របៀបដែលទំនិញប្រើប្រាស់បានក្លាយទៅជាទ្រព្យសកម្មវិនិយោគ

ពីទីផ្សាររូបវន្តទៅអនាគតនិងដេរីវេ

តើទំនិញបានចូលក្នុងថ្នាក់នៃទ្រព្យសកម្មវិនិយោគទុនយ៉ាងដូចម្តេច? ពីរបីទសវត្សរ៍មុនទីផ្សារវត្ថុធាតុដើមគឺជាប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានឯកទេសខ្ពស់។ មានវិធីពីរយ៉ាងតែប៉ុណ្ណោះដើម្បីវិនិយោគឬធ្វើពាណិជ្ជកម្មទំនិញ, ទីផ្សារជាក់ស្តែងឬអនាគតនិងទីផ្សារអនាគត។ ទំនិញអាចប្រើបានសម្រាប់អ្នកដែលហ៊ានប្រថុយចូលទៅក្នុងតំបន់ទាំងពីរ។

ទំនិញចាប់ផ្ដើមជាទីផ្សារជាក់ស្តែងនិងនាពេលអនាគត

ទីផ្សារជាក់ស្តែងទាមទារអោយមានដើមទុនយ៉ាងច្រើននិងសមត្ថភាពផលិតឬយកវត្ថុធាតុដើម។

ដូច្នេះមានតែក្រុមហ៊ុនជំនាញមួយចំនួននិងបុគ្គលដែលមានកែងជើងល្អខ្លះអាចលៃលកចូលទីផ្សារទាំងនេះបាន។ ការជួញដូរទំនិញជាក់ស្តែងមិនត្រឹមតែមានចំណេះដឹងស៊ីជម្រៅអំពីលក្ខណៈនៃទីផ្សារខ្លួនឯងប៉ុណ្ណោះទេប៉ុន្តែក៏ជាការយល់ដឹងនិងជំនាញក្នុងការដឹកជញ្ជូនវត្ថុធាតុដើមពីតំបន់មួយទៅពិភពលោកមួយផ្សេងទៀតពីកន្លែងផលិតទៅការប្រើប្រាស់។ តំបន់។ ការជួញដូរទំនិញរាងកាយគឺជាអាជីវកម្មដែលមានភាពស្មុគស្មាញសម្រាប់អ្នកជំនាញនៅក្នុងឧស្សាហកម្ម។

ទីផ្សារអនាគតនិង ទីផ្សារអនាគត គឺជាទីតាំងដែលទំនិញជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរ។ ផលិតផលទាំងនេះគឺជានិស្សន្ទវត្ថុនៃទីផ្សារទំនិញជាក់ស្តែងនិងធ្វើត្រាប់តាមសកម្មភាពតម្លៃដែលបានមកពីការផ្គត់ផ្គង់មូលដ្ឋាននិងតម្រូវការសមីការសម្រាប់ទំនិញជាក់លាក់។

ជម្រើសនាពេលអនាគតនិងអនាគតជាញឹកញាប់មានយន្តការដឹកជញ្ជូនដែលនាំឱ្យមានការចម្លងតម្លៃសកម្មភាពនៅលើទីផ្សារទំនិញរូបវន្ត។

យន្ដការដឹកជញ្ជូននោះជាញឹកញាប់ធានានូវការរួមបញ្ចូលគ្នាដោយរលូននៃតម្លៃនិស្សន្ទវត្ថុនិងរាងកាយនៅពេលនៃការដឹកជញ្ជូនប្រឆាំងនឹងកិច្ចសន្យានាពេលអនាគត។ ឧបករណ៍ទីផ្សារទាំងនេះមានអានុភាពច្រើន។ អានុភាពមានន័យថាមាន ហានិភ័យខ្ពស់ ។ ជារឿយៗអ្នកទិញឬអ្នកលក់កិច្ចសន្យាអនាគតអាចគ្រប់គ្រងទំហំធំនៃទំនិញដោយមានទុនតិចតួចប៉ុណ្ណោះឬប្រាក់បញ្ញើដែលមានតម្លៃត្រឹមតែពី 5 ទៅ 15 ភាគរយនៃតម្លៃកិច្ចសន្យាសរុបនៃទំនិញ។

