ុនមានស្ថេរភាព។ អ្នកអាចពិនិត្យតម្លៃភាគហ៊ុននិងមើលថាតើវាផ្លាស់ទីឡើងនិងចុះក្រោមប៉ុណ្ណាប៉ុន្តែវាមានប្រយោជន៍តិចតួចពេលមើលវាចេញពីបរិបទ។ នៅពេលពិនិត្យមើលភាពប្រែប្រួលវាជារឿងសំខាន់ដែលយើងត្រូវគិតពីការប្រែប្រួលនៃភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតនៅក្នុងឧស្សាហកម្មនិងវិស័យដូចគ្នាក៏ដូចជាចលនានៅលើទីផ្សារភាគហ៊ុនទាំងមូល។

ជាសំណាងល្អមានការវាស់ស្ទង់ពិតប្រាកដនៃការប្រែប្រួលដែលអាចផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវរូបភាពគោលដៅមួយ។ ខ្ញុំចូលចិត្តមើលវិធានការមួយដែលគេហៅថា "បេតា" ដែលអ្នកអាចរកបាននៅពេលស្រាវជ្រាវអំពីភាគហ៊ុនតាមអ៊ីនធឺណិត។ ក្នុងករណីភាគច្រើនតួលេខបេតាប្រៀបធៀបការប្រែប្រួលរបស់ក្រុមហ៊ុនទៅនឹងសន្ទស្សន៍ S & P 500 ដែលតាមដានក្រុមហ៊ុនធំ ៗ នៅក្នុងទីផ្សារហ៊ុន។ វិធានការ "1" មានន័យថាតម្លៃភាគហ៊ុនបានផ្លាស់ប្តូរស្ទើរតែឥតខ្ចោះស្របតាម S & P 500 ។ រង្វាស់ "1.25" បានបង្ហាញថាវាមានភាពប្រែប្រួលលឿនជាងសន្ទស្សន៍ 25% ។

នៅពេលដែលការចុះបញ្ជីភាគហ៊ុនក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសាតាមអ៊ីនធឺណិតភាគច្រើននឹងបង្ហាញបេតាសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនមួយប៉ុន្តែក៏បែតាសម្រាប់ឧស្សាហកម្មនេះដែរ។ ឧទាហរណ៍នៅខែមេសាឆ្នាំ 2018 Apple បានបង្ហាញពី Beta 1.03 ដែលធ្វើឱ្យវាប្រែប្រួលបន្តិចជាង S & P 500 ។ ប៉ុន្តែបេតាជាមធ្យមសម្រាប់ឧស្សាហកម្មបច្ចេកវិទ្យាព័ត៌មានគឺ 1,27 ។

ដូច្នេះយើងអាចនិយាយបានថាក្រុមហ៊ុនអេបផលគឺងាយនឹងបង្កជាហេតុជាងទីផ្សារភាគហ៊ុនជាទូទៅប៉ុន្តែមានការប្រែប្រួលតិចជាងភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាច្រើនបំផុត។

វិស័យងាយប្រែប្រួលទាប

វិស័យនិងឧសហកម្មមួយចំនួនមានលក្ខណៈមិនសូវងាយនឹងរលួយជាងអ្នកដទាទៀត។ ស្តុកស្តុក ឧស្ម័នឧទាហរណ៍មានទំនោរងាយឆប់ជាងឧបករណ៍។ វាគួរអោយកត់សំគាល់ផងដែរថាក្រុមហ៊ុនធំ ៗ មានទំនោរកើនឡើងតិចជាង តម្លៃភាគហ៊ុន ។

