យុទ្ធសាស្ដ្រសម្រាប់ភាគហ៊ុនសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានសុទិដ្ឋិនិយម
តើយុទ្ធសាស្ត្រ LEAPS ជាអ្វី?
យុទ្ធសាស្រ្តនេះត្រូវបានផ្អែកលើការទទួលបានជម្រើសភាគហ៊ុនរយៈពេលវែងដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថា LEAPS ដែលមានរយៈពេលខ្លីសម្រាប់ "ហ៊ុន Long Term Equity Anticipation Securities" ។ និយាយដោយសាមញ្ញថា LEAP គឺជាប្រភេទនៃ ជម្រើសភាគហ៊ុន ដែលមានរយៈពេលផុតកំណត់យូរជាងមួយឆ្នាំ។ វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកប្រើប្រាស់កម្រិតដើមទុនតិចជាងការទិញភាគហ៊ុនហើយរកបានប្រាក់ចំណូលច្រើនពេកបើសិនជាអ្នកមានសិទ្ធិលើការចុះបញ្ជី។
របៀបដែលយុទ្ធសាស្ត្រ LEAPS ធ្វើការ
ប្រហែលជាល្អបំផុតដែលត្រូវយល់អំពីរបៀបប្រើ LEAPS តាមឧទាហរណ៍។ សម្រាប់ពេលនេះយើងនឹងប្រើប្រាស់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន General Electric ដែលបានផ្តល់ទំហំដ៏ធំសម្បើមរបស់ក្រុមហ៊ុននិងការពិតដែលថាមនុស្សគ្រប់គ្នាស្ទើរតែទាំងអស់នៅលើពិភពលោកស្គាល់ក្រុមហ៊ុន។
នៅពេលដែលខ្ញុំចេញផ្សាយដំបូងអត្ថបទនេះភាគហ៊ុនរបស់អេឡិចត្រូនិចបានជួញដូរនៅតម្លៃ 14,50 ដុល្លារ។ ស្រមៃថាអ្នកមានទឹកប្រាក់ 20.500 ដុល្លារដើម្បីធ្វើការវិនិយោគ។ អ្នកជឿជាក់ថាក្រុមហ៊ុនអេឡិចត្រូនិកអេឡិចត្រូនិកនឹងមានកម្រិតខ្ពស់ក្នុងរយៈពេល 1 ឆ្នាំឬ 2 ឆ្នាំហើយចង់ដាក់ប្រាក់ជាប្រាក់កម្រៃរបស់អ្នក។
អ្នកអាច ទិញភាគហ៊ុនទាំងស្រុង ដោយទទួលបានភាគហ៊ុនធម្មតាចំនួន 1,414 ។ អ្នកអាចយកប្រាក់ដោយខ្លួនឯងបាន 2-1 ដោយខ្ចីប្រាក់នៅលើរឹមដែលនាំយកការវិនិយោគសរុបរបស់អ្នកទៅ $ 41,000 និង 2,818 ភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនជាមួយនឹងបំណុលនៃការទូទាត់ $ 20,500 ប៉ុន្តែប្រសិនបើភាគហ៊ុនគាំងអ្នកអាចទទួលបានការហៅរឹមនិងត្រូវបានបង្ខំលក់ក្នុងការបាត់បង់ប្រសិនបើ អ្នកមិនអាចរកប្រាក់ពីប្រភពផ្សេងទៀតដើម្បីដាក់ប្រាក់នៅក្នុងគណនីរបស់អ្នកបានទេ។
អ្នកក៏នឹងត្រូវបង់ការប្រាក់ប្រហែលជា 9% អាស្រ័យលើឈ្មួញជើងសារបស់អ្នកសម្រាប់ឯកសិទ្ធិខ្ចីប្រាក់។ ស្វែងយល់បន្ថែមអំពីគ្រោះថ្នាក់នៃការវិនិយោគទៅលើរឹម ។
ប្រហែលជាអ្នកមិនពេញចិត្តនឹងកម្រិតនៃការប៉ះពាល់នេះ។ ដោយសារការផ្តន្ទាទោសរបស់អ្នក (ថាតើវាបានបង្កើតឡើងមែនទេឬមិនមែនជារឿងមួយផ្សេងទៀត!) អ្នកប្រហែលជាពិចារណាប្រើប្រាស់ LEAPS ជំនួសឱ្យប័ណ្ណភាគហ៊ុនធម្មតា។ សម្រាប់ជាប្រយោជន៍នៃភាពសាមញ្ញបន្ទាប់ពីទាំងអស់វាជាមេរៀនមិនចេះចប់យើងនឹងរក្សាតម្លៃដើមដែលបានដកស្រង់នៅពេលខ្ញុំសរសេរអត្ថបទនេះក្នុងឆ្នាំ 2011 អ្នកមើលទៅតារាងតម្លៃដែលបានចេញផ្សាយដោយការផ្លាស់ប្តូរគណៈកម្មាការក្រុមប្រឹក្សាភិបាលនិងមើលឃើញថាអ្នកអាចទិញ ជម្រើសការហៅមួយដែលផុតកំណត់នៅចុងសប្តាហ៍ទីបីនៅក្នុងខែមករាឆ្នាំ 2011 - ជិត 20 ខែនិង 3 សប្តាហ៍ឆ្ងាយ - ជាមួយនឹងតម្លៃធ្វើកូដកម្មនៃការ $ 17.50 ។ និយាយដោយសាមញ្ញនោះមានន័យថាអ្នកមានសិទ្ធិក្នុងការទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃ $ 17.50 ក្នុងមួយហ៊ុននៅពេលណាមួយរវាងកាលបរិច្ឆេទទិញនិងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់។ សម្រាប់សិទ្ធិនេះអ្នកត្រូវបង់ថ្លៃសេវាឬ "បុព្វលាភ" នៃ $ 2,06 ក្នុងមួយហ៊ុន។ ជម្រើសនៃការហៅត្រូវបានលក់នៅក្នុង "កិច្ចសន្យា" នៃ 100 ហ៊ុនគ្នា។