អានុភាពដែលមាននៅក្នុងផលិតផលនាពេលអនាគតទាមទារឱ្យអ្នកចូលរួមទីផ្សារសន្មតថាមានហានិភ័យច្រើន។ ខណៈពេលដែល អ្នកទិញឬអ្នកលក់អនាគតគ្រាន់តែត្រូវដាក់ប្រាក់កក់ សម្រាប់មុខតំណែងវែងឬខ្លីពួកគេតែងតែប្រឈមនឹងហានិភ័យនៃតម្លៃសរុបនៃកិច្ចសន្យា។ ដូច្នេះ ប្រាក់ភ្នាល់ ដើរតួយ៉ាងសំខាន់នៅក្នុងយានយន្តទាំងនេះ។ ការគណនាប្រាក់តំកល់កើតឡើងរៀងរាល់ថ្ងៃហើយនៅពេលដែលមានការប្រែប្រួលកើនឡើងការហៅរឹមអាចកើតមាននៅគ្រប់ដំណាក់កាលទាំងអស់ក្នុងកំឡុងពេលជួញដូរ។

វត្តមាននៃផលិតផល ETF / ETN

នៅពេលដែលសតវត្សរ៍ទី 21 បានចាប់ផ្តើមហើយនៅពេលទីផ្សារបានផ្លាស់ប្តូរទៅសហវត្សថ្មីនេះផលិតផលថ្មីបានឈានចូលទីផ្សារដែលធ្វើឱ្យការវិនិយោគទុនមានភាពងាយស្រួលដូចជាការទិញនិងការលក់ហ៊ុននិងប័ណ្ណបំណុល។ សេចក្តីណែនាំអំពីមូលនិធិជួញដូរ (ETFs) និងប័ណ្ណផ្លាស់ប្តូរជួញដូរ (ETNs) បាននាំឱ្យមានការជួញដូរទំនិញទៅទីផ្សារដែលអាចដោះដូរបានជាងកាលពីមុន។

ផលិតផល ETF ដំបូងគេគឺភាគហ៊ុនមាស SPDR (GLD) ។ ផលិតផលនេះតាមដានតម្លៃមាសដុំនិងទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍និងការចូលរួមយ៉ាងច្រើនក្នុងទីផ្សារមាស។ ផលិតផល ETF ផ្សេងទៀតដែលផ្អែកលើតម្លៃទំនិញបន្តបន្ទាប់ដូចជា US Oil Oil ETF (USO) ដែលតាមដានតម្លៃប្រេងឆៅ West Texas Intermediate ដែលជាឧស្ម័នធម្មជាតិសហរដ្ឋអាមេរិក (UNG) ដែលស្វែងរកការចម្លងតម្លៃប្រេងនៅទីផ្សារឧស្ម័នធម្មជាតិ ក៏ដូចជាអ្នកដទៃទៀតជាច្រើន។

សព្វថ្ងៃនេះមានផលិតផល ETF និង ETN ដែលតាមដានផលិតផលក្នុងលោហៈដ៏មានតម្លៃនិងលោហធាតុផ្សេងទៀតថាមពលថាមពលទន់គ្រាប់ធញ្ញជាតិនិងផលិតផលកសិកម្មប្រូតេអ៊ីនសត្វក៏ដូចជាវត្ថុធាតុដើមផ្សេងទៀតដូចជាឈើកាប់ជីលោហៈធាតុកម្រនិងវត្ថុដទៃទៀត។ លើសពីនេះទៀតមានផលិតផល ETF និង ETN ដែលស្វែងរកដើម្បីចម្លងសកម្មភាពតម្លៃនៅក្នុងថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតជាច្រើនរួមមានភាគហ៊ុនសញ្ញាប័ណ្ណនិងរូបិយប័ណ្ណ។

