វិនិយោគិនអន្តរជាតិ: កុំភ្លេចអំពីវិស័យចម្រុះ

ភាពស្រើបស្រាលបង្ហាញពីវិនិយោគិនចំពោះហានិភ័យក្នុងវិស័យ

វិនិយោគិនភាគច្រើនមានការលំអៀងយ៉ាងខ្លាំងចំពោះប្រទេសរបស់ពួកគេបើទោះបីជាមានអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើនពីការធ្វើពិពិធកម្មអន្តរជាតិក៏ដោយ។ ការពិតអ្នកវិនិយោគមហាសេដ្ឋីវរិនប៊ូហ្វេតគឺជាអ្នកតស៊ូមតិដ៏ល្បីល្បាញក្នុងការទិញនិងការកាន់កាប់តែមូលនិធិ S & P 500 ទាប។

បញ្ហាគឺថាអ្វីដែលគេហៅថា "លំអៀងតាមផ្ទះ" បានបង្ហាញឱ្យវិនិយោគិនប្រឈមនឹងហានិភ័យជាច្រើនក្នុងទម្រង់នៃការប្រមូលផ្តុំវិស័យ។ ឧទាហរណ៍ S & P 500 អាចបង្កើតចំណូលជិតពាក់កណ្តាលនៃប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនពីខាងក្រៅសហរដ្ឋអាមេរិកប៉ុន្តែវិស័យបច្ចេកវិទ្យាមានជិត 21% នៃផលប័ត្រ។

ការធ្លាក់ចុះនៅក្នុងវិស័យបច្ចេកវិទ្យាអាចនឹងមានមហន្តរាយខ្លាំងជាមួយក្រុមហ៊ុនឯកជនដូចជាក្រុមហ៊ុន Apple Inc. (AAPL) មានចំនួនជាង 3 ភាគរយនៃផលប័ត្រនៅខែសីហាឆ្នាំ 2016 ។

នៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងនឹងពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែស៊ីជម្រៅអំពីភាពលំអៀងតាមផ្ទះនិងរបៀបដែលវិនិយោគិនអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យតាមរយៈការធ្វើពិពិធកម្មអន្តរជាតិ។

ពីរប្រភេទនៃហានិភ័យ

ស្នាដៃរបស់សន្ទទស្សន៍ S & P 500 ក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះមានភាពល្អប្រសើរបើប្រៀបធៀបទៅនឹងពិភពលោកទាំងមូល។ ខណៈពេលដែលវាមានភាពងាយស្រួលក្នុងការសន្មតថាកំណើននេះត្រូវបានបំបែកស្មើគ្នានោះការមើលឃើញរហ័សនៅពីក្រោយគម្របបង្ហាញថាវិស័យបច្ចេកវិទ្យាបានគ្របដណ្ដប់លើទម្ងន់របស់សន្ទស្សន៍និងជាកត្តាជំរុញដ៏សំខាន់នៅពីក្រោយកំណើនរបស់ខ្លួន។ ទំនាក់ទំនងរបស់ S & P 500 ជាមួយឧស្សាហកម្មបច្ចេកវិទ្យាមានចំនួន 0,78 បើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រឹមតែ 0,33 សម្រាប់ ឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1993 ។

វាគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការកត់សម្គាល់ថាទម្ងន់ដែលបានបញ្ជាក់ពីវិស័យមួយអាចមិនមែនជាការចង្អុលបង្ហាញយ៉ាងពេញលេញអំពីកម្រិតនៃការប៉ះពាល់ពិតប្រាកដនៃសន្ទស្សន៍នោះទេ។ ឧទាហរណ៏ សន្ទស្សន៍ MSCI Canada គឺមានទម្ងន់ត្រឹមតែ 20% ប៉ុណ្ណោះនៅក្នុងថាមពលប៉ុន្តែការត្រឡប់មកវិញរបស់វាមានទំនាក់ទំនងយ៉ាងខ្លាំងជាមួយវិស័យថាមពល។

មូលហេតុដែលក្រុមហ៊ុនមិនប្រើថាមពលជាច្រើននៅតែពឹងផ្អែកលើតម្លៃថាមពលក្នុងការកំណត់កំណើនរបស់ពួកគេ។ ឧទាហរណ៍ធនាគារកាណាដាអាចពឹងផ្អែកលើប្រាក់កម្ចីរបស់ក្រុមហ៊ុនថាមពលដើម្បីជំរុញអត្រាកំណើនរបស់ពួកគេ។

ប្រទេសជាច្រើនត្រូវបានគេហួសសម័យទៅនឹងវិស័យជាក់លាក់ណាមួយឬមាននិន្នាការទាក់ទងជាមួយវិស័យមួយចាប់តាំងពីទ្រឹស្តីសេដ្ឋកិច្ចតម្រូវឱ្យមានឯកទេស។

