នៅពេលនិយាយអំពីការជួញដូរឬការវិនិយោគទៅលើទ្រព្យសកម្មដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុដូចជា ទំនិញ វាមានបញ្ហាសំខាន់ៗមួយចំនួនដែលត្រូវចងចាំ។ ការជួញដូរក្នុងទីផ្សារទំនិញមិនមែនសម្រាប់មនុស្សគ្រប់គ្នាទេ។ អ្នកដែលទៅរកទីផ្សារទាំងនេះមាននិន្នាការស្វែងរកប្រាក់រង្វាន់កាន់តែច្រើន។ ដោយមានឱកាសកាន់តែច្រើនសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញវាតែងតែមានសក្តានុពលកាន់តែខ្ពស់សម្រាប់ការបាត់បង់។ មិនមានអាហារថ្ងៃត្រង់នៅទីផ្សារទេហើយរង្វាន់គឺតែងតែជាមុខងារនៃហានិភ័យ។
មានគុណសម្បត្តិមួយចំនួនដែលពាណិជ្ជករទំនិញទទួលបានជោគជ័យមានដូចគ្នា។ សម្រាប់អ្នកដែលកំពុងសម្លឹងមើលដើម្បីចូលរួមក្នុងទីផ្សារទំនិញវាជាការសំខាន់ក្នុងការយល់ពីលក្ខណៈពាណិជ្ជសញ្ញារបស់អ្នកដែលទទួលបានជោគជ័យ។
ក្លាយជាអ្នកជំនាញក្នុងអនាគតនិងជម្រើស
ប្រហែលជាការធ្វើលំហាត់ប្រាណដ៏សំខាន់បំផុតសម្រាប់អ្នកដែលចង់ពិចារណាការវិនិយោគឬការជួញដូរ នៅពេលអនាគត និងទីផ្សារ ជម្រើស គឺចំណាយពេលវេលាច្រើនក្នុងការរៀនសូត្រពីអនាគតនិងការផ្លាស់ប្តូរដែលផ្តល់ជូននូវផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុទាំងនេះ។
មាន ទំនិញ និងផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុ ខុស ៗ គ្នា ជាច្រើនដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មលើការផ្លាស់ប្តូរទំនិញធំ ៗ ពីរនៅសហរដ្ឋអាមេរិក, ផ្សារភាគហ៊ុនរបស់ទីក្រុងឈីកាហ្គោ ( CME ) និងផ្សារអន្តរទ្វីប ( ICE ) ។ ការផ្លាស់ប្តូរគ្នាទាំងនេះផ្តល់ជូននូវសម្ភារៈជាច្រើនសម្រាប់អ្នកដែលប្រាថ្នាអប់រំខ្លួនឯង។
ចំណុចសំខាន់មួយក្នុងចំណោមចំណុចសំខាន់បំផុតដែលត្រូវចាប់ផ្តើមនោះគឺគំនិតនៃ រឹម ។ ប្រាក់ភ្នាល់ គឺជាការដាក់ប្រាក់ដ៏ស្មោះត្រង់ដែលតម្រូវដោយការផ្លាស់ប្តូរដើម្បីចូលទៅក្នុងមុខតំណែងវែងឬខ្លីនៅក្នុងផលិតផលដែលពួកគេផ្តល់ជូនសម្រាប់ការជួញដូរ។ វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការយល់ច្បាស់ពីកិច្ចសន្យាជាក់លាក់សម្រាប់ទីផ្សារដែលអ្នកកំពុងពិចារណា។ ទីផ្សារនីមួយៗមានលក្ខណៈខុសៗគ្នា។ ឧទាហរណ៍កិច្ចសន្យាមាសដែលជួញដូរនៅលើផ្នែក COMEX នៃ CME តំណាងឱ្យ 100 អ៊ឺរ៉ូអោននៃលោហៈពណ៌លឿងខណៈពេលដែលកិច្ចសន្យាប្រាក់មួយតំណាងឱ្យ 1,000 អោន។ កិច្ចសន្យាប្រេងដែលជួញដូរនៅផ្នែក NYMEX នៃ CME តំណាងឱ្យ 1,000 ធុងទំនិញថាមពលខណៈកិច្ចសន្យាឧស្ម័នធម្មជាតិមួយតំណាងឱ្យ 10,000 មេហ្កាប៊ីមតោនឬស្មើនឹងឧស្ម័នអង់គ្លេសចំនួន 10,000 លានដុល។ ស្ករដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មលើការផ្លាស់ប្តូរ ICE តំណាងឱ្យ 112,000 ផោនខណៈពេលដែលកិច្ចសន្យាកាហ្វេមួយមាន 37,500 ផោន។
