ការណែនាំក្នុងការវិនិយោគនៅមជ្ឈឹមបូព៌ា

កន្លែងដែលរកប្រាក់ចំណូល ETFs នៅមជ្ឈឹមបូព៌ានិង ADRs

មជ្ឈឹមបូព៌ាបានក្លាយជាទិសដៅវិនិយោគដ៏ពេញនិយមដោយបានផ្តល់ធនធានថាមពលយ៉ាងទូលំទូលាយនិងប្រជាជនដែលកំពុងលូតលាស់យ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ខណៈពេលដែលប្រទេសជាច្រើននៅក្នុងតំបន់ពឹងផ្អែកលើប្រេងឆៅដើម្បីគាំទ្រដល់ការរីកចម្រើនរបស់ពួកគេរដ្ឋាភិបាលមួយចំនួនដែលបានសម្លឹងមើលទៅមុខបានចំណាយប្រាក់ច្រើនលើសលប់ពីប្រវត្តិសាស្ត្ររបស់ពួកគេលើការងារសាធារណៈនិងគម្រោងដទៃទៀតដែលបង្កើតឡើងដើម្បីជំរុញសេដ្ឋកិច្ចក្នុងស្រុករបស់ពួកគេ។ អ្នកផ្សេងទៀតបានអនុម័តការផ្លាស់ប្តូរដែលអាចជំរុញការវិនិយោគនិងកំណើនក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខ។

នៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងនឹងពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែស៊ីជម្រៅអំពីសេដ្ឋកិច្ចនៅមជ្ឈឹមបូព៌ានិងរបៀបដែលអ្នកវិនិយោគអាចទទួលបានការប៉ះពាល់ដោយប្រើ ETFs ADRs និងភាគហ៊ុនបរទេស។

ការវិនិយោគជាទូទៅនៅមជ្ឈឹមបូព៌ា

មធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតដើម្បីទទួលបានការយល់ដឹងយ៉ាងទូលំទូលាយទៅកាន់មជ្ឈឹមបូព៌ាគឺតាមរយៈការទិញ មូលនិធិជួញដូរ ("ETFs") ដែលផ្តោតលើតំបន់ទាំងមូល។ ជាឧទាហរណ៍មូលនិធិភាគលាភនៅមជ្ឈឹមបូព៌ា (GULF) ផ្តល់ការយល់ដឹងទូលំទូលាយដល់បណ្តាប្រទេសនានាដូចជាអារ៉ាប់រួម (24%) កាតា (24%) និងគុយវ៉ែត (21%) នៅក្នុងវិស័យដូចជាហិរញ្ញវត្ថុ (60%), ទូរគមនាគមន៍ (24%) និង ឧស្សាហកម្ម (9%) ។ ជាមួយនឹងអនុបាតចំណាយ 0,88% និងការវាយតម្លៃ Morningstar ដ៏រឹងមាំ ETF ផ្តល់នូវវិធីដ៏ល្អមួយសម្រាប់វិនិយោគិនដើម្បីទទួលបានការប៉ះពាល់ដល់តំបន់នេះបើទោះបីសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលមានកំណត់និងទ្រព្យសម្បត្តិ 20 លានដុល្លាររបស់ខ្លួនអាចជាក្តីកង្វល់ចំពោះវិនិយោគិនមួយចំនួន។

សន្ទស្សន៍ទីផ្សារតំបន់ឈូងសមុទ្រអាមេរិក ETF (MES) គឺជាជម្រើសមួយផ្សេងទៀតសម្រាប់វិនិយោគិនដោយមានការប៉ះពាល់ដល់ប្រទេសនិងវិស័យដូចគ្នាជាច្រើនបើទោះបីជាវាមានអនុបាតចំណាយ 1 ភាគរយក៏ដោយ។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ ETFs ដទៃទៀតដូចជា SPDR S & P Emerging Middle East និងអាហ្វ្រិក ETF (GAF) ផ្តល់ជូននូវការប៉ះពាល់តិចតួចចំពោះតំបន់ដែលមានការប៉ះពាល់ច្រើនជាង 75% នៅក្នុងអាហ្វ្រិកខាងត្បូង។ ប៉ុន្តែនៅទីបំផុត ETFs ទាំងនេះផ្តល់ឱ្យអ្នកវិនិយោគនូវមធ្យោបាយងាយស្រួលក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មទៅរកភាគហ៊ុននៅមជ្ឈឹមបូព៌ាដោយមិនចាំបាច់ទិញទំនិញ ETFs រឺក៏ American Depository Receipts (ADRs) នៅក្នុងតំបន់។

