សន្ទស្សន៍ហ៊ុនគោលអន្តរជាតិដែលត្រូវបានប្រើយ៉ាងទូលំទូលាយបំផុត
នៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងនឹងមើលប្រវត្តិនៃលិបិក្រមដែលជាកន្លែងស្វែងរកពត៌មាននិងការពិចារណាដ៏សំខាន់មួយចំនួនសម្រាប់វិនិយោគិន។
ប្រវត្តិសាស្រ្ត MSCI EAFE
អក្សរកាត់ MSCI តំណាងឱ្យ Morgan Stanley Capital International ដែលជាគ្រឹះស្ថានហិរញ្ញវត្ថុមួយដែលផ្តល់មូលធនប្រាក់កម្ចីនិងសន្ទស្សន៍មូលនិធិផ្សារមូលប័ត្រនិងឧបករណ៍វិភាគផលប័ត្រ។ ដោយសារវាជាសន្ទស្សន៍អន្ដរជាតិពេញនិយមបំផុត EAFE តំណាងឱ្យ អឺរ៉ុប "អូស្រ្តាលី" (អូស្ត្រាលីនិងនូវែលសេឡង់) និង Far East និងមានសមធម៌នៅក្នុងទីផ្សារទាំងនោះ។ សន្ទស្សន៍ MSCI ដែលមានប្រជាប្រិយភាពផ្សេងទៀតរួមមាន MSCI BRIC (គ្របដណ្តប់ប្រទេសប្រេស៊ីលរុស្ស៊ីឥណ្ឌានិងចិន) និង MSCI World (គ្របដណ្តប់លើពិភពលោកទាំងមូល) ។
សន្ទស្សន៍នេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដំបូងក្នុងឆ្នាំ 1969 ដោយក្រុមហ៊ុន Morgan Stanley Capital International ដែលជាភាគទុនរបស់ធនាគារវិនិយោគ Morgan Stanley ។ ក្នុងនាមជាសន្ទស្សន៍អន្ដរជាតិដែលមានចំណាស់ជាងគេ EAFE ត្រូវបានគេប្រើយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងសហគមន៍គ្រប់គ្រងវិនិយោគដែលជាស្តង់ដារសម្រាប់ធ្វើការវិនិច្ឆ័យលើលទ្ធផលនៃមូលនិធិរៃអង្គាសប្រាក់បរទេសនិងគណនីសោធននិវត្តន៍។ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិទាំងនេះប្រៀបធៀបលទ្ធផលរបស់ពួកគេទៅនឹង MSCI EAFE ដើម្បីកំណត់ថាតើពួកគេផ្តល់តម្លៃដល់អតិថិជនឬអត់។
ផលប្រយោជន៍របស់ MSCI EAFE
EAFE ស្រដៀងគ្នាទៅនឹងសន្ទទស្សន៍ S & P 500 ដែលវាជាភាគហ៊ុនស្តុកដែលមិនគ្រប់គ្រង់ដែលផ្តល់ការប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដល់ទីផ្សារបរទេសក្នុងតម្លៃទាប។ មានមូលនិធិលិបិក្រមមួយចំនួនដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងយ៉ាងជិតស្និទ្ធទៅនឹងការអនុវត្តរបស់ EAFE ។ មូលនិធិផ្លាស់ប្តូរពាណិជ្ជកម្ម iShares EAFE ( ETF ) គឺជាជម្រើសពេញនិយមបំផុតមួយ។
គ្រប់គ្រងដោយ Barclays Global Investors មូលនិធិនេះធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅផ្សារហ៊ុនញូវយ៉កនៅក្រោមនិមិត្តសញ្ញាអេហ្វអេ (EFA) ហើយត្រូវបានផ្តល់ជូនយ៉ាងទូលំទូលាយដល់វិនិយោគិនទាំងអស់។
សន្ទស្សន៍ EAFE ក៏មានទំនោរធ្លាក់ចុះតិចជាងទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើនដូចជា BRICs ដែលមានន័យថាវាអាចជាជំរើសមួយដែលមានសុវត្ថិភាពសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានបំណងធ្វើពិពិធកម្មនៅលើឆាកអន្តរជាតិ។ ដោយប្រើមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងមូលនិធិ ETFs វិនិយោគិនអាចទទួលបាននូវការចាប់អារម្មណ៍យ៉ាងសាមញ្ញចំពោះទីផ្សារទាំងនេះហើយងាយស្រួលធ្វើពិពិធកម្មនៃផលប័ត្រ។
គុណវិបត្តិរបស់ MSCI EAFE
