រូបរាងសង្ខេបមួយនៃសន្ទស្សន៍អន្តរជាតិពេញនិយមបំផុត
ETF ទល់នឹងមូលនិធិចំរុះ
សន្ទស្សន៍ Vanguard Total International Stock Fund និងមូលនិធិ ETF ចែករំលែកសន្ទស្សន៍ដូចគ្នាប៉ុន្តែវាពាក់ព័ន្ធនឹងកម្រិតផ្សេងៗគ្នានៃកម្រៃជើងសាការជួញដូរការជាប់ពាក់ព័ន្ធពន្ធនិងការពិចារណាផ្សេងៗទៀត។
សន្ទស្សន៍ Vanguard Total International Stock Index ETF ជួញដូរនៅក្រោមនិមិត្តសញ្ញា Ticket VXUS ជាមួយនឹងសមាមាត្រចំណាយ 0,11% ដែលទាបជាងមធ្យមភាគឧស្សាហកម្ម 90% ។ ក្នុងនាមជា ETF មួយមូលនិធិនេះទទួលបានកម្រៃជើងសារឈ្មួញជើងសារតូចមួយនៅពេលទិញនិងលក់ហើយអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅការបញ្ចុះតម្លៃឬបុព្វលាភទៅនឹងតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ។ លទ្ធផលគឺថា ETFs មានប្រសិទ្ធភាពពន្ធច្រើនហើយងាយស្រួលទិញនិងលក់នៅទីផ្សារបើកចំហ។
សន្ទស្សន៍ហ៊ុន Vanguard សរុបអន្តរជាតិបានជួញដូរក្រោមនិមិត្តសញ្ញា Ticket VGTSX ជាមួយនឹងសមាមាត្រចំណាយ 0.18% ។ ក្នុងនាមជាមូលនិធិទៅវិញទៅមកវាមិនទទួលកម្រៃជើងសារណាមួយឬចំណាយលើការរីករាលដាលហើយតែងតែធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធរបស់ខ្លួន។ ការធ្លាក់ចុះនេះគឺថាមូលនិធិទៅវិញទៅមកមានប្រសិទ្ធភាពតិចជាងមុននិងមានការរឹតបន្តឹងលើការទិញនិងលក់បើធៀបនឹង ETFs ។
ការជីកចូលទៅក្នុងសំពៀតឥណទាន
សន្ទស្សន៍ Vanguard Total International Stock បានផ្តល់នូវការប៉ះពាល់ដល់ ទ្វីបអឺរ៉ុប ចំនួន 43,2 ភាគរយ, ការកើនឡើង 30,2 ភាគរយចំពោះ តំបន់អាស៊ីប៉ាស៊ីភិច , ការកើនឡើង 18,9 ភាគរយចំពោះ ទីផ្សារកំពុងរីកចម្រើន និង 7,1 ភាគរយសម្រាប់សហរដ្ឋអាមេរិកដែលមិនមែនជាសហរដ្ឋអាមេរិក។
នៅអាមេរិចខាងជើងគិតត្រឹមថ្ងៃទី 31 ខែមករាឆ្នាំ 2017 ។ សន្ទស្សន៍នេះបានផ្តោតលើសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ (21%) ឧស្សាហកម្ម (12%), រង្វង់អ្នកប្រើប្រាស់ (11%), អ្នកប្រើប្រាស់ការពារ 9%, បច្ចេកវិទ្យា ( 9%) និងសមា្ភារៈមូលដ្ឋាន (9%) ។ វិស័យផ្សេងទៀតដូចជាថាមពលទូរគមនាគមន៍និងអចលនទ្រព្យសុទ្ធតែជាចំណែកនៃសំពៀតឥណទាន។
អ្នកវិនិយោគគួរចងចាំថាផលប័ត្រគឺជាការដាក់ទុនរកមូលធនទីផ្សារដែលមានន័យថាផលប័ត្រផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនធំ ៗ នៅលើពិភពលោក។ តាមពិតសមាសធាតុនៃសន្ទស្សន៍នេះមានមូលធននីយកម្មទីផ្សារជាមធ្យមចំនួន 23 ពាន់លានដុល្លារដោយមានតែ 16 ភាគរយប៉ុណ្ណោះចំពោះភាគហ៊ុនពាក់កណ្តាលហ៊ុននិង 4 ភាគរយចំពោះភាគហ៊ុនខ្នាតតូច។ នេះអាចមានសក្តានុពលកំណត់អត្ថប្រយោជន៍ចម្រុះនៃការកាន់កាប់ប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិតូចតាចដែលមិនផ្លាស់ប្តូរជាមួយនឹងទីផ្សារសកល។
ចំណាយនិងកត្តាហានិភ័យ
មូលនិធិ Vanguard Total International Index មាន សមាមាត្រចំណាយ តិចជាងថវិការដែលមានការកាន់កាប់ស្រដៀងគ្នា។ កំណែមូលនិធិទៅវិញទៅមកនៃសន្ទស្សន៍ផ្តល់នូវសមាមាត្រចំណាយដែលអាចជួយសង្គ្រោះអ្នកវិនិយោគរហូតដល់ 2,000 ដុល្លារសម្រាប់រាល់ 10,000 ដុល្លារដែលបានវិនិយោគក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំទាក់ទងនឹងមូលនិធិប្រកួតប្រជែង។