ការវិនិយោគក្នុងប្រទេសនីមួយៗ

វិនិយោគិនកំពុងស្វែងរកការប៉ះពាល់ផ្ទាល់ទៅនឹងទីផ្សារនៅមជ្ឈឹមបូព៌ាអាចវិនិយោគិនដោយផ្ទាល់នៅក្នុងប្រទេសមួយចំនួន។ ខណៈពេលដែលការវិនិយោគលើប្រទេសនីមួយៗអាចប្រឈមនឹងហានិភ័យច្រើនជាងមុនពីការ ធ្វើពិពិធកម្ម តិចតួចវាអាចឱ្យវិនិយោគិនជ្រើសរើសឱកាសជាក់លាក់មួយជាជាងការវិនិយោគនៅតាមបណ្តាប្រទេសមួយចំនួននៅទូទាំងតំបន់។ អ្នកផ្សេងទៀតដែលកំពុងស្វែងរកការប៉ះពាល់ជាក់លាក់ទៅក្រុមហ៊ុនឯកជនក្នុងប្រទេសនីមួយៗក៏អាចពិចារណាទិញ ADRs ដែលអាចឱ្យក្រុមហ៊ុនបរទេសចុះបញ្ជីក្នុងផ្សារហ៊ុនអាមេរិក។

បណ្តាប្រទេសដែលពេញនិយមមួយចំនួនរួមមាន:

• ប្រទេសអេហ្ស៊ីប - ប្រទេសអេហ្ស៊ីបគឺជាប្រទេសដែលមានសេដ្ឋកិច្ចធំជាងគេនិងមានការអភិវឌ្ឍបំផុតនៅក្នុងតំបន់មជ្ឈឹមបូព៌ាជាមួយនឹងផលិតផលក្នុងស្រុកសរុប (GDP) ដែលមានចំនួន 272 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2013 ។ ជាមួយនឹងសមាមាត្រនៃការចំណាយ 0,98% ផ្សារ Vectors Egypt Index ETF (EGPT ) តំណាងឱ្យវិធីងាយស្រួលបំផុតដើម្បីទទួលបានការប៉ះពាល់ដល់សេដ្ឋកិច្ចរបស់ប្រទេសនៅសហរដ្ឋអាមេរិក។
• អ៊ីស្រាអែល - អ៊ីស្រាអែលត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាប្រទេសមួយក្នុងចំណោមបណ្តាប្រទេសជឿនលឿនបំផុតនៅមជ្ឈឹមបូព៌ាក្នុងការអភិវឌ្ឍសេដ្ឋកិច្ចនិងឧស្សាហកម្ម។ ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនចំនួន 63 នៅក្នុងសំពៀតឥណទានរបស់ខ្លួន iShares MSCI អ៊ីស្រាអែលបានកំណត់គម្លាត (ETF) គឺជាវិធីងាយស្រួលបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនទទួលបានការប៉ះពាល់ដល់ប្រទេសនេះបើទោះបីជាវាមានទម្ងន់ជាង 20 ភាគរយនៅក្នុង Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA) ក៏ដោយ។

• តួកគី - ប្រទេសទួរគីគឺជាប្រទេសដែលមានសក្ដានុភាពបំផុតក្នុងពិភពលោកដោយមានកំណើនផលិតផលក្នុងស្រុកសរុប 4,1% ក្នុងឆ្នាំ 2013 ដែលបម្រើជាអន្តរការីសំខាន់រវាងអឺរ៉ុបនិងអាស៊ី។ ជាមួយនឹងសមាមាត្រចំណាយ 0.63% និងការគ្រប់គ្រង 350 លានដុល្លារមូលនិធិសន្ទស្សន៍ iShares MSCI Turkey Index (TUR) នៅតែជាជម្រើសដ៏ពេញនិយមបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរកការប៉ះពាល់ដល់ប្រទេស។

ហានិភ័យសំខាន់ៗនិងការពិចារណាផ្សេងទៀត

មជ្ឈឹមបូព៌ាមានជាប់ទាក់ទងនឹងគ្រោះថ្នាក់ច្រើនជាង ទីផ្សារដែលមានការរីកចម្រើន ដោយភេរវកម្មនិងជម្លោះប្រេងដែលជាបញ្ហាប្រពៃណីនៅក្នុងតំបន់។

អ្វីដែលគេហៅថា "និទាឃរដូវអារ៉ាប់" បាននាំឱ្យមានការផ្ដួលរំលំមេដឹកនាំអេហ្ស៊ីបដែលបាននាំឱ្យមានសេដ្ឋកិច្ចទ្រុឌទ្រោមនិងការបាត់បង់ខ្លះសម្រាប់វិនិយោគិននៅក្នុងតំបន់។ ប្រទេសជាច្រើនក៏ពឹងផ្អែកលើប្រេងឆៅដើម្បីបន្ថែមប្រាក់ចំណូលរដ្ឋដែលមានន័យថាការប្រែប្រួលនៃតម្លៃទាំងនោះដោយសារតែការរកឃើញថ្មីឬបច្ចេកវិទ្យាអាចប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដល់កំណើនសេដ្ឋកិច្ច។

ហានិភ័យពីព្រឹត្តិការណ៍ទាំងនេះអាចត្រូវបានកាត់បន្ថយដោយការ ធ្វើពិពិធកម្ម នៅទូទាំងបណ្តាប្រទេសផ្សេងៗគ្នានៅក្នុងតំបន់ដោយប្រើប្រាស់ ETFs ដូចទៅនឹងអ្វីដែលបានលើកឡើងខាងលើប៉ុន្តែវិនិយោគិនគួរតែត្រូវប្រាកដថារួមបញ្ចូលភាគហ៊ុននៅមជ្ឈឹមបូព៌ាជាផ្នែកមួយនៃផលប័ត្រសរុបរបស់ពួកគេ។