ទំនិញមួយចំនួនបានជួញដូរសម្រាប់ខែទាំងអស់ពេញមួយឆ្នាំខណៈពេលដែលអ្នកដទៃជួញដូរសម្រាប់ខែជាក់លាក់ដែលកំណត់ដោយផ្សារហ៊ុន។ កិច្ចសន្យានីមួយៗមានតួលេខអប្បបរមាខុសៗគ្នាដែលតំណាងឱ្យលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុនៃការប្រែប្រួលតម្លៃអប្បបរមា។ លើសពីនេះទៅទៀតនាពេលអនាគតទំនិញជាច្រើនមានលក្ខណៈខុសគ្នាជាច្រើននៅពេលនិយាយអំពីការចែកចាយឬការដឹកជញ្ជូនទំនិញជាមូលដ្ឋានខណៈដែលអ្នកផ្សេងទៀតផ្តល់តែការទូទាត់ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់មុខតំណែងវែងនិងខ្លីនៅពេលផុតកំណត់នៃកិច្ចសន្យាអនាគត។
ទំនិញនីមួយៗមានគុណលក្ខណៈខុសគ្នាដូច្នេះវាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការយល់ច្បាស់នូវអ្វីដែលពាណិជ្ជករឬអ្នកវិនិយោគកំពុងទិញឬលក់មុននឹងចូលទៅក្នុងទីផ្សារទាំងនេះ។ ការផ្លាស់ប្តូរនេះផ្តល់ជូននូវ ព័ត៌មានជាច្រើន អំពីតម្លៃតម្លៃនិងការបើកចំហរចំពោះកិច្ចសន្យានីមួយៗដែលពួកគេផ្តល់ជូនហើយវាជាការសំខាន់ក្នុងការយល់ដឹងពីទិន្នន័យនេះហើយប្រើវានៅពេលធ្វើការវិភាគនិងយល់ដឹងពីទីផ្សារទាំងនេះ។ លើសពីនេះទៀត ជ្រើសរើសវេទិកាជំនួញ ដែលមានភាពងាយស្រួលយល់ដឹងនិងផ្តល់នូវសេវាកម្មដែលអ្នកត្រូវការសម្រាប់សកម្មភាពពាណិជ្ជកម្មនិងវិនិយោគជាក់លាក់របស់អ្នក។
យល់អំពីមូលដ្ឋានគ្រឹះ
នៅពេលអ្នកយល់ពីរបៀបអនាគតនិងជម្រើសធ្វើការលើការផ្លាស់ប្តូរការយល់ដឹងពីមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការផ្គត់ផ្គង់និងតម្រូវការលក្ខណៈនៃទីផ្សារវត្ថុធាតុដើមទាំងនេះគឺសំខាន់បំផុត។ ក្រុមអ្នកវិភាគជាមូលដ្ឋាន មានទំនោរ ស្វែងរក ការផ្គត់ផ្គង់សរុបធៀបនឹងតំរូវការសរុបនៅក្នុងទីផ្សារនៅចំណុចខុសៗគ្នា។
មូលដ្ឋានគ្រឹះគឺជាសេដ្ឋកិច្ចនៃទីផ្សារទំនិញ។ នៅពេលដែលការផ្គត់ផ្គង់បច្ចុប្បន្នលើសពីតម្រូវការបច្ចុប្បន្នទីផ្សារមួយមាននិន្នាការស្ថិតនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌ oversupplied និងផ្លូវនៃការតស៊ូយ៉ាងហោចណាស់សម្រាប់តម្លៃអាចមានទាបជាង។ នៅពេលដែលតម្រូវការបច្ចុប្បន្នលើសពីការផ្គត់ផ្គង់បច្ចុប្បន្នតម្លៃតម្លៃទំនងជាកើនឡើងខ្ពស់។
ទំនិញគឺជារថយន្តជួញដូរសេដ្ឋកិច្ច។ តម្លៃមាននិន្នាការធ្លាក់ចុះដល់កំរិតមួយដែលអ្នកផលិតកាត់បន្ថយទិន្នផលនិងស្តុកបានចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ។ នៅចំណុចនេះនៅក្នុងវដ្តតម្លៃទាបចាប់ផ្តើមទាក់ទាញតម្រូវការពីអ្នកប្រើប្រាស់នៅចំណុចដែលតម្លៃរកឃើញបាតហើយចាប់ផ្តើមកើនឡើងខ្ពស់។ នៅពេលដែលតម្លៃកើនឡើងនិងឈានដល់កម្រិតដែល អ្នកផលិត បង្កើនទិន្នផលតម្រូវការរបស់អតិថិជនមានទំនោរធ្លាក់ចុះហើយស្តុកបង្កើតបាននៅចំណុចណាដែលតម្លៃអាចឈានដល់កម្រិតកំពូលហើយវដ្ដចាប់ផ្តើមជាថ្មីម្តងទៀត។ ការវិភាគជាមូលដ្ឋានគឺជាការប៉ុនប៉ងដើម្បីស្វែងយល់ពីលក្ខណៈរង្វង់នៃទីផ្សារទំនិញតាមរយៈការប្រើប្រាស់ទិន្នន័យនិងការផ្គត់ផ្គង់។
យល់ដឹងអំពីកត្តាបច្ចេកទេស
អ្នកបច្ចេកទេសសិក្សាពីឥរិយាបថហ្វូងរបស់តម្លៃនៅក្នុងទីផ្សារទំនិញប្រើប្រាស់ដោយប្រើនិន្នាការតម្លៃប្រវត្តិសាស្ត្រដើម្បីទស្សទាយពីនិន្នាការនាពេលអនាគត។ អ្នកបច្ចេកទេសប្រើតារាងឬរូបភាពនៃចលនាតម្លៃក្នុងរយៈពេល។ អ្នកបច្ចេកទេសខ្លះមើលទៅទិន្នន័យតម្លៃទាបបំផុតពេលខ្លះក្នុងរយៈពេលជួញដូរមួយខណៈពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀតមើលទិន្នន័យរយៈពេលវែងដូចជាប្រចាំថ្ងៃប្រចាំថ្ងៃប្រចាំសប្តាហ៍ឬយូរជាងនេះដើម្បីយល់អំពីឥរិយាបថតម្លៃ។
តម្លៃទីផ្សារបានកើនឡើងខ្ពស់នៅពេលដែលមានអ្នកទិញច្រើនជាងអ្នកលក់ហើយពួកគេបានចុះខ្សោយហើយអ្នកលក់បានលប់ទិញ។ ដូច្នេះ ការវិភាគបច្ចេកទេស គឺជាធាតុផ្សំដ៏សំខាន់ក្នុងការស្វែងយល់ពីផ្លូវបច្ចុប្បន្ននៃការតស៊ូយ៉ាងហោចណាស់សម្រាប់តម្លៃនិងការទស្សន៍ទាយពីអនាគត។
ក្រុមអ្នកវិភាគបច្ចេកទេសព្យាយាមកំណត់លំនាំតម្លៃលើគំនូសតាងដែលនឹងធ្វើឱ្យអ្នកដទៃនៅក្នុងទីផ្សារទិញឬលក់។ លំនាំតម្លៃទាំងនេះជាញឹកញាប់បង្កើតទំនាយដែលបំពេញដោយខ្លួនឯងដែលផ្លាស់ប្តូរតម្លៃជាពិសេសលើរយៈពេលខ្លីនិងបង្កើតឱកាសរកប្រាក់ចំណេញសម្រាប់ពាណិជ្ជករនិងវិនិយោគិនដែលមានភាពងាយស្រួលនិងអ្នកវិនិយោគដែលកំណត់អត្តសញ្ញាណគំរូនិងទាញយកអត្ថប្រយោជន៍នៃសកម្មភាពតម្លៃដូចខាងក្រោម។
ទិន្នន័យដែលអាចរកបានពីការផ្លាស់ប្តូរនៅពេលនិយាយអំពីបរិមាណនិងការបើកចំហរជាញឹកញាប់អាចជួយឱ្យអ្នកវិភាគបច្ចេកទេសមានកម្លាំងនិងសន្ទុះនៃនិន្នាការតម្លៃដែលកំពុងលេចឡើងឬបច្ចុប្បន្ន។
សិស្សគឺជាការសំខាន់