យានយន្តដំបូងត្រូវបានគេធ្វើដើម្បីចម្លងនូវដំណើរការនៃទំនិញឬទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតពីចំហៀងវែងឬផ្នែកទិញរបស់ទីផ្សារ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយដោយសារផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុទាំងនេះទទួលបានប្រជាប្រិយភាពបញ្ហាថ្មីរួមមាន ETF និង ETNs ដែលពេញចិត្តក្នុងកំឡុងពេលនៃសកម្មភាពតម្លៃទីផ្សារបញ្ច្រាសនៅក្នុងវត្ថុធាតុដើមមូលដ្ឋាន។ ម្យ៉ាងវិញទៀតយានជំនិះទាំងនេះអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនឬឈ្មួញធ្វើការភ្នាល់លើតំលៃថោកដោយមិនចាំបាច់កាត់បន្ថយទីផ្សារ។

ផលិតផលអានុភាពនិងអ្នកចូលរួមទីផ្សារថែមទៀត

ប្រសិនបើនោះមិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញចិត្តទីផ្សារដែលមានហានិភ័យនោះប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះមានឧបករណ៍ ETF និង ETN ថ្មីជាច្រើនដែលបានបង្ហាញខ្លួននៅលើឆាកដែលមានអានុភាពផ្ទាល់ខ្លួន។ ផលិតផលរយៈពេលវែងនិងខ្លីពីរឬបីដងអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនឈ្លានពាននិងអ្នកជួញដូរភាគច្រើនឈ្លានពានលើទំនិញនិងទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតតាមរយៈផលិតផល ETF និង ETN ពិសេស។

ជាឧទាហរណ៍នៅក្នុងទីផ្សាឧស្ម័នធម្មជាតិដែលងាយនឹងបែកខ្ញែកផលិតផលពីរបានទទួលនូវប្រជាប្រិយភាពក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ។ Velocity ចែកចាយ 3 ដងឧស្ម័នធម្មជាតិរយៈពេលយូរ ETN (UGAZ) និង Velocity ចែករំលែក 3x ឧស្ម័នធម្មជាតិ ETN (DGAZ) បានក្លាយជាផលិតផលទីផ្សារដ៏ពេញនិយមយ៉ាងខ្លាំង។ UGAZ លក់ភាគហ៊ុនជាមធ្យមជាង 2 លានក្នុងមួយថ្ងៃខណៈពេលដែល DGAZ លក់បានជាង 9 លានដុល្លារ។ តួលេខទាំងនេះគឺគិតត្រឹមដើមខែតុលាឆ្នាំ 2016 ហើយពួកគេផ្លាស់ប្តូរជាមួយនឹងការប្រែប្រួលនិងនិន្នាការនៃទីផ្សារឧស្ម័នធម្មជាតិជាយូរមកហើយប៉ុន្តែអ្នកអាចឃើញថាមានប្រហែល 11 លានភាគហ៊ុននៃផលិតផលប្រើអានុភាពទាំងពីរនេះជារៀងរាល់ថ្ងៃពួកគេបានក្លាយទៅជាយ៉ាងខ្លាំង ពេញនិយម។ GLD ប្រហែលជាផលិតផលដែលទទួលបានជោគជ័យបំផុត ETF ជួញដូរជាមធ្យមភាគតិចជាងភាគហ៊ុន 11 លានភាគហ៊ុននីមួយៗនៅផ្សារហ៊ុនញូវយ៉ក។

ទំនិញបានក្លាយជាថ្នាក់វិនិយោគមួយ

ផលិតផលទំនិញ ETF និង ETN បាននាំយកការវិនិយោគសម្ភារៈវត្ថុធាតុដើមពាណិជ្ជកម្មនិងការរំពឹងទុកទៅទីផ្សារដោះស្រាយទូលំទូលាយជាងក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។ ការមកដល់នៃយានយន្តទាំងនេះបានជំរុញឱ្យមានការជួញដូរទំនិញពីជម្រើសមួយទៅជាប្រភេទវិនិយោគទុន។

ភាពប្រែប្រួលនៃទំនិញមាននិន្នាការខ្ពស់ជាងនៅស្ទើរតែគ្រប់ប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងទៀត។ ការប្រែប្រួលនៅលើទីផ្សារបង្កើតឱកាសជាច្រើនសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញនិងការបាត់បង់ដូចគ្នា។ ដូច្នេះភាពរំភើបនៃតម្លៃដែលផ្លាស់ទីជាច្រើននៅលើមូលដ្ឋានប្រចាំថ្ងៃធ្វើឱ្យទីផ្សារវត្ថុធាតុដើមមានភាពទាក់ទាញសម្រាប់អ្នកចូលរួមជាច្រើនជាពិសេសនៅពេលដែលពួកគេមាននៅក្នុងគណនីវិនិយោគបុរាណ។