អ្នកសម្រេចចិត្តយកប្រាក់ 20.500 ដុល្លាររបស់អ្នកហើយទិញ 100 កិច្ចសន្យា។ សូមចងចាំថាកិច្ចសន្យានីមួយៗគ្របដណ្តប់ 100 ភាគហ៊ុនដូច្នេះអ្នកឥឡូវនេះមានចំនួន 10,000 ហ៊ុននៃភាគហ៊ុនរបស់ General Electric ដោយប្រើ LEAPS របស់អ្នក។
សម្រាប់បញ្ហានេះអ្នកត្រូវចំណាយ 2,06 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន 10,000 ហ៊ុន = 20,600 ដុល្លារ (អ្នកបានបង្គត់ទៅតួលេខដែលនៅជិតបំផុតសម្រាប់គោលដៅវិនិយោគរបស់អ្នក) ។ ទោះជាយ៉ាងណាភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នកំពុងជួញដូរនៅតម្លៃ 14,50 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ អ្នកមានសិទ្ធិក្នុងការទិញវានៅ $ 17.50 ក្នុងមួយហ៊ុនហើយអ្នកបានចំណាយ $ 2.06 ក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់សិទ្ធិនេះ។ ដូច្នេះចំណុចប្រថុយប្រថានរបស់អ្នកគឺ $ 19,56 ក្នុងមួយហ៊ុន។ នោះគឺប្រសិនបើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន General Electric កំពុងជួញដូររវាង 17,51 ដុល្លារនិង 19,56 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុននៅពេលដែលជម្រើសនេះផុតកំណត់ជិតពីរឆ្នាំចាប់ពីពេលនេះអ្នកនឹងទទួលរងការបាត់បង់ដើមទុន។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនអេឡិចត្រូនិចកំពុងជួញដូរក្រោមតម្លៃប្រាក់ឈ្នួលហៅទូរស័ព្ទតម្លៃ 17.50 ដុល្លារអ្នកនឹងបាត់បង់ 100% នៃការបាត់បង់ដើមទុន។ ហេតុដូច្នេះហើយទីតាំងនេះសមហេតុផលប្រសិនបើអ្នកជឿថាក្រុមហ៊ុនអេឡិចត្រូនិចនឹងមានតម្លៃច្រើនជាងតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្នប្រហែល 25 ដុល្លារឬ 30 ដុល្លារមុនពេលជម្រើសរបស់អ្នកផុតកំណត់។
និយាយថាអ្នកត្រឹមត្រូវហើយភាគហ៊ុនឡើងដល់ 25 ដុល្លារ។
អ្នកអាចហៅឈ្មួញកណ្តាលរបស់អ្នកនិងបិទទីតាំងរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសយកជម្រើសរបស់អ្នកអ្នកនឹងបង្ខំនរណាម្នាក់ឱ្យលក់ហ៊ុនអ្នកក្នុងតម្លៃ $ 17.50 ហើយភ្លាមៗអ្នកអាចទិញនិងលក់ភាគហ៊ុនដែលអ្នកបានទិញដោយទទួលបាន 25 ដុល្លារសម្រាប់ហ៊ុននីមួយៗនៅលើ ផ្សារភាគហ៊ុនញូវយ៉ក ។ អ្នកហោប៉ៅការខុសគ្នា $ 7.50 និងការចេញប្រាក់ $ 2.06 អ្នកបានបង់សម្រាប់ជម្រើសនេះ។ ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធរបស់អ្នកលើប្រតិបត្តិការគឺ 5,44 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនលើការវិនិយោគត្រឹមតែ 2,06 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ អ្នកបានកើនឡើងតម្លៃ 72,4% នៅក្នុងតម្លៃហ៊ុនរហូតដល់ 264% ដោយប្រើ LEAPS ជំនួសឱ្យភាគហ៊ុន។ ហានិភ័យរបស់អ្នកត្រូវបានកើនឡើងពិតប្រាកដប៉ុន្តែអ្នកត្រូវបានផ្តល់សំណងសម្រាប់វាដែលផ្តល់សក្តានុពលសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញ outsized ។ ការចំណេញរបស់អ្នកដំណើរការបាន 54.400 ដុល្លារលើការវិនិយោគ 20.600 ដុល្លាររបស់អ្នកបើប្រៀបធៀបទៅនឹងចំនួន 14.850 ដុល្លារដែលអ្នកបានទទួល។
អ្នកបានជ្រើសរើសជម្រើសរឹមដែលអ្នកអាចរកបាន 29.700 ដុល្លារប៉ុន្តែអ្នកនឹងជៀសវាងសក្តានុពលនៃហានិភ័យនៃការជះឥទ្ធិពលដោយសារតែអ្វីមួយខាងលើតម្លៃនៃការទិញរបស់អ្នកដែលមានតំលៃ $ 14,50 ។ អ្នកនឹងទទួលបាន ភាគលាភសាច់ប្រាក់ ក្នុងអំឡុងពេលនៃការកាន់កាប់របស់អ្នកប៉ុន្តែអ្នកនឹងត្រូវបានបង្ខំឱ្យបង់ការប្រាក់ទៅលើប្រាក់ចំណេញដែលអ្នកបានខ្ចីពី ឈ្មួញកណ្តាល របស់អ្នក។ វាក៏អាចទៅរួចផងដែរថាប្រសិនបើផ្សារតាក់ស៊ីអ្នកអាចរកឃើញថាខ្លួនអ្នកទទួលបានប្រាក់ចំណេញរឹមដូចដែលយើងបានព្រមានពីមុន។
ការល្បួងនិងគ្រោះថ្នាក់នៃការប្រើប្រាស់ LEAPS
ការសាកល្បងដ៏ធំបំផុតនៅពេលប្រើប្រាស់ LEAPS គឺដើម្បីផ្លាស់ប្តូរការវិនិយោគដោយប្រុងប្រយ័ត្នចូលទៅក្នុងការលេងល្បែងដោយចៃដន្យដោយការជ្រើសរើសជម្រើសដែលមានតម្លៃមិនអំណោយផលឬនឹងយកអព្ភូតហេតុជិតដើម្បីវាយប្រហារ។ អ្នកក៏អាចត្រូវបានល្បួងឱ្យយកចិត្តទុកដាក់លើពេលវេលាច្រើនដោយជ្រើសរើសជម្រើសដែលមានតំលៃថោកនិងខ្លីជាងដែលមិនត្រូវបានចាត់ទុកថា LEAPS ទៀតទេ។ ការល្បួងនេះត្រូវបានជំរុញដោយករណីមួយចំនួនដ៏កម្រដែលជាកន្លែងដែលចារកម្មបានធ្វើឱ្យ mint ដាច់ខាតមួយ។ សាក្សី Wells Fargo ខែមិថុនាឆ្នាំ 2009 $ 20 ការហៅ។ ប្រសិនបើអ្នកបានដាក់ប្រាក់ 10,000 ដុល្លារនៅក្នុងពួកគេក្នុងកំឡុងពេលវិបត្តិនៅខែមីនាអ្នកនឹងបានបង្កើតនូវការវិលត្រឡប់ដែលមិនគួរឱ្យជឿដែលនាំឱ្យទីតាំងរបស់អ្នកមានតម្លៃទីផ្សារជាង 1,300,000 ដុល្លារក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មានសប្តាហ៍ប៉ុណ្ណោះខណៈពេលភាគហ៊ុនរបស់ Wells បានកើនឡើងពីតិចជាង 9 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនរហូតដល់ជាង 28 ដុល្លារ។ កាលពីប៉ុន្មានថ្ងៃមុន។
មេរៀនគួរត្រូវច្បាស់: ការប្រើ LEAPS គឺមិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនទេ។ ពួកគេគួរតែត្រូវបានប្រើដោយប្រុងប្រយ័ត្នដ៏អស្ចារ្យនិងដោយអ្នកដែលចូលចិត្តល្បែងមានលុយច្រើនហួសប្រមាណដើម្បីទំនេរមានឆន្ទៈក្នុងការបាត់បង់រាល់កាក់ដែលពួកគេបានដាក់បញ្ចូលហើយមានផលប័ត្រពេញលេញដែលនឹងមិនបាត់បង់ការវាយប្រហារដោយការខាតបង់ បង្កើតនៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តឈ្លានពានបែបនេះ។
កុំបញ្ឆោតខ្លួនឯង - ការប្រើ LEAPS ជាញឹកញាប់គឺជាទម្រង់លេងល្បែងស៊ីសង។ ដូច លោកបេនចាមីនហ្គ្រាហាមបាន និយាយថាការអនុវត្តបែបនេះមិនមែនខុសច្បាប់និងមិនសីលធម៌ទេប៉ុន្តែពួកគេមិនប្រាកដថានឹងយកលុយទៅកាបូបនោះទេ។