ការកាត់បន្ថយថ្លៃឈ្នួលពិតជាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ចាប់តាំងពីប្រាក់ដុល្លារដែលត្រូវបានបង់មិនត្រឹមតែបាត់បង់នោះទេប៉ុន្តែវិនិយោគិនខកខានមិនទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីប្រាក់ដុល្លារនោះ។ ឧទាហរណ៍ការវិនិយោគ 100.000 ដុល្លារនៅក្នុងមូលនិធិដែលបង្កើតការវិលត្រលប់ប្រចាំឆ្នាំ 6 ភាគរយជាមួយនឹងថ្លៃឈ្នួល 0.9 ភាគរយធៀបនឹងថ្លៃឈ្នួល 0,25 ភាគរយនឹងបាត់បង់អស់ជិត 100.000 ដុល្លារក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំ។ Vanguard Total International Stock Index ស្ថិតក្នុងចំណោមមូលនិធិអន្តរជាតិដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញបំផុតដោយសារតែតម្លៃទាបរបស់វាបើប្រៀបធៀបទៅនឹងថវិកាដែលមានការប្រកួតប្រជែង។
វិនិយោគិនក៏គួរពិចារណាពីកត្តាហានិភ័យផ្សេងទៀត។ ឧទាហរណ៍ការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនធំជាងគេទាំងដប់ដែលមានចំនួនជាង 8 ភាគរយនៃផលប័ត្រដែលមានន័យថាក្រុមហ៊ុនទាំងនេះអាចមានឥទ្ធិពលធំធេងលើមូលនិធិទាំងមូល។ មូលនិធិនេះត្រូវបានប្រមូលផ្តុំយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងស្តុកអ៊ឺរ៉ុបដែលមានជាង 40 ភាគរយដែលមានន័យថាបញ្ហាណាមួយនៅអឺរ៉ុបអាចប៉ះពាល់ដល់មូលនិធិទាំងមូល។
ជម្មើសជំនួសដើម្បីពិចារណា
មូលនិធិផ្សេងគ្នា ជាច្រើនផ្តល់នូវការប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារអន្តរជាតិរួមទាំងមូលនិធិអន្ដរជាតិ (ដែលមិនរាប់បញ្ចូលសហរដ្ឋអាមេរិក) និងមូលនិធិពិភពលោកទាំងអស់ (ដែលរួមមានអាមេរិក) ។ វិនិយោគិនកំពុងសម្លឹងមើលការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្រក្នុងស្រុកប្រហែលជាចង់ពិចារណាពីមូលនិធិអន្តរជាតិខណៈដែលអ្នកដែលស្វែងរកមូលនិធិទាំងអស់នៅក្នុងមួយគួរតែមើលទៅលើមូលនិធិពិភពលោកទាំងអស់។ Vanguard Total International Stock Index គឺជាមូលនិធិអន្ដរជាតិដែលមិនរាប់បញ្ចូលសហរដ្ឋអាមេរិកទេទោះបីជា Vanguard ក៏ផ្តល់នូវមូលនិធិទាំងអស់ដូចជា Vanguard Total World Stock ETF (Ticker VT) ផងដែរ។
មូលនិធិប្រៀបធៀបច្រើនជាងគេទៅមូលនិធិ Vanguard Total International Index គឺមូលនិធិ VTU រ FTSE All-World អតីត ETF (VEU) ដែលមានទ្រព្យសកម្មទ្វេដងប៉ុន្តែអនុបាតចំណាយតិចជាងបន្តិចគឺ 0,15% ធៀបនឹង 0,11% ។ ភាពខុសគ្នារវាងគន្លឹះទាំងពីរនេះគឺថា Vanguard FTSE All-World អតីត ETF របស់អាមេរិកមិនរាប់បញ្ចូលការប៉ះពាល់តិចតួចទេមានការផ្តោតអារម្មណ៍កាន់តែច្រើននៅក្នុងវិស័យសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុនិងមាន ពិពិធកម្ម ភូមិសាស្ដ្របន្តិចបន្តួចនៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន។
ETFs ដទៃទៀតដើម្បីពិចារណារួមមាន:
- iShares ស្នូល MSCI សរុបអន្ដរជាតិ ETF (IXUS) ។
- iShares MSCI ACWI ex-US ETF (ACWX) ។
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) ។
បន្ទាត់ខាងក្រោមបង្អស់
ជាមួយនឹងការកាន់កាប់ជាង 6.000 ភាគហ៊ុនសន្ទស្សន៍នេះផ្តល់នូវសមធម៌ចម្រុះនិងមធ្យមនៅទូទាំងពិភពលោកជាមួយនឹងសមាមាត្រចំណាយដែលទាបជាងមធ្យមភាគឧស្សាហកម្ម។ វិនិយោគិនគួរតែចងចាំថាមានជំរើសច្រើនក្នុងការជ្រើសរើសនិងជ្រើសរើសមូលនិធិ ETF ឬមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលមានលក្ខណៈត្រឹមត្រូវសម្រាប់ ស្ថានភាពបុគ្គល របស់ពួកគេ។