ពីរ៉ាមីតហានិភ័យជាមួយទំនិញ

ខណៈពេលដែលការជួញដូរទំនិញមានភាពងាយស្រួលក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះអ្នកចូលរួមទីផ្សារទាំងនោះដែលចូលប្រឡូកក្នុងទីផ្សារទាំងនេះត្រូវយល់ដឹងអំពីឱកាសនិងហានិភ័យនៅក្នុងពិភពវត្ថុធាតុដើម។ គិតពីការជួញដូរទំនិញដែលជាសាជីជ្រុង:

• នៅផ្នែកខាងលើគឺជាទីផ្សារជាក់ស្តែង។ នៅតាមទីផ្សាទាំងនេះ អ្នកផលិតផ្គត់ផ្គង់ដល់អ្នកប្រើប្រាស់ នៃពិភពលោកជាមួយនឹងតម្រូវការរបស់ពួកគេចំពោះវត្ថុធាតុដើម។
• ទីផ្សារលក់អនាគតនិងទីផ្សារអនាគតគឺនៅខាងក្រោម។ ពួកវាគឺជា ដេរីវេ នៃទីផ្សារនាពេលអនាគតហើយយន្តការដឹកជញ្ជូននៅតាមទីផ្សារជាច្រើននេះអនុញ្ញាតឱ្យតំលៃត្រូវបង្រួមនិងផ្សារភ្ជាប់យ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាព។
• កម្រិតបន្ទាប់ទៅលើសាជីជ្រុងគឺជាផលិតផល ETF និង ETN គ្មានមូលធនដែលជារឿយៗប្រើជម្រើសអនាគតនិងអនាគត (ក៏ដូចជាការដោះដូរប្តូរនិងឧបករណ៍ទីផ្សារផ្សេងទៀត) ជា របង ដើម្បីឱ្យពួកគេអាចចម្លងសកម្មភាពតម្លៃ។
• ខាងក្រោមផលិតផល ETF និង ETN ដែលគ្មានប្រាក់រៀលគឺជាឧបករណ៍អានុភាពដែលមាននិន្នាការពឹងផ្អែកលើកិច្ចសន្យាជម្រើសទៅជាលទ្ធផល turbocharge ។ ចលនាតម្លៃទាំងអស់នៅក្នុងឧបករណ៍ទាំងនេះដែលមាននៅក្នុងគណនីឈ្មួញកណ្តាលដែលមានលក្ខណៈស្តង់ដាររបស់យើងនាពេលបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងពិភពទំនិញគឺជាការឆ្លុះបញ្ចាំងពីសកម្មភាពតម្លៃដែលកើតមាននៅក្នុងទីផ្សារជាក់ស្តែង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយចូរចងចាំជានិច្ចថាផលិតផល ETF / ETN គឺជាដេរីវេនៃនិស្សន្ទវត្ថុ។

នៅពេលដែលធ្វើការជួញដូរផលិតផល ETF ឬ ETN អ្នកចូលរួមទីផ្សារត្រូវមានការយល់ដឹងពេញលេញអំពីហានិភ័យនិងសក្តានុពលនៃយានយន្តជាក់លាក់។ ពួកគេក៏ត្រូវយល់ដឹងពីមូលដ្ឋាននៃការជួញដូរទំនិញផងដែរ។ ប្រសិនបើពួកគេមិនមានហានិភ័យនៃការខាតបង់កើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ ខណៈពេលដែលទំនិញបានក្លាយជាយានជំនិះវិនិយោគទុនចំណេះដឹងទំនិញនៅតែមានឯកទេសខ្ពស់។ ការចូលទៅក្នុងអាជីវកម្មវត្ថុធាតុដើមតម្រូវឱ្យធ្វើកិច្ចការផ្ទះនិងការសិក្សាច្រើនដើម្បីទទួលបានឧបករណ៍ដែលនឹងបង្កើនឱកាសនៃភាពជោគជ័យរបស់អ្នក។