ការធ្វើពិពិធកម្មអន្តរជាតិអាចជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យបង្កើនចំណូល
វិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ពិចារណាពីការកើនឡើងនៃ ហានិភ័យអន្តរជាតិ របស់ពួកគេជាពិសេសនៅពេលទីផ្សារភាគហ៊ុនក្នុងស្រុកត្រូវបានជួញដូរក្នុងអត្រាប្រាក់ចំណូលខ្ពស់។
ហេតុអ្វីបានជាវិនិយោគលើទីផ្សារបរទេស?
វិនិយោគិនជាច្រើនមើលតែទៅលើផលចំណេញសរុបនៅពេលវាយតំលៃការវិនិយោគខុសគ្នា។ ឧទាហរណ៍អ្នកអាចប្រៀបធៀបមូលនិធិទៅវិញទៅមកបានដោយផ្អែកលើរបៀបដែលពួកគេបានអនុវត្តក្នុងរយៈពេលពី 1 ឆ្នាំទៅ 5 ឆ្នាំនិង 10 ឆ្នាំហើយជ្រើសរើសមូលនិធិសំរួលដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។
បញ្ហាជាមួយវិធីសាស្រ្តនេះគឺថាវាមិនអើពើនឹង ហានិភ័យ ។ ឧទាហរណ៏វិនិយោគិន 120 ភាគរយដែលត្រឡប់មកវិញក្នុងមួយឆ្នាំអាចមើលទៅអស្ចារ្យរហូតដល់អ្នកឃើញថាពួកគេកំពុងវិនិយោគនៅក្នុងផ្សារហ៊ុនកាក់! វិនិយោគិនអាចនឹងជួបប្រទះនូវឆ្នាំដែលក្រីក្របំផុតបើសិនជាវាបន្តការវិនិយោគបែបប្រថុយប្រថាន។ អ្នកគួរពិនិត្យមើលឡើងវិញ នូវផលចំណេញ ដែលត្រូវ បានកែតម្រូវ ដោយយកចិត្តទុកដាក់និងធានាថាផលប័ត្ររបស់អ្នកមិនមានភាពប្រែប្រួលខ្លាំង។
យោងតាម Vanguard វិនិយោគិនដែលមានភាគហ៊ុន 20 ភាគរយដល់ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិមាន 70 ភាគរយនៃអត្ថប្រយោជន៍ចម្រុះអតិបរមាខណៈដែលអ្នកដែលមានការបែងចែក 30 ភាគរយមាន 90 ភាគរយនៃការធ្វើពិពិធកម្មអតិបរមា។
មានរយៈពេលជាច្រើនក្នុងប្រវត្តិសាស្រ្តដែលភាគហ៊ុនអន្ដរជាតិបានបង្កើនការធ្លាក់ចុះនៅក្នុងទីផ្សារអាមេរិកដូចជាពាក់កណ្តាលទសវត្សឆ្នាំ 1980 ចុងទសវត្សឆ្នាំ 1970 និងដើមឆ្នាំ 2000 ដែលធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវផលចំណេញសរុបមិនគ្រាន់តែជាហានិភ័យនោះទេ។
ហេតុអ្វីបានធ្វើពិពិធកម្មច្រើននៅពេលភាគហ៊ុនមានតម្លៃខ្ពស់?