គុណសម្បត្តិមួយក្នុងចំណោមគុណសម្បត្តិដ៏សំខាន់បំផុតនៃទំនិញនាពេលអនាគតដែលទទួលបានជោគជ័យនិងអ្នកជួញដូរឬវិនិយោគិនអនាគតគឺជាវិន័យ។ វិន័យគឺជាដំណើរការនៃការបង្កើតផែនការមួយនិងប្រកាន់ខ្ជាប់នូវវគ្គសិក្សានោះនៅពេលដែលវាមានតំណែងវែងឬខ្លីនៅក្នុងទីផ្សារទំនិញ។ ច្បាប់សំខាន់បំផុតមួយគឺត្រូវកំណត់ការយល់ដឹងរបស់អ្នកសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញដែលចង់បានលើទីតាំងដែលជាមុខងារនៃសក្តានុពលសម្រាប់ការបាត់បង់មួយ។ ការកំណត់ទម្រង់នៃហានិភ័យនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្មគឺជាដំណើរការសំខាន់មួយ។ ច្បាប់មាសមួយនៃការជួញដូរគឺមិនត្រូវ ប្រថុយ នឹងការជួញដូរណាមួយដែលអ្នកចង់ធ្វើទេ។ លើសពីនេះទៅទៀតឈ្មួញដែលទទួលបានជោគជ័យមិនដែលដាក់ពងទាំងអស់ក្នុងកញ្ចប់តែមួយទេ។ ម្យ៉ាងវិញទៀតគេមិនគួរប្រថុយភាគច្រើននៃការជួញដូរឫការវិនិយោគដើមទុននៅក្នុងពាណិជ្ជកម្មតែមួយទេ។
ខ្ញុំមិនដែលបានជួបពាណិជ្ជករឬអ្នកវិនិយោគណាមួយដែលតែងតែទទួលបានសិទ្ធិគ្រប់យ៉ាង។ ជាការពិតណាស់ពាណិជ្ជករដែលទទួលបានជោគជ័យបំផុតនៅក្នុងពិភពលោកមានកំណត់ត្រាត្រឹមតែ 50 ភាគរយនៃការហៅទិសដៅទីផ្សារឱ្យបានត្រឹមត្រូវ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយអ្នកជួញដូរដែលរកប្រាក់ចំណេញទាំងនេះមានលទ្ធភាពកែតម្រូវនូវរង្វាន់ហានិភ័យដើម្បីឱ្យពួកគេបញ្ឈប់តួនាទីវែងឆ្ងាយនិងខ្លីដែលពួកគេទទួលខុសហើយជិះតំណែងនៅពេលពួកគេមានសិទ្ធិក្នុងការបង្កើនប្រសិទ្ធភាព។ ការប្រើឈប់គឺមិនមែនគ្រាន់តែសម្រាប់ការបាត់បង់តំណែងទេ។ ពាណិជ្ជករដែលទទួលបានជោគជ័យជាច្រើននឹងប្រើឈប់ដើម្បីការពារដើមទុននិងប្រាក់ចំណេញលើមុខតំណែងដែលមានផលចំណេញ។
ការរួមបញ្ចូលគ្នានៃការវិភាគជាមូលដ្ឋាននិងបច្ចេកទេសដែលបានប្រើជាមួយវិធីសាស្រ្តដែលមានវិន័យដល់ទីផ្សារអាចបង្កើតវិធីសាស្រ្តល្អប្រសើរបំផុតសម្រាប់អនាគតទំនិញនិងទីផ្សារជម្រើស។
ផលិតផលទំនិញផ្សេងទៀតនៅខាងក្រៅពិភពនៃការផ្លាស់ប្តូរនាពេលអនាគត
ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះការមកដល់នៃផលិតផល ETF និង ETN ដែលធ្វើការចម្លងតម្លៃនៃទំនិញដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មលើការផ្លាស់ប្តូរបានក្លាយទៅជាវិនិយោគិននិងពាណិជ្ជករដែលមានគណនីនៅក្នុងទីផ្សារមូលធនប៉ុណ្ណោះ។ ខណៈពេលដែលចំណេះដឹងអំពីការផ្លាស់ប្តូរពេលអនាគតមិនចាំបាច់នៅពេលធ្វើការជួញដូរឬវិនិយោគលើយានជំនិះទាំងនេះមូលដ្ឋានគ្រឹះបច្ចេកទេសនិងគោលការណ៍ស្តីពីវិន័យនៅតែជាការពិតនៅពេលវាទាក់ទងទៅនឹងវិធីសាស្រ្តជោគជ័យក្នុងទីផ្សារ ETF និង ETN នៅក្នុងទំនិញ។ លើសពីនេះទៀតសម្រាប់អ្នកដែលជ្រើសរើសយក ETF និង ETN យានយន្តយល់ដឹងអំពីហានិភ័យដោយសិក្សាយ៉ាងដិតដល់នូវសេចក្តីប្រល័យរបស់ឧបករណ៍ទីផ្សារទាំងនេះគឺជាតម្រូវការចាំបាច់សម្រាប់ភាពជោគជ័យនិងចៀសវាងពីឧបសគ្គជាច្រើន។