ទោះបីជា EAFE គឺជាចំណុចចាប់ផ្តើមដ៏ល្អក៏ដោយក៏វាមានបញ្ហាតិចតួចដែរ។ សំខាន់ជាងនេះទៅទៀតសន្ទស្សន៍នេះមិនរាប់បញ្ចូលប្រទេស ទីផ្សារដែលកំពុង រីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័សដូចជាប្រទេសប្រេស៊ីលរុស្ស៊ីឥណ្ឌានិងចិន។ ខណៈពេលដែលទីផ្សារទាំងនេះមិនមានការអភិវឌ្ឍន៍ទីផ្សារនៅក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះពួកគេបានក្លាយទៅជាតំបន់មួយដ៏រឹងមាំនៃកំណើនសម្រាប់វិនិយោគិន។ សេដ្ឋកិច្ចទាំងនេះអាចក្លាយជាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងឡើងក្នុងពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខដោយសារប្រទេសអភិវឌ្ឍន៍មានកំណើនយឺត។
វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការចងចាំថា EAFE ត្រូវបានដាក់ទម្ងន់យោងទៅតាមមូលធនទីផ្សារ។ នោះមានន័យថាប្រទេសដែលមានទីផ្សារភាគហ៊ុនធំបំផុតនិងមានកម្រិតខ្ពស់ដូចជាប្រទេសជប៉ុននិងចក្រភពអង់គ្លេសនឹងតែងតែមានទម្ងន់ធ្ងន់ជាងគេនៅ EAFE ដោយមិនគិតពីលទ្ធភាពនៃការវិនិយោគរបស់ខ្លួន។
ដូចគ្នានេះដែរបណ្តាប្រទេសដែលមានផ្សារហ៊ុនតូចជាងនឹងមានផលប៉ះពាល់តិចតួចបើទោះបីជាពួកគេបានផ្តល់នូវផលចំណេញដ៏អស្ចារ្យក៏ដោយ។
កន្លែងដែលត្រូវរកទិន្នន័យនៅលើ MSCI EAFE
ទិន្នន័យនៃការអនុវត្តសម្រាប់ EAFE និងសន្ទស្សន៍សកលជាច្រើនផ្សេងទៀតអាចរកបានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើគេហទំព័រ MSCI ។ ទិន្នន័យនេះរួមបញ្ចូលទាំងការកាន់កាប់លំដាប់កំពូលវិស័យវិស័យទម្ងន់និងទិន្នន័យផ្សេងទៀតដែលវិនិយោគិនអន្តរជាតិអាចប្រើដើម្បីធានាថាផលប័ត្រសរុបរបស់ពួកគេត្រូវបានចម្រុះឱ្យបានត្រឹមត្រូវ។ លើសពីនេះទៀតវិនិយោគិនអាចរកព័ត៌មានទាក់ទងនឹងរង្វាស់តម្លៃនិងមូលដ្ឋានគ្រឹះផ្សេងៗទៀតក៏ដូចជាលក្ខណៈហានិភ័យដែលអាចមានសារៈសំខាន់ក្នុងការពិចារណានៅពេលបង្កើតផលប័ត្រ។
ការវិនិយោគនៅក្នុង MSCI EAFE
មាន មូលនិធិផ្លាស់ប្តូរជួញដូរ (ETFs) ជាច្រើនដែលផ្តោតលើសន្ទស្សន៍ MSCI EAFE ។ វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរកការប៉ះពាល់យ៉ាងទូលំទូលាយទៅនឹងទីផ្សារអាមេរិកអាចនឹងចង់ពិចារណាពីមូលនិធិទាំងនេះដើម្បីបន្ថែមការធ្វើពិពិធកម្មអន្តរជាតិទៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។
ប្រភេទ ETFs ដែលមានប្រជាប្រិយភាពមួយចំនួនរួមមាន MSCI EAFE ETFs:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares ស្នូល MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE ខ្នាតតូច ETF (SCZ)
វិនិយោគិនគួរពិចារណាដោយប្រុងប្រយ័ត្ននូវសមាមាត្រចំណាយសាច់ប្រាក់និងលក្ខណៈផ្សេងទៀតនៃមូលនិធិទាំងនេះមុនពេលវិនិយោគលើពួកគេ។
ចំណុចទាញយកប្រយោជន៍
- MSCI EAFE គឺជាសន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុនដែលគ្របដណ្តប់ទ្វីបអឺរ៉ុបអូស្រ្តាលីនូវែលសេឡង់និងបណ្តាប្រទេសនៅបូព៌ា។
- MSCI តំណាងឱ្យក្រុមហ៊ុន Morgan Stanley Capital International ដែលជាគ្រឹះស្ថានហិរញ្ញវត្ថុមួយដែលផ្តោតលើសន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុននិង EAFE តំណាងឱ្យអឺរ៉ុបអូស្ត្រាលីនិងអាស៊ីបូព៌ា។
- MSCI EAFE គឺជាសន្ទស្សន៍ផ្សារហ៊ុនអន្ដរជាតិដែលមានចំណាស់ជាងគេបង្អស់ដែលបានធ្វើឱ្យវាក្លាយជាគោលដ៏ពេញនិយមបំផុតសម្រាប់មូលនិធិអន្តរជាតិជាច្រើន។
- មានគុណសម្បត្តិនិងគុណវិបត្តិជាច្រើនដែលត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹង MSCI EAFE ដែលអ្នកវិនិយោគគួរពិចារណាដោយប្រុងប្រយ័ត្ន។
- វិនិយោគិនអាចរកព័ត៌មានបន្ថែមអំពី MSCI EAFE នៅលើគេហទំព័រ MSCI រួមទាំងទិន្នន័យដែលអាចជួយវាយតម្លៃការធ្វើពិពិធកម្ម។