វិនិយោគិនអន្តរជាតិគួរតែយល់ដឹងពីសក្ដានុពលទាំងនេះនៅពេលដែលពួកគេបានកសាងនូវផលប័ត្ររបស់ពួកគេជាពិសេសនៅពេលវិភាគកម្រិតនៃការ ធ្វើពិពិធកម្ម នៅក្នុងប្រទេសរបស់ពួកគេ។ កម្រិតខ្ពស់នៃការប៉ះពាល់ទៅនឹងវិស័យជាក់លាក់មួយមានន័យថាការធ្លាក់ចុះនៅក្នុងវិស័យនោះអាចប៉ះពាល់ដល់ផលប័ត្រទាំងមូល។

ការធានាការធ្វើពិពិធកម្ម

វិនិយោគិនអន្តរជាតិអាចធានាថាផលប័ត្ររបស់ពួកគេមានភាពចម្រុះសមស្របដោយមើលទៅលើការរួមផ្សំនៃទម្ងន់វិស័យនិងទំនាក់ទំនង។ ខណៈពេលដែលវាមិនសមស្របដើម្បីរក្សាទម្ងន់ស្មើគ្នាសម្រាប់វិស័យអ្នកវិនិយោគយ៉ាងហោចណាស់ត្រូវដឹងថាតើ ផលប័ត្រ របស់ពួកគេត្រូវបានប៉ះពាល់យ៉ាងជ្រៅឬជាប់ទាក់ទងយ៉ាងជិតស្និទ្ធទៅនឹងវិស័យជាក់លាក់ដែរឬទេ។ ប្រសិនបើនេះជាករណីការធ្លាក់ចុះនៅក្នុងវិស័យទាំងនេះអាចនាំឱ្យមានការធ្លាក់ចុះនៃផលប័ត្រទាំងមូល។

ជំហានទីមួយគឺពិនិត្យមើលថាតើទម្ងន់នីមួយៗនៅក្នុងសំពៀតឥណទានមានប៉ុន្មាន។ សម្រាប់អ្នកដែលមានសំពៀតឥណទានជាបុគ្គលកម្មវិធី X-Ray ឥតគិតថ្លៃរបស់ Morningstar គឺជាមធ្យោបាយលឿនមួយដើម្បីកំណត់ទម្ងន់ក្នុងវិស័យនៅក្នុងបរិបទនៃទម្ងន់ជាអន្តរជាតិ។ អ្នកដែលមាន មូលនិធិផ្លាស់ប្តូរជួញដូរ (ETFs) ប្រហែលជាត្រូវពិនិត្យមើលរបាយការណ៍របស់មូលនិធិនិមួយៗដើម្បីកំណត់ទម្ងន់របស់វិស័យហើយបន្ទាប់មកថ្លឹងតម្លៃទាំងនោះដោយភាគរយនៃផលប័ត្រសរុបរបស់ ETF ។

ជំហានទីពីរគឺការក្រឡេកមើលទំនាក់ទំនងរបស់ផលប័ត្រជាមួយវិស័យផ្សេងៗ។ សម្រាប់អ្នកដែលកំពុងរកមើលឧបករណ៍លើបណ្តាញ, InvestSpy អាចគណនាយ៉ាងឆាប់រហ័សការជាប់ទាក់ទងសម្រាប់ផលបត្រទាំងមូល។ អ្នកដែលកំពុងស្វែងរកដំណោះស្រាយដែលមានលក្ខណៈទូលំទូលាយអាចប្រើបានល្អប្រសើរដោយប្រើកម្មវិធី Microsoft Excel ដើម្បីប្រៀបធៀបផលបត្រផលប័ត្ររបស់ពួកគេជាមួយនឹងផលចំណេញពីវិស័យនានានិងគណនាការជាប់ទាក់ទងគ្នា។ កម្មវិធីស្ថិតិដូចជា R ឬ Python អាចមានប្រយោជន៍ក្នុងការដំណើរការការវិភាគទាំងនេះ។

បន្ទាត់​ខាងក្រោម​បង្អស់

វិនិយោគិនអន្តរជាតិគួរតែចងចាំថាការ វិនិយោគនៅតាមបណ្តាប្រទេសផ្សេងៗ មិនមានភាពខុសប្លែកឆ្ងាយពីគ្រប់ប្រភេទនៃហានិភ័យនោះទេ។ ទាក់ទងនឹងហានិភ័យនៃការផ្តោតលើវិស័យវិនិយោគិនគួរពិនិត្យមើលយ៉ាងយកចិត្តទុកដាក់នូវផលប៉ះពាល់នៃផលប័ត្រឥណទានរបស់ពួកគេចំពោះវិស័យនីមួយៗ។ វាមានសារៈសំខាន់ស្មើគ្នាដើម្បីពិនិត្យមើលទំនាក់ទំនងរវាងវិស័យនីមួយៗដោយសារទម្ងន់មិនបានយកចិត្តទុកដាក់លើការពឹងផ្អែកសេដ្ឋកិច្ចទាំងមូលលើវិស័យតែមួយដូចជា ថាមពល បច្ចេកវិទ្យាឬទំនិញ។