របៀបនៃការទិញ
មានភាពខុសប្លែកគ្នាបន្តិចបន្តួចក្នុងវិធីវិនិយោគិនអាចទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមកបានបើប្រៀបធៀបជាមួយ ETFs ។
មូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានទិញដោយផ្ទាល់តាមរយៈក្រុមហ៊ុនចេញឬតាមរយៈទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុប៉ុន្តែពួកគេក៏អាចរកបានតាមរយៈគណនីឈ្មួញជើងសាផងដែរ។ ខណៈពេលដែលថ្លៃឈ្នួលជាច្រើនមិនមានការបង់ថ្លៃឬការបញ្ជាទិញមុនទេអ្នកវិនិយោគដែលបង់ថ្លៃលក់នេះនឹងពិបាកក្នុងការបន្តជាមួយការអនុវត្តរបស់ ETFs នៅពេលដែលថ្លៃសេវានេះត្រូវបានគិតបញ្ចូលទៅក្នុងចំណូលរបស់ពួកគេ។ ETFs មិនមានបន្ទុកដែលជាបូកប៉ុន្តែពួកគេមានតំលៃប្រតិបត្តិការចាប់តាំងពីពួកគេត្រូវបានទិញនិងលក់គ្រាន់តែដូចជាស្តុក។ នេះក៏តម្រូវឱ្យវិនិយោគិនបង្កើតគណនីឈ្មួញជើងសាផងដែរដែលពួកគេមិនចាំបាច់ធ្វើដើម្បីទិញមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
វិនិយោគិនគួរតែយកចិត្តទុកដាក់លើការចំណាយទាំងនេះ (ថ្លៃទំនិញនិងថ្លៃឈ្នួលឈ្នួលអប្បបរមា) ទៅក្នុងការគិតរបស់ពួកគេនៅពេលវាយតំលៃការចំណាយនិងអត្ថប្រយោជន៍នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកធៀបនឹងមូលនិធិ ETFs ។
ការចំណាយ
ការចំណាយគឺជាភាពខុសប្លែកគ្នារវាងមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងមូលនិធិ ETFs ។ មូលធនសញ្ញាប័ណ្ណបំណុលជាមធ្យមមានអនុបាតចំណាយប្រចាំឆ្នាំ 0,61% ប៉ុន្តែមូលបត្របំណុលជាមធ្យម ETF មានអនុបាតចំណាយនៃ 0,40% ។
ភាពខុសគ្នានៃ 21 ចំណុចមូលដ្ឋាន (0,21 ពិន្ទុភាគរយ) ប្រហែលជាមិនស្រដៀងនឹងច្រើនទេប៉ុន្តែយូរ ៗ ទៅវាអាចមានផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងទៅលើការត្រឡប់មកវិញដោយសារផលប៉ះពាល់នៃការប្រមូលផលនេះ។ ថ្លៃខ្ពស់ជាងនេះគឺជាកង្វល់ពិសេសជាមួយមូលបត្របំណុលដែលការរំពឹងទុកប្រចាំឆ្នាំមានចំនួនតិចតួចហើយ 0.21 ភាគរយអាចតំណាងឱ្យការខាតបង់ដ៏ធំសម្បើមដែលចេញពីការកើនឡើងរបស់វិនិយោគិន។
ឥលូវនេះវាថែមទាំងពិចារណាលើ ការផ្តល់ទិន្នផលទាបបំផុត លើមូលបត្រដែលមានគុណភាពខ្ពស់។
សមិទ្ធផល
តារាងខាងក្រោមបង្ហាញពីការត្រឡប់ប្រៀបធៀបនៃមូលបត្របំណុលនិងមូលបត្រ ETFs ក្នុងប្រភេទជាក់លាក់ក្នុងរយៈពេលបីនិងប្រាំឆ្នាំដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនាឆ្នាំ 2014 ។
សូមចងចាំថាក្នុងករណីខ្លះការត្រលប់វិញត្រូវបានកំណត់ដោយទំហំគំរូតូចៗក្នុងប្រភេទដែលបានផ្តល់ឱ្យក្នុងកំឡុងពេលប្រាំឆ្នាំ។ ឧទាហរណ៍, មាន ETFs មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លីមួយចំនួន, ដែលជួយពន្យល់ពីភាពខុសគ្នាធំនៅក្នុងការអនុវត្តនៅក្នុងប្រភេទនោះ។
ទិន្នន័យមូលនិធិមូលនិធិត្រូវបានប្រភពពីទំព័រត្រឡប់មកវិញប្រភេទ Morningstar, ត្រឡប់ ETF គឺមកពីមជ្ឈមណ្ឌល ETF នៅក្រុមហ៊ុន Yahoo! ហិរញ្ញវត្ថុ។
| ប្រភេទ | ការវិលត្រឡប់ 3 ឆ្នាំ | ការវិលត្រឡប់ 5 ឆ្នាំ |
| វិញ្ញាបនបត្រ Ultrashort Term (មូលនិធិសោធន) | 0,93% | 1.67% |
| Ultrashort Term Bond (ETFs) | 0,95% | 0,34% |
| មូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី (មូលនិធិសោធននិវត្តន៍) | 1.85% | 3.21% |
| រយៈពេលខ្លីសញ្ញាប័ណ្ណ (ETFs) | 1.96% | 2.68% |
| មូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម (មូលនិធិសោធននិវត្តន៍) | 4.08% | 6,02% |
| សញ្ញារយៈពេលមធ្យម (ETFs) | 3.38% | 4.64% |
| សាលារាជធានីភ្នំពេញថ្នាក់ជាតិ (មូលនិធិសំរាប) | 1.63% | 2.16% |
| សាលារាជធានីភ្នំពេញខ្លី (ETFs) | 1.26% | 1.65% |
| ថ្នាក់ជាតិថ្នាក់ក្រោមជាតិ (Mutual Funds) | 4.23% | 4.96% |
| ថ្នាក់ជាតិថ្នាក់រាជធានីខេត្ត (ETFs) | 4.37% | 5.43% |
| ក្រុងឡុងដ៍ (មូលនិធិចំរុះ) | 5.61% | 6.06% |
| ទីក្រុងឡុងជាតិ (ETFs) | 6.04% | 6,25% |
| High Yield Muni (Mutual Funds) | 7,21% | 8,51% |
| ខ្ពស់ទិន្នផលមុន្នី (ETFs) | 7.45% | 8,47% |
| ការការពារអតិផរណា (មូលនិធិសំងាត់) | 2.63% | 4,88% |
| អតិផរណាបានការពារ (ETFs) | 3,22% | 5.43% |
| មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម (មូលនិធិសមូហភាព) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម (ETFs) | 6.18% | 7,67% |
| ទិន្នផលខ្ពស់ (មូលនិធិសមូហភាព) | 8,24% | 12.57% |
| ទិន្នផលខ្ពស់ (ETFs) | 7,82% | 11.90% |
| ប្រាក់កម្ចីធនាគារ (មូលនិធិសមូហភាព) | 5.06% | 7,77% |
| ឥណទានធនាគារ (ETFs) | 4.95% | n / a |
| មូលបត្របំណុលពិភពលោក (មូលនិធិសោធននិវត្តន៍) | 3.43% | 6,02% |
| មូលបត្របំណុលពិភពលោក (ETFs) | 3,27% | 3,61% |
| វិញ្ញាបនបត្រទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន (មូលនិធិសោធននិវត្តន៍) | 3,84% | 9,29% |
| វិញ្ញាបនបត្រទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
អត្ថប្រយោជន៍នៃការអនុវត្តនេះជួយដល់មូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលប្រហែលជាគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលបន្តិចដោយសារតែកំណើនយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃទ្រព្យសកម្ម ETF នៅក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ។ មូលនិធិភាគលាភធំជាងត្រូវ បានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម បើប្រៀបធៀបទៅនឹងមូលនិធិរូបិយវត្ថុអន្តរជាតិ (ETFs) ហេតុដូច្នេះហើយប្រាក់ចំណូលតិចតួចរបស់ពួកគេបង្ហាញថាវិនិយោគិនកំពុងតែទទួលបានតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ការចំណាយខ្ពស់។
អត្ថប្រយោជន៍មួយទៀតនៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺថាតម្លៃរបស់ពួកគេមិនត្រូវបានផ្តាច់ចេញពីតម្លៃនៃមូលបត្រដែលមាននៅក្នុងផលប័ត្រកំឡុងពេលនៃភាពតានតឹងលើទីផ្សារដែលអាចកើតមានឡើងជាមួយ ETFs ។
ចំណុចសំខាន់: ត្រូវប្រាកដថាថ្លឹងថ្លែងការពិចារណាទាំងស្រុងដោយប្រុងប្រយ័ត្ននៅពេលធ្វើការសំរេចចិត្តរួមទាំងបញ្ហាពន្ធថ្លៃឈ្នួលនិងលទ្ធផលរយៈពេលវែងនៃមូលនិធិជាក់លាក់ដែលអ្នកកំពុងគិតចង់ទិញ។