អ្នកផ្តល់ប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើនបានចង្អុលបង្ហាញថាវិស័យសំខាន់ៗរបស់អតិថិជនគឺជាផ្នែកមួយដែលមានការប្រែប្រួលតិចតួចនិងប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំ។ វិស័យនេះរួមបញ្ចូលក្រុមហ៊ុនដែលផលិតផលិតផលសំខាន់ៗដែលយើងប្រើជារៀងរាល់ថ្ងៃដូចជារបស់របរប្រើប្រាស់ក្នុងផ្ទះអាហារនិងភេសជ្ជៈ។ ជាលទ្ធផលក្រុមហ៊ុនទាំងនេះមិនបានមើលឃើញការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលទេដូច្នេះតម្លៃហ៊ុនរបស់ពួកគេមិនប្រែប្រួលខ្លាំង។

ភាគហ៊ុនមានកម្រិតកម្រិតទាបពេញនិយម

អស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំមកហើយដែលមានភាគហ៊ុនមួយចំនួនដែលទទួលបានផលចំណេញជាវិជ្ជមានដោយមិនមានការផ្លាស់ប្តូរនៃតម្លៃ។ ភាគច្រើននៃពួកគេគឺជាក្រុមហ៊ុនដ៏ល្បីល្បាញដែលមានរយៈពេលយូរហើយបានគ្រប់គ្រងឧស្សាហកម្មរបស់ពួកគេរៀងៗខ្លួន។

ពួកគេរួមមាន:

Procter and Gamble [NYSE: PG]: មួយនៃភាគថាសនៅក្នុងវិស័យចម្អិនអាហារអតិថិជនជាមួយនឹងបេតាមួយនៅខាងក្រោមមធ្យម។

Coca-Cola [NYSE: KO]: ក្រុមហ៊ុនបេតាទាបមួយផ្សេងទៀតដែលនៅជុំវិញជារៀងរហូតហើយកម្រមានការខកចិត្ត។ មានហេតុផលមួយដែលលោក Warren Buffet កាន់កាប់ភាគហ៊ុនរាប់រយលានរបស់កូកាកូឡា។

Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: អ្នកម៉ៅការការពារដ៏ធំបំផុតរបស់ពិភពលោកបានក្លាយជាអ្នកសំដែងមានស្ថិរភាពយូរមកហើយហើយតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់វាគឺមិនងាយនឹងធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនោះទេ។

Rockwell Collins [NYSE: COL]: ក្រុមមេធាវីការពារក្តីនិងឧស្សាហកម្មមួយទៀតដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរនិងជាមួយនឹងចំនួនបែតាទាបបំផុតក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ។

វិធីងាយៗក្នុងការវិនិយោគទៅលើភាគហ៊ុនប្រែប្រួលតិចតួច

ប្រសិនបើអ្នកមិនចង់ធ្វើកិច្ចការជាច្រើនដើម្បីរកការវិនិយោគដែលមានការប្រែប្រួលតិចតួចទេនោះអ្នកអាចទទួលបានការយល់ដឹងល្អតាមរយៈមូលនិធិរៃអង្គាសប្រាក់និង មូលនិធិជួញដូរ (ETFs) ដែលវិនិយោគទុនទាំងស្រុងលើប្រភេទប័ណ្ណភាគហ៊ុនទាំងនេះ។

ការវិនិយោគដែលមានការប្រែប្រួលតិចតួចបំផុតក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះគឺការប្រែប្រួលអវិជ្ជមានអវិជ្ជមាន IMF IMSI MSCI [NYSE: USMV] ដែលមើលទៅវិនិយោគលើភាគហ៊ុនដែលប្រែប្រួលតិចជាងទីផ្សារទាំងមូល។ ETFs ស្រដៀងគ្នាផ្សេងទៀតរួមមានប្រាក់ Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] និង Vanguard Global Minumum Volumility Fund [NYSE: VMVSX] ។

វាជាការជជែកវែកញែកថាតើ ETFs ទាំងនេះមានដំណើរការល្អប្រសើរជាងទីផ្សារទាំងមូលប៉ុន្ដែវាអាចជាផ្នែកមួយនៃផលប័ត្រវិនិយោគដ៏ទូលំទូលាយជាពិសេសនៅពេលដែលទីផ្សារហ៊ុនប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង។