សមតុល្យហិរញ្ញវត្ថុចំនួនប្រាំមួយសម្រាប់ការស្វែងរកភាគហ៊ុន Penny ដែលឈ្នះ
សមាមាត្រអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកប្រៀបធៀបស្តុកកាក់ទៅនឹងសាជីវកម្ម blue-chip ធំឬផ្ទុយអាជីវកម្មប្រឆាំងនឹងដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់វា។ ពួកគេក៏អនុញ្ញាតឱ្យអ្នកតាមដានសុខភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនមូលដ្ឋានហើយមើលថាតើពួកគេកំពុងរឹងមាំឬបន្ថយ។
ការដឹងពីតម្លៃតែមួយគឺគ្មានន័យទេឧទាហរណ៍ដូចជាការលក់បាន 1,3 លានដុល្លារ? ដែលអាស្រ័យ។ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនសាជីវកម្មដែលមានប្រាក់រាប់ពាន់លានដុល្លារត្រូវបាននាំមកនូវតួលេខចំនួនប្រាំពីរនោះវានឹងអាក្រក់ខ្លាំងណាស់ខណៈពេលដែលវាអាចជាវិជ្ជមានសម្រាប់ ភាគហ៊ុនកាក់ ថ្មីបំផុត។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយប្រសិនបើអ្នកមានតម្លៃភាគហ៊ុនទៅនឹងការលក់ (តម្លៃលក់ឬ P / S) អ្នកអាចដឹងយ៉ាងច្បាស់ថាតើតម្លៃហ៊ុនមានលក្ខណៈទាក់ទាញឬក៏មានតម្លៃថ្លៃជាងមិត្តភក្តិរបស់ខ្លួន។ តាមពិតការប្រើសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុសាមញ្ញមួយចំនួនដែលធ្វើការបានយ៉ាងល្អជាមួយភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃថោកនឹងផ្តល់រូបភាពយ៉ាងច្បាស់អំពីលទ្ធផលប្រតិបត្តិការនិងសក្តានុពលនាពេលអនាគតនៃអាជីវកម្មមូលដ្ឋាន។
នៅពេលនិយាយអំពីភាគហ៊ុនកាក់មានតែសមាមាត្រមួយចំនួនប៉ុណ្ណោះដែលមានប្រយោជន៍ប៉ុន្តែអ្វីដែល "ធ្វើការ" នឹងផ្លាស់ប្តូរទស្សនៈរបស់អ្នកទាំងស្រុង។ ជាទូទៅអាជីវកម្មខ្នាតតូចនិងតូចជាងមុនមិនមានប្រាក់ចំណូលទេដូច្នេះឧទាហរណ៍ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធនិងប្រាក់ចំណេញសុទ្ធមិនអាចគណនាបាន។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយម៉ែត្រការវាយតម្លៃដូចជា ការលក់ក្នុងមួយហ៊ុន អាចត្រូវបានទាញយកយ៉ាងឆាប់រហ័សពីលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុចុងក្រោយបំផុតឬបានរកឃើញតាមរយៈវិបផតថលហិរញ្ញវត្ថុលើអ៊ីនធឺណិត។
ស្វែងរកតម្លៃសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុកាន់តែខ្លាំងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការប្រកួតប្រជែងនិងការបង្កើនចំនួនពីមួយភាគបួនទៅមួយ។
បទពិសោធន៍ជាច្រើនទសវត្សរ៍ដែលធ្វើឱ្យ Leeds វិភាគលើភាគហ៊ុនកាក់រាប់ពាន់ដែលសមាមាត្រមួយចំនួនដែលអ្នកគួរតែពឹងផ្អែកលើភាគច្រើនរួមបញ្ចូលប៉ុន្តែមិនត្រូវបានកំណត់ចំពោះ:
តំលៃលក់ (P / S)
ដោយការបែងចែកតម្លៃភាគហ៊ុននាពេលបច្ចុប្បន្ននៃភាគហ៊ុនកាក់ដោយការលក់ប្រចាំឆ្នាំរបស់ក្រុមហ៊ុនអ្នកនឹងដឹងថាតើការវិនិយោគបានបញ្ចប់ឬតម្លៃទាប។
ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើភាគហ៊ុនជួញដូរក្នុងតម្លៃ 2,50 ដុល្លារហើយក្រុមហ៊ុនបាននាំមកនូវការលក់ 1 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់ឆ្នាំនេះដែលជា P / S នៃ 2.5 ។ តម្លៃទាបគឺល្អជាងតម្លៃដែលខ្ពស់ជាងហើយអ្វីដែលជិតដល់ 2.0 ឬតិចជាងនេះគឺគួរឱ្យទាក់ទាញអារម្មណ៍។
អនុបាតបច្ចុប្បន្ន
មួយនេះគឺមានសារៈសំខាន់ដ៏មហិមាជាមួយក្រុមហ៊ុនហ៊ុនកាក់។ តាមរយៈការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិបច្ចុប្បន្នដោយបំណុលបច្ចុប្បន្នអ្នកនឹងឃើញថាតើអាជីវកម្មអាចគ្របដណ្តប់លើបំណុលរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួនដោយទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលខ្លី។
ឧទាហរណ៍រូបភាពក្រុមហ៊ុនដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិបច្ចុប្បន្ន 2 លានដុល្លារនិង 1 លានដុល្លារលើបំណុលបច្ចុប្បន្ន។ សមាមាត្របច្ចុប្បន្នរបស់ពួកគេគឺ 2.0 ។
ជៀសវាងភាគហ៊ុនកាក់ណាដែលមានសមាមាត្របច្ចុប្បន្នតិចជាងឬជិត 1.0 ។ តាមឧត្ដមគតិអ្នកនឹងរកឃើញការវិនិយោគដែលមានមោទនភាពចំពោះតម្លៃនេះនៅកម្រិត 2.0 ឬខ្ពស់ជាងនេះ - កាន់តែខ្ពស់កាន់តែប្រសើរ។
សមាមាត្ររហ័ស
ខណៈពេលដែលសមាមាត្របច្ចុប្បន្នត្រូវចំណាយទ្រព្យសកម្មទាំងអស់, សមាមាត្ររហ័សគិតតែពីទ្រព្យសម្បត្តិដែលអាចប្រើបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ នេះមានន័យថាវាមិនរួមបញ្ចូលធាតុដូចជាស្តុកប៉ុន្តែផ្តោតទៅលើសាច់ប្រាក់មូលបត្រដែលអាចរកទីផ្សារបានការវិនិយោគផ្សារហ៊ុននិងគណនីដែលទទួលបាន។
តាមរយៈការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិរាវច្រើនជាងនេះដោយបំណុលបច្ចុប្បន្នអ្នកនឹងទទួលបានគំនិតថាតើចំនួនដងលើអាជីវកម្មអាចច្រើនជាងមុន - បានយ៉ាងងាយស្រួលគ្របដណ្តប់អ្វីដែលវាជំពាក់ក្នុងរយៈពេលខ្លី។
ប្រសិនបើភាគហ៊ុនកាក់មានចំនួន 2 លានដុល្លារសាច់ប្រាក់ 500,000 ដុល្លារនិង 500,000 ដុល្លារជាមូលប័ត្រទីផ្សារ (ភាគហ៊ុន) ដែលបែងចែកដោយបំណុលបច្ចុប្បន្នចំនួន 4 លានដុល្លារដែលនឹងបង្កើតឱ្យមានសមាមាត្ររហ័សចំនួន 0,75 ។
ទ្រព្យសម្បត្តិឆាប់រហ័ស 3 លានដុល្លារច្រើនជាងបំណុលបច្ចុប្បន្នជាង 4 លានដុល្លារអាមេរិក = 0,75 ។ ក្នុងឧទាហរណ៍នេះអាជីវកម្មនឹងមិនមានគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់អ្វីដែលវាជំពាក់។
តែងតែរកមើលសមាមាត្ររហ័សយ៉ាងហោចណាស់ 1.0, ប៉ុន្តែតាមឧត្ដមគតិ 2.0 ឬច្រើនជាងនេះ។ លេខកាន់តែខ្ពស់ប្រសើរ។
លំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការ
នេះចាត់ទុកលំហូរសាច់ប្រាក់ពីប្រតិបត្តិការហើយបែងចែកវាដោយបំណុលបច្ចុប្បន្ន។ សមាមាត្រនេះបង្ហាញពីរបៀបដែលអាជីវកម្មហ៊ុនកាក់អាចគ្របដណ្តប់នូវអ្វីដែលខ្លួនជំពាក់ក្នុងរយៈពេលខ្លី (រយៈពេល 12 ខែក្រោយ) ដោយប្រើប្រាស់លំហូរសាច់ប្រាក់របស់ខ្លួន។
តួលេខខ្ពស់ជាងគឺទាបជាងប៉ុន្តែតម្លៃទាបជាងបន្តិចគឺ 1.0 ។
ចំណូលសារពើភ័ណ្ឌ
នេះបង្ហាញពីប្រសិទ្ធភាពរបស់អាជីវកម្មក្នុងការផលិតនិងលក់ផលិតផល។
ក្រុមហ៊ុនមួយដែលផលិតនិងលក់សារពើភ័ណ្ឌរបស់ខ្លួនចំនួន 5 ដងក្នុងមួយឆ្នាំគឺមានពីរដងដែលមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់ជាងមួយដែលផលិតនិងលក់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនតែ 2,5 ដងប៉ុណ្ណោះ។
សមាមាត្រអត្រាកំណើនស្តុកនឹងខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំងអាស្រ័យលើឧស្សាហកម្មដែលអាជីវកម្មពាក់ព័ន្ធ។ ក្រុមហ៊ុនផលិតយន្តហោះនឹងមានតម្លៃទាបជាងហាងការ៉េម។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយការប្រើសមាមាត្រក្នុងការប្រៀបធៀបទៅនឹងការប្រកួតប្រជែងឬផ្ទុយទៅវិញរយៈពេលមុនសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនខ្លួនឯងនឹងផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏ល្អ។
អនុបាតបំណុល
នេះគឺសាមញ្ញប៉ុន្តែវាជារឿងសំខាន់។ គ្រាន់តែយកបំណុលសរុបបន្ទាប់មកបែងចែកដោយទ្រព្យសម្បត្តិសរុប។ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមានទ្រព្យសម្បត្តិច្រើនជាង 4 ដងច្រើនជាងបំណុលអត្រាបំណុលនឹងមានចំនួន 4,0 ។
ក្នុងឧទាហរណ៍នេះអាជីវកម្មមានទ្រង់ទ្រាយហិរញ្ញវត្ថុរឹងមាំ។ ត្រូវមានការប្រុងប្រយ័ត្ននៅពេលអ្នកឃើញសមាមាត្របំណុលគ្រប់ទីកន្លែងនៅជិត 1.0 ហើយប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសអ្នកត្រូវរកតម្លៃយ៉ាងហោចណាស់ 2.0 ។