Vanguard បាន រកឃើញថាសមាមាត្រនៃការរកប្រាក់ចំណូលបានក្លាយទៅជាសូចនាករតែមួយគត់នៃផលចំណេញរយៈពេលវែងដោយពន្យល់អំពី 40 ភាគរយនៃប្រាក់ចំណេញ 10 ឆ្នាំនាពេលអនាគត។
ក្រោយមក Star Capital បានបញ្ជាក់ថានេះក៏ជាករណីយ៉ាងហោចណាស់ 16 ផ្សេងទៀតនៃទីផ្សារមូលធនអន្តរជាតិផងដែរ។ សមាមាត្រតម្លៃប្រាក់ចំណូលមានទំនាក់ទំនងផ្ទុយគ្នាឬមានន័យថាត្រឡប់មកវិញជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញទីផ្សារហ៊ុននាពេលអនាគតដែលធ្វើឱ្យវាមានប្រយោជន៍នៅពេលវិភាគរកឱកាសសក្តានុពល។
សហរដ្ឋអាមេរិកបានធ្វើការជួញដូរក្នុងតម្លៃដ៏ថ្លៃថ្នូដល់ប្រទេសដទៃទៀតក្នុងទសវត្សរ៍កន្លងទៅដែលទំនងជាដោយសារតែអភិបាលកិច្ចរឹងមាំនីតិរដ្ឋនិងកត្តាផ្សេងទៀត។ ប៉ុន្តែមានពេលដែលទីផ្សារអាមេរិកបានជួញដូរក្នុងតម្លៃខ្ពស់ចំពោះទីផ្សារសកល។ ក្នុងអំឡុងពេលទាំងនេះវិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ពិចារណាពង្រីកការធ្វើពិពិធកម្មរបស់ពួកគេទៅជាការវិនិយោគអន្តរជាតិដើម្បីទាញយកប្រយោជន៍ពីទំនោរនៃការត្រលប់មកវិញ។
នៅពេលដែលការវិភាគសមាមាត្រនៃការរកប្រាក់ចំណូលអនុបាត P / E - ឬ CAPE ដែល បានកែសម្រួលតាមរង្វង់ - ត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជារង្វាស់ត្រឹមត្រូវបំផុត។ សមាមាត្រ CAPE វាស់វែងប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំដើម្បីកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួលនៃប្រាក់ចំណេញដែលកើតឡើងក្នុងកំឡុងពេលនៃវដ្តជំនួញ។ នេះបង្កើតអោយមានរង្វាស់ត្រឹមត្រូវច្រើនជាងការវាយតម្លៃច្រើនជាងការប្រើសមាមាត្រតម្លៃ - ចំណូលនៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។
វិធីល្អបំផុតដើម្បី ធ្វើពិពិធកម្មនៅបរទេស
មានវិធីផ្សេងគ្នាជាច្រើនដើម្បីធ្វើពិពិធកម្មទៅជាការវិនិយោគអន្តរជាតិប៉ុន្តែ មូលនិធិជួញដូរ (ETFs) និង មូលនិធិទៅវិញទៅមក គឺជាជម្រើសដែលងាយស្រួលបំផុត។
ជាទូទៅវិនិយោគិនប្រហែលជាចង់ពិចារណាមូលនិធិទាំងនេះជាមធ្យោបាយដែលមានតម្លៃថោកក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការទិញផលប័ត្រ សន្សំប្រាក់អាមេរិច (ADRs) ឬភាគហ៊ុនបរទេស។ វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការជ្រើសរើសមូលនិធិដែលមានសមាមាត្រចំណាយទាបដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណេញរយៈពេលវែង។
វិនិយោគិនដែលកាន់មូលនិធិ S & P 500 ប្រហែលជាចង់ពិចារណាបន្ថែមនូវមូលនិធិលិបិក្រមអន្ដរជាតិ។ ឧទាហរណ៍អតីត ETF (VEU) របស់ក្រុមហ៊ុន Vanguard FTSE All-World បានកាន់កាប់ភាគហ៊ុនចំនួនជាង 1000 ដែលប្រមូលផ្តុំនៅ អឺរ៉ុប , អាស៊ីប៉ាស៊ីភិចនិង អាស៊ី ។ iShares Core MSCI International International ETF (IXUS) គឺជាជម្រើសមួយទៀតដែលមានភាគហ៊ុនជិត 4,000 នៅក្នុងតំបន់ដូចគ្នាជាមួយនឹងការប៉ះពាល់បន្តិចបន្តួចទៅអាមេរិកខាងជើង (កាណាដា) ។
Vanguard បានផ្តល់ដំបូន្មានដល់អ្នកវិនិយោគឱ្យគិតពីការបម្រុងទុក 20% ទៅ 40% នៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេទៅនឹងភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ។
ក្រុមហ៊ុននេះកត់សម្គាល់ថាការបែងចែកទាំងនេះគួរតែផ្អែកលើមូលធនទីផ្សារសកលសម្រាប់ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិដែលបច្ចុប្បន្នមានប្រហែល 50 ភាគរយ។ នោះមានន័យថាប្រសិនបើសមធម៌អន្ដរជាតិរីកចម្រើនទៅរកភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើននៃទុនមូលធននិយមសរុបនោះអ្នកគួរតែបង្កើនការប៉ះពាល់ដល់ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ។